Commissione cinese per la regolamentazione dei valori mobiliari (CSRC)
Che cos'è la China Securities Regulatory Commission (CSRC)?
La China Securities Regulatory Commission (CSRC) è l'organismo di regolamentazione nazionale che sovrintende all'industria dei titoli e dei futures del paese. Il CSRC è l'equivalente funzionale della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, incaricata di mantenere i mercati ordinati ed equi. Il CSRC comprende 36 uffici di regolamentazione che coprono diverse aree geografiche del paese e due uffici di supervisione presso le due maggiori borse valori della nazione a Shanghai e Shenzhen.
Comprensione della China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Il CSRC svolge molte delle funzioni di regolamentazione che un'agenzia di questo tipo che sovrintende agli aspetti finanziari di un paese. È nata quando la Cina ha approvato la sua legge sui titoli nel 1998, rendendo l'agenzia un regolatore abbastanza nuovo. Come la maggior parte delle organizzazioni in Cina, il CSRC riferisce direttamente al Consiglio di Stato cinese, che è la principale autorità amministrativa in Cina.
Da gennaio 2019, il Presidente del CSRC è Yi Huiman.
Il CSRC ha sede a Pechino ed è guidato da un presidente, seguito da quattro vicepresidenti. Il consiglio contiene anche un segretario della Commissione Disciplina e tre assistenti alla presidenza. Ci sono 18 dipartimenti funzionali che compongono il CSRC, con una divisione di ispezione e tre centri, in aggiunta.
Secondo la China Securities Regulatory Commission (CSRC), l'agenzia di regolamentazione svolge i seguenti ruoli:
Formulazione e attuazione di leggi e regolamenti per i mercati mobiliari e futures
Vigilanza e mantenimento della conformità delle società di intermediazione mobiliare
Supervisione dell'emissione, negoziazione, custodia e regolamento di azioni, obbligazioni e altri titoli quotati
Supervisione della quotazione, negoziazione e regolamento di futures nazionali e monitoraggio dell'attività di futures all'estero di istituzioni nazionali
Controllo dei 36 uffici affiliati e dei loro gestori
Approvazione e regolamentazione delle società di gestione dei fondi, del depositario di titoli, delle società di compensazione, delle agenzie di rating del credito e dei depositari dei fondi
Approvazione e supervisione dell'emissione diretta o indiretta e della quotazione di azioni all'estero da parte di entità nazionali
Supervisione delle società di trading di titoli e futures estere in Cina
Raccolta e pubblicazione di statistiche di mercato
Supervisione di studi di contabilità e studi legali che svolgono lavori per l'industria dei titoli e dei futures
Indagine e applicazione delle leggi e dei regolamenti CSRC e sanzione di eventuali violazioni
La mano pesante del CSRC
I mercati dei capitali in Cina sono ancora in via di sviluppo e c'è chi osa ostentare le leggi. Proprio come negli Stati Uniti con la SEC, la CSRC eliminerà le pratiche illegali ogni volta che le trova. Nel marzo 2018, il CSRC ha imposto una multa record di 5,67 miliardi di yuan (circa 900 milioni di dollari) a una società nazionale per aver manipolato i prezzi delle azioni di banche di nuova quotazione.
Numerosi altri casi hanno anche portato a sboccatura,. sanzioni, divieti dal commercio e carcere. Anche il CSRC ha dovuto vigilare da solo. Nel 2017, il capo della divisione di offerta pubblica iniziale (IPO) delle borse di Shenzhen e Shanghai è stata dichiarata colpevole di corruzione nei suoi rapporti con il mercato che le era stato affidato di regolamentare. La pena: l'ergastolo.
Mette in risalto
La US Securities and Exchange Commission (SEC) è l'equivalente della CSRC.
La China Securities Regulatory Commission (CSRC) è l'organismo di regolamentazione cinese che sovrintende all'industria dei titoli nel paese.
Il CSRC opera con mano pesante, distribuendo severe multe, sanzioni, divieti e altre punizioni per aver violato la legge.
Il CSRC riferisce direttamente al Consiglio di Stato cinese, il principale organo amministrativo della Cina.
I ruoli del CSRC sono vari, ma consistono nella creazione e nell'attuazione di leggi sui titoli, nell'approvazione e nella regolamentazione delle società di gestione dei fondi, nella raccolta e nella pubblicazione di statistiche di mercato e nell'indagine e nel sanzionare le violazioni della legge.
