Высокочастотный трейдинг (HFT)

Высокочастотная торговля (HFT) — это тип алгоритмической торговли, который включает в себя выполнение большого количества ордеров за доли секунды. HFT использует высокочастотные финансовые данные и сложные инструменты электронной торговли для анализа рынков и выполнения большого количества ордеров в короткие сроки.

Высокочастотные трейдеры входят и выходят из сделок в быстром темпе, стремясь каждый раз получать небольшие суммы прибыли, которые со временем объединяются в значительную сумму прибыли. Как правило, алгоритмы с более высокой скоростью выполнения имеют преимущество перед алгоритмами с более низкой скоростью выполнения.

HFT может улучшить рыночные условия, поскольку обеспечивает постоянный поток ликвидности и потенциально устраняет высокие спреды между ценами покупки и продажи. Из-за этого положительного влияния на рынки некоторые биржи стимулируют HFT, предлагая скидки или сниженные комиссии для поставщиков HFT.

С другой стороны, HFT может значительно повысить волатильность рынков, поскольку алгоритмы могут принимать решения в течение миллисекунд без какого-либо вмешательства человека.

HFT также является спорным методом торговли, потому что ликвидность,. которую он обеспечивает, может появляться и исчезать очень быстро, что не позволяет другим трейдерам воспользоваться им.

Подсчитано, что алгоритмы HFT ответственны за значительный объем торгов на мировых рынках. Из-за сложности этих алгоритмов обычно только крупные финансовые учреждения имеют доступ к этому методу торговли.

Особенности

• Это добавляет ликвидности рынкам и устраняет небольшие спреды между спросом и предложением.

• HFT критикуют за то, что он позволил крупным компаниям одержать верх в трейдинге.

• HFT – это сложный алгоритмический трейдинг, при котором большое количество ордеров исполняется за секунды.

• Еще одна жалоба заключается в том, что ликвидность, создаваемая этим типом торговли, является мгновенной — она исчезает в течение нескольких секунд, что делает невозможным ее использование трейдерами.