Подбросить

Что такое флип?

Переворот обычно относится к резкому изменению направления в позиционировании инвестиций, например, от длинной позиции к короткой. В зависимости от контекста или вида инвестиций слово «флип» может иметь разные значения. Существует как минимум четыре различных примера, включая техническую торговлю; инвестиции в недвижимость; первичное публичное размещение (IPO) инвестирование; и профессиональное управление фондами.

Понимание флипов

Переворот или разворот позиции на рынке может быть эффективным способом получения прибыли от новой технической тенденции. Часто флип рассматривается как краткосрочная стратегия, но это не всегда так. Ниже мы более подробно рассмотрим различные варианты использования термина «переворот» в финансах.

• Техническая торговля: В технической торговле инвестор может переключать свою позицию с чистой длинной на чистую короткую или наоборот в зависимости от поведения цены. Они могут сделать это, чтобы извлечь выгоду из нового тренда, но продолжительность этого тренда может длиться всего пару недель или больше года, в зависимости от трейдера и его стратегии. В контексте технической торговли флип обычно ассоциируется с переходом от большего количества длинных позиций к большему количеству коротких позиций или наоборот. При чистой длинной позиции в чистую короткую инвестор может продавать опционы пут с различными ценами исполнения на свои базовые активы, чтобы получить выгоду от падения цен. В противоположном сценарии инвестор увеличил бы свои длинные позиции в ценной бумаге, сделав ставку на рост цен. Эти стратегии позволяют трейдерам получать прибыль от разворотов цен, происходящих в результате инвестиций в ценные бумаги с течением времени.

• Инвестиции в недвижимость: В широком смысле термин «переворот» также может относиться к стратегии инвестирования в недвижимость , при которой инвестор может приобретать активы или контролировать их на короткое время, улучшать активы, а затем продавать их. или перевернуть, активы для получения прибыли. При перепродаже жилых домов инвестор пытается купить дом по минимально возможной цене. У этого инвестора часто есть намерение и возможность отремонтировать дом, чтобы увеличить его стоимость. После завершения ремонта инвестор повторно выставляет дом по более высокой цене и продает его, сохраняя разницу для получения прибыли.

• IPO: инвестиции в первичное публичное размещение акций (IPO) имеют аналогичную динамику. Инвестор покупает ценную бумагу по ожидаемой им наилучшей цене IPO, будь то до, во время или через какое-то время после фактического объявления о продаже IPO, но когда покупатель продает ее, это зависит от его инвестиционной стратегии и философии. Владельцы компаний рассчитывают, что смогут сохранить свои акции, выпущенные до IPO, и не планируют их быструю продажу. Обычно они рассчитывают значительно увеличить стоимость акций в течение нескольких лет. Но другие, которые не смогли купить как инсайдеры компании или аккредитованные инвесторы, вместо этого ищут самый быстрый период оценки, который они могут получить от своих инвестиций. Эти инвесторы могут специально попытаться купить акции IPO как можно дешевле и держать их до тех пор, пока акции не вырастут на 40–50 процентов или более в течение нескольких недель или месяцев. Они фиксируют прибыль и ждут следующего IPO.

• Управление инвестициями: Среди макрофондов,. стремящихся следовать широким рыночным тенденциям, также иногда может использоваться переворот. Если управляющий макрофондом считает, что потенциальные убытки в определенном секторе высоки, он может решить перевести эти активы в более прибыльный сектор. Этот тип переворота также может использоваться инвесторами, которые используют макроэкономический подход к управлению своими портфелями. Переход от секторов риска к секторам с более высокими возможностями возврата может иметь важное значение для смягчения определенных системных или идиосинкразических рисков.

Особенности

• Инвесторы в недвижимость могут продать дом после того, как владели им лишь короткое время.

• Технические трейдеры могут изменить направление и изменить свои сделки в зависимости от поведения цены.

• Инвесторы IPO могут купить новые акции вскоре после выпуска и надеяться продать их с существенной прибылью за относительно короткий период.

• Инвесторы макрофондов могут переключаться с одного класса активов на другой в зависимости от растущих свидетельств долгосрочного изменения тренда.

• «Флип» — это термин, который может иметь несколько значений в инвестиционном мире.