Trzepnięcie
Co to jest klapka?
Flip ogólnie odnosi się do dramatycznej zmiany kierunku w pozycjonowaniu inwestycji, na przykład z długich na krótkie. W zależności od kontekstu lub rodzaju inwestycji słowo „przerzucenie” może mieć różne znaczenia. Istnieją co najmniej cztery różne przykłady, w tym handel techniczny; inwestycje w nieruchomości; inwestycja w pierwszą ofertę publiczną (IPO); i profesjonalne zarządzanie funduszami.
Zrozumienie przerzucania
Flip, czyli odwrócenie pozycji na rynku, może być skutecznym sposobem na generowanie zysków z nowego trendu technicznego. Często pojęcie flipa jest traktowane jako strategia krótkoterminowa, ale niekoniecznie tak jest. Poniżej przyjrzymy się bliżej różnym zastosowaniom terminu „przerzucenie” w finansach.
Handel techniczny: W handlu technicznym inwestor może zmienić swoją pozycję z długiej netto na krótką netto lub odwrotnie, w oparciu o akcję cenową. Mogą to zrobić, aby skorzystać z nowego trendu, ale czas trwania tego trendu może trwać tylko kilka tygodni lub ponad rok, w zależności od tradera i jego strategii. W kontekście handlu technicznego, flip jest powszechnie kojarzony z przejściem od posiadania większej liczby długich pozycji do posiadania większej liczby krótkich pozycji lub odwrotnie. W pozycji długiej netto lub krótkiej netto inwestor może sprzedać opcje sprzedaży po różnych cenach wykonania dla swoich aktywów bazowych, aby skorzystać ze spadających cen. W odwrotnym scenariuszu inwestor zwiększyłby swoje długie pozycje w zabezpieczeniu obstawiając podwyżki cen. Strategie te pozwalają handlowcom czerpać zyski z odwróceń cen wynikających z inwestycji w papiery wartościowe w miarę upływu czasu.
Inwestowanie w nieruchomości: Ogólnie rzecz biorąc, termin flip może również odnosić się do strategii inwestowania w nieruchomości , w której inwestor może nabyć lub kontrolować aktywa przez krótki czas, dodać pewnego rodzaju ulepszenia do aktywów, a następnie sprzedać, lub odwróć aktywa dla zysku. W przerzucaniu domu mieszkalnego inwestor próbuje kupić dom po możliwie najniższej cenie. Inwestor ten często ma zamiar i możliwość remontu domu w celu zwiększenia jego wartości. Po zakończeniu remontu inwestor ponownie wystawia dom za wyższą cenę i sprzedaje go, zachowując różnicę z zyskiem.
IPO: Inwestowanie w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO) ma podobną dynamikę. Inwestor kupuje papier wartościowy po najlepszej oczekiwanej cenie IPO, czy to przed, w, czy jakiś czas po faktycznym ogłoszeniu sprzedaży IPO, ale kiedy kupujący je sprzedaje, zależy od rodzaju strategii inwestycyjnej i filozofii, jaką posiada. Właściciele firm oczekują, że będą w stanie zatrzymać swoje akcje wyemitowane przed IPO i nie planują szybkiej sprzedaży. Zwykle spodziewają się, że w ciągu kilku lat znacząco zbudują wartość akcji. Ale inni, którzy nie byli w stanie kupić jako insiderzy firmy lub akredytowani inwestorzy, zamiast tego szukają najszybszego okresu uznania, jaki mogą uzyskać dzięki swoim inwestycjom. Inwestorzy ci mogą w szczególności próbować kupić akcje IPO tak niskie, jak tylko mogą i utrzymywać je, dopóki akcje nie wzrosną o 40 do 50 procent lub więcej w ciągu kilku tygodni lub miesięcy. Czerpią zyski i szukają kolejnej IPO, którą można odwrócić.
Zarządzanie inwestycjami: Wśród funduszy makro, które dążą do śledzenia szerokich trendów rynkowych, od czasu do czasu może być również stosowany flipping. Jeśli zarządzający makrofunduszem uważa, że potencjalne straty w danym sektorze są wysokie, może zdecydować się na przerzucenie tych aktywów na bardziej dochodowy sektor. Ten rodzaj odwracania może być również stosowany przez inwestorów, którzy do zarządzania swoimi portfelami stosują podejście makroekonomiczne. Przejście z sektorów zagrożonych do sektorów o większych możliwościach zwrotu może być ważne w ograniczaniu niektórych ryzyk systemowych lub idiosynkratycznych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inwestorzy w nieruchomości mogą przewrócić dom już po krótkim okresie jego posiadania.
Traderzy techniczni mogą zmieniać kierunek i zmieniać swoje transakcje w oparciu o akcję cenową.
Inwestorzy IPO mogą kupić nowe akcje niedługo po emisji i liczyć na ich sprzedaż ze znacznym zyskiem w stosunkowo krótkim czasie.
Inwestorzy funduszy makro mogą przechodzić z jednej klasy aktywów do innej w oparciu o rosnące dowody na zmianę trendów sekularnych.
„Flip” to termin, który w świecie inwestycji może mieć wiele znaczeń.
