Dar la vuelta
¿Qué es un giro?
Un cambio generalmente se refiere a un cambio direccional dramático en el posicionamiento de las inversiones, por ejemplo, de largo a corto. Según el contexto o el tipo de inversión, la palabra 'flip' puede tener diferentes significados. Existen al menos cuatro ejemplos diferentes, incluido el comercio técnico; inversión inmobiliaria; inversión en oferta pública inicial (OPI); y gestión profesional de fondos.
Comprender los giros
Un cambio, o inversión de la posición de uno en el mercado, puede ser una forma eficaz de generar beneficios a partir de una nueva tendencia técnica. A menudo, la noción de dar la vuelta se considera una estrategia a corto plazo, pero no es necesariamente asÃ. A continuación, observamos más de cerca los diferentes usos del término 'flip' en finanzas.
Comercio técnico: En el comercio técnico, un inversor puede cambiar su posición de largo neto a corto neto o viceversa según la acción del precio. Pueden hacer esto para beneficiarse de una nueva tendencia, pero la duración de esa tendencia puede durar solo un par de semanas o más de un año, según el comerciante y sus estrategias. En el contexto del comercio técnico, un cambio se asocia comúnmente con un cambio de tener más posiciones largas a tener más posiciones cortas o viceversa. En un cambio neto largo a corto neto, un inversor podrÃa vender opciones de venta a varios precios de ejercicio sobre sus participaciones subyacentes para beneficiarse de la caÃda de los precios. En el escenario contrario, un inversor aumentarÃa sus posiciones largas en un valor apostando por aumentos de precio. Estas estrategias permiten a los comerciantes beneficiarse de las reversiones de precios que se producen a lo largo del tiempo a partir de una inversión en valores.
Inversión en bienes raÃces: En términos generales, el término flip también puede referirse a una estrategia de inversión en bienes raÃces en la que el inversionista puede adquirir o controlar activos por un corto tiempo, agregar mejoras de algún tipo a los activos y luego venderlos. o voltear, los activos para obtener una ganancia. En la inversión de casas residenciales, un inversionista intenta comprar una casa al precio más bajo posible. Este inversionista a menudo tiene la intención y la capacidad de renovar la casa para aumentar su valor. Una vez que se completan las renovaciones, el inversionista vuelve a poner en venta la casa por un precio más alto y la vende, reteniendo la diferencia para obtener una ganancia.
IPO: la inversión en Oferta Pública Inicial (IPO) tiene una dinámica similar. Un inversor compra un valor al que espera que sea el mejor precio de salida a bolsa, ya sea antes, durante o en algún momento después del anuncio de venta de salida a bolsa real, pero cuando el comprador vende, depende del tipo de estrategia de inversión y filosofÃa que tenga. Los propietarios de la empresa esperan poder conservar sus acciones emitidas antes de la salida a bolsa y no tienen planes de venderlas rápidamente. Por lo general, esperan aumentar sustancialmente el valor de las acciones durante un perÃodo de años. Pero otros que no pudieron comprar como expertos de la empresa o inversores acreditados, buscan el perÃodo de apreciación más rápido que puedan obtener de sus inversiones. Estos inversionistas pueden tratar especÃficamente de comprar una acción de IPO lo más bajo posible y mantenerla hasta que la acción haya aumentado entre un 40 y un 50 por ciento o más en cuestión de semanas o meses. Toman ganancias y buscan la próxima oferta pública inicial para cambiar.
Gestión de inversiones: Entre los fondos macro que buscan seguir las tendencias generales del mercado, ocasionalmente también se puede utilizar el flipping. Si un administrador de fondos macro cree que las pérdidas potenciales son altas en un sector determinado, puede optar por cambiar esos activos a un sector más rentable. Este tipo de flipping también pueden utilizarlo los inversores que adoptan un enfoque macroeconómico para gestionar sus carteras. Cambiar de sectores en riesgo a sectores con mayores oportunidades de retorno puede ser importante para mitigar ciertos riesgos sistémicos o idiosincrásicos.
Reflejos
Los inversionistas de bienes raÃces pueden vender una casa después de poseerla por un corto tiempo.
Los comerciantes técnicos pueden cambiar de dirección y cambiar sus operaciones en función de la acción del precio.
Los inversionistas de OPI pueden comprar una nueva acción poco después de la emisión y esperar venderla con una ganancia sustancial en un perÃodo relativamente corto.
Los inversores de fondos macro pueden pasar de una clase de activos a otra en función de la creciente evidencia de un cambio de tendencia secular.
"Flip" es un término que puede tener múltiples significados en el mundo de las inversiones.
