Flip

Was ist ein Flip?

Ein Flip bezieht sich im Allgemeinen auf eine dramatische Richtungsänderung in der Positionierung von Anlagen, beispielsweise von Long zu Short. Je nach Kontext oder Art der Investition kann das Wort „Flip“ unterschiedliche Bedeutungen haben. Es gibt mindestens vier verschiedene Beispiele, einschließlich technischem Handel; Immobilieninvestition; Investitionen in den Börsengang (IPO); und professionelles Fondsmanagement.

Flips verstehen

Ein Flip oder eine Umkehrung der eigenen Position auf dem Markt kann ein effektiver Weg sein, um Gewinne aus einem neuen technischen Trend zu erzielen. Oft wird der Begriff eines Flips als kurzfristige Strategie angesehen, aber das ist nicht unbedingt der Fall. Im Folgenden betrachten wir die verschiedenen Verwendungen des Begriffs „Flip“ im Finanzwesen genauer.

• Technischer Handel: Beim technischen Handel kann ein Anleger seine Position von Netto-Long zu Netto-Short oder umgekehrt auf der Grundlage der Preisbewegung umdrehen. Sie tun dies möglicherweise, um von einem neuen Trend zu profitieren, aber die Dauer dieses Trends kann je nach Trader und seinen Strategien nur ein paar Wochen oder über ein Jahr dauern. Im Kontext des technischen Handels wird ein Flip üblicherweise mit einem Wechsel von mehr Long-Positionen zu mehr Short-Positionen oder umgekehrt in Verbindung gebracht. Bei einem Netto-Long-zu-Netto-Short-Flip könnte ein Anleger Put-Optionen zu verschiedenen Ausübungspreisen auf seine zugrunde liegenden Bestände verkaufen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Im gegenteiligen Szenario würde ein Anleger seine Long-Positionen in einem Wertpapier erhöhen und auf Kurssteigerungen setzen. Diese Strategien ermöglichen es Händlern, von Kursumkehrungen zu profitieren, die im Laufe der Zeit aus einer Wertpapieranlage resultieren.

• Immobilieninvestition: Allgemein kann sich der Begriff Flip auch auf eine Immobilieninvestitionsstrategie beziehen, bei der der Investor für kurze Zeit Vermögenswerte erwerben oder kontrollieren, die Vermögenswerte in irgendeiner Weise verbessern und dann verkaufen kann . oder Flip, das Vermögen für einen Gewinn. Beim Wohnhaus-Flipping versucht ein Investor, ein Haus zum niedrigstmöglichen Preis zu kaufen. Dieser Investor hat oft die Absicht und die Fähigkeit, das Haus zu renovieren, um seinen Wert zu steigern. Nachdem die Renovierungsarbeiten abgeschlossen sind, bietet der Investor das Haus zu einem höheren Preis wieder an und verkauft es, wobei er die Differenz mit Gewinn behält.

• IPO: Investitionen in den Börsengang (IPO) haben eine ähnliche Dynamik. Ein Investor kauft ein Wertpapier zu dem seiner Meinung nach besten IPO-Preis, sei es vor, bei oder irgendwann nach der eigentlichen Ankündigung des IPO-Verkaufs, aber wann der Käufer es verkauft, hängt von der Art seiner Anlagestrategie und -philosophie ab. Die Unternehmenseigentümer erwarten, dass sie ihre vor dem Börsengang ausgegebenen Aktien behalten können, und planen keinen schnellen Verkauf. Normalerweise erwarten sie, den Aktienwert über einen Zeitraum von Jahren erheblich zu steigern. Aber andere, die nicht als Unternehmensinsider oder akkreditierte Investoren kaufen konnten, suchen stattdessen nach der schnellsten Wertsteigerungsperiode, die sie aus ihren Investitionen ziehen können. Diese Investoren können gezielt versuchen, eine IPO-Aktie so niedrig wie möglich zu kaufen und sie zu halten, bis die Aktie innerhalb von Wochen oder Monaten um 40 bis 50 Prozent oder mehr gestiegen ist. Sie nehmen den Gewinn mit und suchen nach dem nächsten Börsengang, den sie umdrehen können.

• Anlageverwaltung: Bei Makro-Fonds,. die darauf abzielen, breiten Markttrends zu folgen, kann gelegentlich auch Flipping verwendet werden. Wenn ein Makro-Fondsmanager der Meinung ist, dass die potenziellen Verluste in einem bestimmten Sektor hoch sind, kann er diese Vermögenswerte in einen profitableren Sektor umschichten. Diese Art des Flippings kann auch von Anlegern genutzt werden, die bei der Verwaltung ihrer Portfolios einen makroökonomischen Ansatz verfolgen. Der Wechsel von gefährdeten Sektoren zu Sektoren mit größeren Renditechancen kann wichtig sein, um bestimmte systemische oder idiosynkratische Risiken zu mindern.

Höhepunkte

• Immobilieninvestoren können ein Haus umdrehen, nachdem sie es nur für kurze Zeit besessen haben.

• Technische Trader können die Richtung ändern und ihre Trades basierend auf der Kursbewegung ändern.

• IPO-Anleger können kurz nach der Ausgabe eine neue Aktie kaufen und hoffen, sie in relativ kurzer Zeit mit einem erheblichen Gewinn zu verkaufen.

• Makro-Fonds-Anleger können aufgrund zunehmender Hinweise auf eine langfristige Trendwende von einer Anlageklasse zur anderen wechseln.

• „Flip“ ist ein Begriff, der in der Investmentwelt mehrere Bedeutungen haben kann.