Плавающее залоговое удержание

Что такое плавающее удержание?

Плавающее удержание,. также известное как плавающее залоговое удержание, представляет собой способ для компании получить ссуду, используя залог в общем наборе активов, в котором отдельные активы конкретно не идентифицированы, в качестве залога.

Как правило, ссуда обеспечивается фиксированными активами, такими как недвижимость или оборудование,. но с плавающим залогом базовые активы обычно представляют собой оборотные активы или краткосрочные активы, стоимость которых может измениться.

Как работает плавающий залог

Плавающие залоговые права — это эффективный способ для розничных продавцов и других предприятий, работающих с продуктами, использовать свои запасы или дебиторскую задолженность в качестве залога. Фактические предметы могут постоянно меняться, но плавающий залог гарантирует кредитору, что его ссуда обеспечена против любых новых предметов. Заемщик имеет право продавать, передавать или распоряжаться любым из своих активов в ходе обычной деятельности.

Таким образом, плавающие залоговые права позволяют владельцам бизнеса получать доступ к капиталу, обеспеченному динамическими или оборотными активами. Активы, поддерживающие плавающие платежи, представляют собой краткосрочные оборотные активы, обычно потребляемые компанией в течение одного года. Плавающие платежи обеспечены текущими активами, позволяя компании использовать эти активы для ведения своей коммерческой деятельности.

Если компания не выполняет свои обязательства или иным образом не может погасить кредит, плавающая плата «кристаллизуется» в фиксированную плату,. и кредитор становится первым в очереди кредитором, имеющим возможность получить средства против базового актива.

Кристаллизация плавающих зарядов в фиксированные

Кристаллизация — это процесс, посредством которого плавающий залог или залог преобразуются в фиксированный залог. Если компания не может погасить кредит или идет на ликвидацию, плавающие платежи кристаллизуются или замораживаются в фиксированные платежи. При фиксированной плате активы фиксируются кредитором, поэтому компания не может использовать активы или продавать их.

Кристаллизация также может произойти, если компания прекращает свою деятельность или если заемщик и кредитор обращаются в суд, и суд назначает ликвидатора. После кристаллизации ценная бумага с фиксированной процентной ставкой не может быть продана, и кредитор может завладеть ею.

Как правило, фиксированные платежи связаны с долгами, обеспеченными материальными активами, такими как здания или оборудование. Например, если компания берет ипотечный кредит на здание, ипотечный кредит представляет собой фиксированную плату, и бизнес не может продавать, передавать или отчуждать базовый актив — здание — до тех пор, пока он не погасит кредит или не выполнит другие условия, изложенные в ипотечный договор.

Особенности

• В розничной торговле плавающие залоговые права могут быть обеспечены товарно-материальными запасами или дебиторской задолженностью.

• Плавающее залоговое удержание (плавающая задолженность) — это метод, который предприятия используют для получения финансирования, обеспеченного краткосрочными оборотными активами, а не конкретными основными средствами.

• Плавающие залоговые права могут быть преобразованы в фиксированные платежи посредством процесса кристаллизации. Обычно это происходит только в том случае, если банк объявляет дефолт или объявляет себя банкротом.