Flydende Lien
Hvad er et flydende pant?
Et flydende pant,. også kendt som et flydende gebyr,. er en måde for en virksomhed at opnå et lån ved at bruge en sikkerhedsret i et generelt sæt aktiver, hvor de enkelte aktiver ikke er specifikt identificeret, som sikkerhed.
Typisk vil et lån være sikret med anlægsaktiver såsom fast ejendom eller udstyr,. men med et flydende pant er de underliggende aktiver normalt omsætningsaktiver eller kortfristede aktiver, der kan ændre sig i værdi.
Sådan fungerer et flydende pant
Flydende panterettigheder er en effektiv måde for detailhandlere og andre produktbaserede virksomheder at bruge deres varelager eller tilgodehavender som sikkerhed. De faktiske poster kan være under konstant forandring, men det flydende pant sikrer kreditor, at dens lån er sikret mod eventuelle nye poster. Låntageren har ret til at sælge, overdrage eller disponere over enhver af sine aktiver som led i den sædvanlige drift.
Flydende panterettigheder giver således virksomhedsejere adgang til kapital sikret med dynamiske eller cirkulerende aktiver. Aktiverne, der understøtter det flydende gebyr, er kortfristede omsætningsaktiver, normalt forbrugt af en virksomhed inden for et år. Det flydende gebyr er sikret af de omsætningsaktiver, samtidig med at virksomheden kan bruge disse aktiver til at drive sin forretningsdrift.
Hvis virksomheden misligholder eller på anden måde undlader at tilbagebetale lånet, "krystalliserer" den flydende afgift til en fast afgift,. og långiveren bliver den første i rækken kreditor til at kunne trække på det underliggende aktiv.
Krystallisering af flydende til faste afgifter
Krystallisering er den proces, hvorved en flydende pant eller ladning konverteres til en fast ladning. Hvis en virksomhed undlader at tilbagebetale lånet eller går i likvidation, bliver den flydende afgift krystalliseret eller fastfrosset til en fast afgift. Med en fast afgift bliver aktiverne fastsat af långiveren, så virksomheden ikke kan bruge aktiverne eller sælge dem.
Krystallisering kan også ske, hvis en virksomhed afslutter driften, eller hvis låntager og långiver går i retten, og retten udpeger en kurator. Når først det er krystalliseret, kan det nu faste rentepapir ikke sælges, og långiveren kan tage det i besiddelse.
Typisk er faste gebyrer relateret til gæld med sikkerhed i materielle aktiver, såsom bygninger eller udstyr. Hvis en virksomhed for eksempel optager pant i en bygning, er pantet en fast afgift, og virksomheden kan ikke sælge, overdrage eller afhænde det underliggende aktiv – bygningen – før den tilbagebetaler lånet eller opfylder andre betingelser, der er beskrevet i pantekontrakt.
Højdepunkter
I detailhandlen kan flydende panterettigheder være sikret ved varebeholdninger eller tilgodehavender.
Et flydende pant (floating charge) er en metode, som virksomheder bruger til at opnå finansiering med sikkerhed i kortfristede omsætningsaktiver frem for bestemte anlægsaktiver.
Flydende panterettigheder kan konverteres til faste gebyrer via en krystalliseringsproces. Dette vil typisk kun ske, hvis en bank misligholder eller går konkurs.
