Privilège flottant
Qu'est-ce qu'un privilège flottant ?
Un privilège flottant,. également connu sous le nom de charge flottante,. est un moyen pour une entreprise d'obtenir un prêt en utilisant une sûreté sur un ensemble général d'actifs, dans lequel les actifs individuels ne sont pas spécifiquement identifiés, comme garantie.
En règle générale, un prêt serait garanti par des immobilisations telles que des biens ou des équipements,. mais avec un privilège flottant, les actifs sous-jacents sont généralement des actifs à court terme ou des actifs à court terme dont la valeur peut changer.
Comment fonctionne un privilège flottant
Les privilèges flottants sont un moyen efficace pour les détaillants et autres entreprises axées sur les produits d'utiliser leur inventaire ou leurs comptes clients comme garantie. Les articles réels peuvent changer constamment, mais le privilège flottant assure au créancier que son prêt est garanti contre tout nouvel article. L'emprunteur a le droit de vendre, de transférer ou d'aliéner n'importe lequel de ses actifs dans le cours normal des affaires.
Les privilèges flottants permettent ainsi aux propriétaires d'entreprise d'accéder à des capitaux garantis par des actifs dynamiques ou circulants. Les actifs adossant la charge flottante sont des actifs courants à court terme, généralement consommés par une entreprise dans l'année. La charge flottante est garantie par les actifs à court terme tout en permettant à l'entreprise d'utiliser ces actifs pour gérer ses activités commerciales.
Si l'entreprise fait défaut ou ne parvient pas à rembourser le prêt, la charge flottante "cristallise" en une charge fixe et le prêteur devient le premier créancier à pouvoir tirer sur l'actif sous-jacent.
Cristallisation des charges flottantes en charges fixes
cristallisation est le processus par lequel un privilège ou une charge flottante se transforme en une charge fixe. Si une entreprise ne parvient pas à rembourser le prêt ou entre en liquidation, la charge flottante se cristallise ou se fige en une charge fixe. Avec une charge fixe, les actifs deviennent fixes par le prêteur afin que l'entreprise ne puisse pas utiliser les actifs ou les vendre.
La cristallisation peut également se produire si une entreprise met fin à ses activités ou si l'emprunteur et le prêteur vont en justice et que le tribunal nomme un séquestre. Une fois cristallisé, le titre désormais à taux fixe ne peut être vendu et le prêteur peut en prendre possession.
En règle générale, les charges fixes sont liées à des dettes garanties par des actifs corporels, tels que des bâtiments ou des équipements. Par exemple, si une entreprise contracte une hypothèque sur un immeuble, l'hypothèque est une charge fixe et l'entreprise ne peut pas vendre, transférer ou disposer de l'actif sous-jacent - l'immeuble - tant qu'elle n'a pas remboursé le prêt ou rempli d'autres conditions énoncées dans le contrat hypothécaire.
Points forts
Dans le commerce de détail, les privilèges flottants peuvent être garantis par des stocks ou des comptes débiteurs.
Un privilège flottant (charge flottante) est une méthode utilisée par les entreprises pour obtenir un financement, garanti par des actifs courants à court terme plutôt que par des immobilisations particulières.
Les privilèges flottants peuvent être convertis en charges fixes via un processus de cristallisation. Cela ne se produira généralement que si une banque fait défaut ou fait faillite.
