الرهن العائم
ما هو الرهن العائم؟
الامتياز العائم ، المعروف أيضًا باسم الرهن العائم ، هو طريقة لشركة ما للحصول على قرض باستخدام مصلحة ضمان في مجموعة عامة من الأصول ، حيث لا يتم تحديد الأصول الفردية على وجه التحديد ، كضمان.
عادةً ما يكون القرض مضمونًا بأصول ثابتة مثل الممتلكات أو المعدات ، ولكن مع امتياز عائم ، تكون الأصول الأساسية عادةً أصولًا متداولة أو أصولًا قصيرة الأجل يمكن أن تتغير في قيمتها.
كيف يعمل الامتياز العائم
الامتيازات العائمة هي طريقة فعالة لتجار التجزئة والشركات الأخرى القائمة على المنتجات لاستخدام مخزونهم أو حسابات القبض الخاصة بهم كضمان. قد تتغير العناصر الفعلية باستمرار ، لكن الامتياز العائم يؤكد للدائن أن قرضه مضمون مقابل أي بنود جديدة. للمقترض الحق في بيع أو نقل أو التصرف في أي من أصوله في سياق الأعمال المعتاد.
وبالتالي تسمح الامتيازات العائمة لأصحاب الأعمال بالوصول إلى رأس المال المضمون بأصول ديناميكية أو متداولة. الأصول التي تدعم الرسوم العائمة هي أصول متداولة قصيرة الأجل ، وعادة ما تستهلكها الشركة في غضون عام واحد. يتم تأمين الرسوم العائمة بواسطة الأصول الحالية مع السماح للشركة باستخدام تلك الأصول لتشغيل عملياتها التجارية.
إذا تخلفت الشركة عن السداد أو أخفقت في سداد القرض ، فإن الرسوم العائمة "تتبلور" في رسوم ثابتة ، ويصبح المقرض أول دائن مباشر يمكنه السحب من الأصل الأساسي.
تبلور الرسوم العائمة إلى الرسوم الثابتة
التبلور هو العملية التي يتم من خلالها تحويل الامتياز أو الشحن العائم إلى شحنة ثابتة. إذا فشلت الشركة في سداد القرض أو دخلت في التصفية ، فإن الرسوم العائمة تصبح متبلورة أو مجمدة في رسوم ثابتة. مع رسوم ثابتة ، يتم إصلاح الأصول من قبل المُقرض بحيث لا يمكن للشركة استخدام الأصول أو بيعها.
يمكن أن يحدث التبلور أيضًا إذا أنهت الشركة عملياتها أو إذا ذهب المقترض والمقرض إلى المحكمة وقامت المحكمة بتعيين حارس قضائي. بمجرد بلورتها ، لا يمكن بيع الأوراق المالية ذات السعر الثابت الآن ، ويمكن للمقرض الاستحواذ عليها.
عادة ، تتعلق الرسوم الثابتة بالديون المضمونة بأصول ملموسة ، مثل المباني أو المعدات. على سبيل المثال ، إذا حصلت شركة على رهن عقاري على مبنى ، فإن الرهن العقاري عبارة عن رسوم ثابتة ، ولا يمكن للشركة بيع أو نقل أو التخلص من الأصل الأساسي - المبنى - حتى تسدد القرض أو تستوفي الشروط الأخرى الموضحة في عقد الرهن العقاري.
يسلط الضوء
في تجارة التجزئة ، يمكن ضمان الامتيازات المتغيرة عن طريق المخزون أو حسابات القبض.
الرهن العائم (الرهن العائم) هو طريقة تستخدمها الشركات للحصول على تمويل ، مضمونة بأصول متداولة قصيرة الأجل بدلاً من أصول ثابتة معينة.
يمكن تحويل الامتيازات العائمة إلى رسوم ثابتة عبر عملية التبلور. يحدث هذا عادة فقط في حالة تخلف البنك عن السداد أو الإفلاس.
