Schwimmendes Pfandrecht

Was ist ein schwebendes Pfandrecht?

Ein schwebendes Pfandrecht,. auch bekannt als Floating Charge,. ist eine Möglichkeit für ein Unternehmen, ein Darlehen zu erhalten, indem ein Sicherungsrecht an einem allgemeinen Satz von Vermögenswerten als Sicherheit verwendet wird, bei dem die einzelnen Vermögenswerte nicht spezifisch identifiziert werden.

Typischerweise wird ein Darlehen durch Anlagevermögen wie Immobilien oder Ausrüstung besichert,. aber bei einem schwebenden Pfandrecht handelt es sich bei den zugrunde liegenden Vermögenswerten in der Regel um Umlaufvermögen oder kurzfristige Vermögenswerte, deren Wert sich ändern kann.

Wie ein Floating Lien funktioniert

Floating Liens sind eine effektive Möglichkeit für Einzelhändler und andere produktbasierte Unternehmen, ihre Bestände oder Forderungen als Sicherheit zu verwenden. Die tatsächlichen Gegenstände können sich ständig ändern, aber das schwebende Pfandrecht versichert dem Gläubiger, dass sein Darlehen gegen neue Gegenstände gesichert ist. Der Kreditnehmer hat das Recht, seine Vermögenswerte im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zu verkaufen, zu übertragen oder zu veräußern.

Floating Liens ermöglichen Geschäftsinhabern somit den Zugriff auf Kapital, das durch dynamische oder umlaufende Vermögenswerte gesichert ist. Die Vermögenswerte zur Deckung der Floating Charge sind kurzfristige Umlaufvermögen, die von einem Unternehmen normalerweise innerhalb eines Jahres verbraucht werden. Die Floating Charge wird durch das Umlaufvermögen gesichert, während es dem Unternehmen ermöglicht wird, dieses Vermögen für die Führung seiner Geschäftstätigkeit zu verwenden.

Wenn das Unternehmen in Zahlungsverzug gerät oder es anderweitig versäumt, das Darlehen zurückzuzahlen, „kristallisiert“ sich die variable Gebühr zu einer festen Gebühr heraus und der Kreditgeber wird zum ersten Gläubiger in der Reihe, der in der Lage ist, gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert zu zeichnen.

Kristallisation von variablen zu festen Gebühren

Kristallisation ist der Prozess, durch den ein schwebendes Pfandrecht oder eine schwebende Gebühr in eine feste Gebühr umgewandelt wird. Wenn ein Unternehmen das Darlehen nicht zurückzahlt oder in die Liquidation geht, wird die variable Gebühr kristallisiert oder in eine feste Gebühr eingefroren. Bei einer festen Gebühr werden die Vermögenswerte vom Kreditgeber festgelegt, sodass das Unternehmen die Vermögenswerte nicht nutzen oder verkaufen kann.

Eine Kristallisation kann auch eintreten, wenn ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit einstellt oder wenn der Kreditnehmer und der Kreditgeber vor Gericht gehen und das Gericht einen Konkursverwalter bestellt. Einmal kristallisiert, kann das jetzt festverzinsliche Wertpapier nicht mehr verkauft werden, und der Kreditgeber kann es in Besitz nehmen.

Üblicherweise beziehen sich Fixkosten auf Schulden, die durch materielle Vermögenswerte wie Gebäude oder Ausrüstung besichert sind. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine Hypothek auf ein Gebäude aufnimmt, handelt es sich bei der Hypothek um eine feste Belastung, und das Unternehmen kann den zugrunde liegenden Vermögenswert – das Gebäude – nicht verkaufen, übertragen oder veräußern, bis es das Darlehen zurückgezahlt hat oder andere Bedingungen erfüllt sind, die im beschrieben sind Hypothekenvertrag.

Höhepunkte

• Im Einzelhandel können schwebende Pfandrechte durch Vorräte oder Forderungen besichert sein.

• Ein schwebendes Pfandrecht (floating charge) ist eine Methode, die Unternehmen verwenden, um eine Finanzierung zu erhalten, die durch kurzfristiges Umlaufvermögen und nicht durch bestimmte Anlagegüter besichert ist.

• Floating Pfandrechte können durch einen Kristallisationsprozess in feste Gebühren umgewandelt werden. Dies tritt in der Regel nur dann ein, wenn eine Bank ausfällt oder in Konkurs geht.