Ассортимент активов

Что такое набор активов?

Ассортимент активов — это разбивка всех активов в рамках фонда или портфеля. В широком смысле активы могут быть отнесены к одному из основных классов активов: акции, облигации, денежные средства и недвижимость. При этом активы могут быть смешаны еще больше. Разбивка состава активов помогает инвесторам понять состав портфеля,. а диверсифицированный состав активов снижает инвестиционный риск.

Понимание набора активов

В мире инвестиций есть широкий выбор финансовых продуктов, каждый из которых имеет свои преимущества и риски. Инвесторы могут решить, как они хотели бы инвестировать свой капитал; хотят ли они быть сконцентрированными на одном активе, таком как акции, или если они хотели бы иметь набор активов, инвестируя в различные активы, тем самым увеличивая свой потенциал прибыли, а также снижая свой риск, стратегия, известная как диверсификация. .

Для инвестиционного фонда разбивка структуры активов является одним из аспектов регулярной инвестиционной отчетности. Управляющие фондами предоставляют инвесторам подробные проценты, вложенные по каждой категории активов в портфеле. Например, они могут инвестировать 30% активов фонда в облигации,. 50% активов в акции и 10% в недвижимость. Рыночная стоимость инвестиций из каждой категории активов представлена в процентах от общего портфеля. Таким образом, совокупный набор активов будет равен 100% и покажет распределение инвестиций по всему портфелю.

Состав активов портфеля является важным фактором для инвесторов. Это может быть ключевым фактором, определяющим соотношение риска и вознаграждения фонда. Это также может дать представление о долгосрочных ожиданиях производительности.

Варианты сочетания активов

Инвесторы рассматривают фонды по их инвестиционным активам,. которые могут быть сосредоточены в основном классе активов, таком как акции или инструменты с фиксированным доходом. Другие категории активов для инвестиций могут включать товары или международные инвестиции.

Когда инвестиционный фонд сильно сконцентрирован на одном классе активов или категории, его набор активов, вероятно, будет более подробным на детальном уровне. Например, структура активов фонда акций может сообщать проценты инвестиций в акции компаний с большой,. средней и малой капитализацией.

Если это международный фонд акций, стандартная разбивка по структуре активов может быть больше сосредоточена на проценте рыночной стоимости, инвестированной страной. Для фондов с фиксированным доходом инвесторы обычно видят разбивку активов по качеству кредита или процентам продолжительности.

Инвесторы не должны инвестировать в фонды, чтобы смешать свои активы; они могут делать это и в своих собственных портфелях, выбирая различные типы активов. Для индивидуальных инвесторов важно иметь представление о финансовых продуктах, в которые они инвестируют, а также проводить исследования перспектив этих инвестиций.

Фонды распределения активов

Инвесторы, как правило, находят более традиционную разбивку набора активов по классам активов в распределении активов или сбалансированных фондах. Эти фонды часто рекламируют набор активов портфеля для инвесторов. Сбалансированный фонд T. Rowe Price Balanced Fund является одним из примеров. Фонду удается инвестировать около 65% своих общих активов в обыкновенные акции и 35% в ценные бумаги с фиксированным доходом.

Другие популярные типы фондов распределения активов включают фонды с установленной датой. Эти фонды следуют скользящей дорожке, которая меняет структуру их активов в различные моменты временной шкалы, ориентируясь на целевую дату использования. Одним из примеров является фонд Vanguard Target Retirement 2060. Фонд начинает с сочетания активов, уделяя особое внимание акциям, при этом на каждую установленную дату он будет сокращать свои позиции по акциям и увеличивать свои позиции по облигациям. Фонд создан для лиц, планирующих выйти на пенсию в период с 2058 по 2062 год.

Определение набора активов

Во всей отрасли портфельные менеджеры используют множество различных методологий для определения состава активов портфеля. Современная портфельная теория обеспечивает основу для анализа инвестиций и определения соответствующих распределений на основе предпочтений в отношении риска и целей управления рисками.

Портфели распределения активов представляют собой смесь как классов акций, так и активов с фиксированным доходом. Исторический риск и доходность этих двух классов активов показывают, что акции обладают большим потенциалом для более высокой доходности наряду с более высокими рисками.

Исторически распределение фиксированного дохода обеспечивало более низкую сопоставимую доходность и более низкий риск. Баланс риска и потенциальной доходности за счет использования как акций, так и инвестиций с фиксированным доходом в целом является руководящим принципом при определении структуры активов инвестиционного портфеля.

Особенности

• Наличие диверсифицированного набора активов может обеспечить увеличение источников дохода от инвестиций, а также снижение инвестиционного риска.

• Внутри класса активов активы могут быть смешаны еще больше, например, акции в портфеле могут быть либо крупными, либо средними, либо малыми.

• Ассортимент активов — это разбивка всех активов в портфеле, таких как акции, облигации, денежные средства и недвижимость.