Global Investment Performance Standards (GIPS)
Vad är Global Investment Performance Standards (GIPS)?
Global Investment Performance Standards (GIPS) är en uppsättning frivilliga standarder som används av investeringsförvaltare över hela världen för att säkerställa fullständig uppenbarelse och rättvis representation av deras investeringsresultat. Målet med standarderna är att göra det möjligt för investerare att jämföra ett företags resultat mot ett annat företags.
Global Investment Performance Standards skapades av CFA Institute,. en global förening för professionella investeringsförvaltningar, och styrs av GIPS Executive Committee.
Global Investment Performance Standards (GIPS) är avsedda att göra det möjligt för investerare att jämföra värdepappersföretag över hela världen.
Hur Global Investment Performance Standards (GIPS) fungerar
Global Investment Performance Standards är en "uppsättning standardiserade, branschövergripande etiska principer som vägleder värdepappersföretag om hur man beräknar och presenterar sina investeringsresultat för potentiella kunder", enligt CFA Institute. Eftersom standarderna är frivilliga kan värdepappersföretag välja att följa dem eller inte. Men eftersom standarderna används flitigt över hela världen gör efterlevnaden av dem det enklare för värdepappersföretag att göra affärer i flera länder, vilket sparar dem tid att behöva tillämpa olika resultatberäkningsmått för investeringspresentationer, beroende på plats.
CFA Institute säger att standarderna:
"Möjliggöra för investerare att direkt jämföra ett företags meritlista med ett annat företags meritlista.
"Inkludera sammansatt presentation, förbättra transparensen genom att eliminera fördomar om överlevande, felaktiga framställningar och utelämnanden av historiska data.
"Utvecklas för att ta itu med problem som uppstår i en dynamisk investeringsbransch.
"[Uppmuntra] företag att investera betydande tid och resurser i interna riskkontrollmekanismer och sätta prestandariktmärken - kännetecknen för tillförlitlig långsiktig framgång. (För att hävda efterlevnad måste ett värdepappersföretag visa att de följer omfattande regler för indata, beräkningsmetodik, sammansatt konstruktion, upplysningar och presentation och rapportering.)"
Investeringsförvaltningsbolag gör ofta en poäng med att indikera att de är "GIPS-kompatibla". Det kan ge ytterligare trovärdighet till företag, särskilt de som gör affärer utanför de mer mogna marknaderna i Nordamerika och Europa.
History of Global Investment Performance Standards (GIPS)
Föregångaren till Global Investment Performance Standards var Association for Investment Management and Research–Performance Presentation Standards (AIMR–PPS). Detta skapades 1987 och var en uppsättning frivilliga prestationsriktlinjer för investeringsförvaltningsföretag i USA och Kanada.
Som svar på behovet av en mer internationell uppsättning riktlinjer introducerades Global Investment Performance Standards först 1999. 2005 godkände CFA Institute, som Association for Investment Management and Research hade döpts om, en reviderad uppsättning riktlinjer för att skapa en enda global standard för investeringsresultat och ersätter de tidigare landsspecifika prestationsstandarderna.
Den senaste utgåvan av Global Investment Performance Standards släpptes den 30 juni 2019 och träder i kraft den jan. 1, 2020.
Enligt CFA Institute används Global Investment Performance Standards för närvarande på "mer än 40 marknader globalt" och "84 av de 100 bästa kapitalförvaltningsföretagen över hela världen hävdar att de uppfyller GIPS-standarderna för hela eller delar av sin verksamhet. topp 100 GIPS-kompatibla företag representerar mer än 50 biljoner USD av tillgångar under förvaltning."
##Höjdpunkter
Målet med GIPS är att uppmuntra fullständig offentliggörande och rättvis representation av investeringsresultat.
En reviderad version av GIPS kommer att släppas 2020.
Global Investment Performance Standards (GIPS) är en uppsättning frivilliga riktlinjer som används av investeringsförvaltningsföretag över hela världen.
