Global Investment Performance Standards (GIPS)
Mitä ovat Global Investment Performance Standards (GIPS)?
GIPS (Global Investment Performance Standards) on joukko vapaaehtoisia standardeja, joita sijoitushoitajat käyttävät kaikkialla maailmassa varmistaakseen sijoitusten tuloksen täydellisen julkistamisen ja oikeudenmukaisen esityksen. Standardien tavoitteena on antaa sijoittajille mahdollisuus verrata yhden yrityksen suorituskykyä toisen yrityksen suorituskykyyn.
Global Investment Performance Standards -standardit on luonut CFA Institute,. maailmanlaajuinen sijoitushallinnon ammattilaisten järjestö, ja niitä hallitsee GIPS:n toimeenpaneva komitea.
Global Investment Performance Standards (GIPS) on tarkoitettu antamaan sijoittajille mahdollisuus vertailla sijoituspalveluyrityksiä maailmanlaajuisesti.
Kuinka Global Investment Performance Standards (GIPS) toimii
Global Investment Performance Standards on CFA Instituten mukaan "joukko standardoituja, alan laajuisia eettisiä periaatteita, jotka ohjaavat sijoituspalveluyrityksiä laskemaan ja esittämään sijoitustuloksensa mahdollisille asiakkaille". Koska standardit ovat vapaaehtoisia, sijoituspalveluyritykset voivat päättää noudattaako niitä vai ei. Koska standardit ovat kuitenkin laajalti käytössä maailmanlaajuisesti, niiden noudattaminen helpottaa sijoituspalveluyritysten liiketoimintaa useissa maissa, mikä säästää aikaa, jonka he joutuvat soveltamaan erilaisia tuloslaskelmia sijoitusten esittelyyn paikasta riippuen.
CFA Institute sanoo standardit:
"Anna sijoittajat verrata suoraan yhden yrityksen historiaa toisen yrityksen ennätyksiin.
"Sisällytä yhdistetty esitys, joka parantaa läpinäkyvyyttä poistamalla selviytymisharhoja, vääriä tietoja ja historiallisten tietojen puutteita.
"Kehitä dynaamisen sijoitusalan ongelmien ratkaisemiseksi.
"[Kannustaa] yrityksiä investoimaan merkittävästi aikaa ja resursseja sisäisiin riskienhallintamekanismeihin ja suorituskyvyn vertailuarvojen asettamiseen – luotettavan pitkän aikavälin menestyksen tunnusmerkkejä. (Vaadiakseen noudattamista sijoituspalveluyrityksen on osoitettava noudattavansa kattavia syöttötietoja koskevia sääntöjä, laskentamenetelmät, yhdistelmärakenne, tiedot sekä esittäminen ja raportointi.)"
Sijoitusrahastoyhtiöt osoittavat usein olevansa "GIPS-yhteensopivia". Tämä voi lisätä uskottavuutta yrityksille, erityisesti niille, jotka harjoittavat liiketoimintaa Pohjois-Amerikan ja Euroopan kypsempien markkinoiden ulkopuolella.
Global Investment Performance Standards (GIPS) -historia
Global Investment Performance Standards -standardien edelläkävijä oli AIMR-PPS (Association for Investment Management and Research-Performance Presentation Standards). Tämä vuonna 1987 perustettu joukko vapaaehtoisia suoritusohjeita sijoituspalveluyrityksille Yhdysvalloissa ja Kanadassa.
Vastauksena kansainvälisempien suuntaviivojen tarpeeseen Global Investment Performance Standards -standardit otettiin käyttöön ensimmäisen kerran vuonna 1999. Vuonna 2005 CFA-instituutti, kuten Investment Management and Research -yhdistys oli nimetty uudelleen, hyväksyi tarkistetut ohjeet luodakseen yksi maailmanlaajuinen sijoitusten tuottostandardi ja korvata aiemmat maakohtaiset tuottostandardit.
Global Investment Performance Standardsin viimeisin painos julkaistiin 30.6.2019 ja astuu voimaan tammikuussa. 1, 2020.
CFA Instituten mukaan Global Investment Performance Standards -standardeja käytetään tällä hetkellä "yli 40 markkinalla maailmanlaajuisesti" ja "84 maailman 100 suurimmasta omaisuudenhoitoyrityksestä väittää noudattavansa GIPS-standardeja koko liiketoiminnassaan tai sen osassa. 100 parasta GIPS-yhteensopivaa yritystä edustavat yli 50 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria hallinnoitavista varoista."
##Kohokohdat
GIPS:n tavoitteena on kannustaa sijoitusten tuottojen täydellistä julkistamista ja oikeudenmukaista esittämistä.
** GIPS:n tarkistettu versio on määrä julkaista vuonna 2020.**
Global Investment Performance Standards (GIPS) on joukko vapaaehtoisia ohjeita, joita sijoituspalveluyritykset käyttävät kaikkialla maailmassa.
