Global Investment Performance Standards (GIPS)
Hva er Global Investment Performance Standards (GIPS)?
Global Investment Performance Standards (GIPS) er et sett med frivillige standarder som brukes av investeringsforvaltere over hele verden for å sikre full avsløring og rettferdig representasjon av deres investeringsresultat. Målet med standardene er å gjøre det mulig for investorer å sammenligne et firmas resultater med et annet firma.
Global Investment Performance Standards ble opprettet av CFA Institute,. en global forening for profesjonelle innen investeringsforvaltning, og styres av GIPS Executive Committee.
Global Investment Performance Standards (GIPS) er ment å gjøre det mulig for investorer å sammenligne verdipapirforetak over hele verden.
Hvordan Global Investment Performance Standards (GIPS) fungerer
Global Investment Performance Standards er et "sett med standardiserte, bransjedekkende etiske prinsipper som veileder investeringsselskaper om hvordan de skal beregne og presentere investeringsresultatene sine for potensielle kunder," ifølge CFA Institute. Fordi standardene er frivillige, kan verdipapirforetak velge å overholde dem eller ikke. Men fordi standardene er i utstrakt bruk over hele verden, gjør overholdelse av dem det enklere for verdipapirforetak å gjøre forretninger i flere land, og sparer dem for tid til å måtte bruke ulike ytelsesberegningsmål for investeringspresentasjoner, avhengig av lokalitet.
CFA Institute sier standardene:
Gjør det mulig for investorer å direkte sammenligne ett firmas merittliste med et annet firmas rekord.
"Inkluder sammensatt presentasjon, forbedre åpenheten ved å eliminere skjevheter om overlevelse, feilrepresentasjoner og historiske datautelatelser.
– «Utvikle seg for å løse problemer som oppstår i en dynamisk investeringsbransje.
- "[Oppmuntre] foretak til å investere betydelig tid og ressurser i interne risikokontrollmekanismer og sette ytelsesreferanser – kjennetegnene på pålitelig langsiktig suksess. (For å kreve overholdelse, må et investeringsselskap demonstrere overholdelse av omfattende regler for inndata, beregningsmetodikk, sammensatt konstruksjon, avsløringer og presentasjon og rapportering.)"
Investeringsforvaltningsselskaper gjør ofte et poeng av å indikere at de er "GIPS-kompatible." Det kan gi ytterligere troverdighet til selskaper, spesielt de som driver forretninger utenfor de mer modne markedene i Nord-Amerika og Europa.
History of Global Investment Performance Standards (GIPS)
Forløperen til Global Investment Performance Standards var Association for Investment Management and Research–Performance Presentation Standards (AIMR–PPS). Dette ble opprettet i 1987, og var et sett med frivillige retningslinjer for ytelse for investeringsforvaltningsfirmaer i USA og Canada.
Som svar på behovet for et mer internasjonalt sett med retningslinjer, ble Global Investment Performance Standards først introdusert i 1999. I 2005 godkjente CFA Institute, ettersom Association for Investment Management and Research hadde fått nytt navn, et revidert sett med retningslinjer for å lage én enkelt global standard for investeringsytelse og erstatte de tidligere landsspesifikke ytelsesstandardene.
Den siste utgaven av Global Investment Performance Standards ble utgitt 30. juni 2019 og trer i kraft januar. 1, 2020.
I følge CFA Institute brukes for tiden Global Investment Performance Standards i "mer enn 40 markeder globalt" og "84 av de 100 beste kapitalforvaltningsfirmaene verden over hevder samsvar med GIPS-standardene for hele eller deler av virksomheten deres. topp 100 GIPS-kompatible firmaer representerer mer enn USD 50 billioner av eiendeler under forvaltning."
##Høydepunkter
Målet med GIPS er å oppmuntre til full avsløring og rettferdig representasjon av investeringsresultater.
En revidert versjon av GIPS skal utgis i 2020.
Global Investment Performance Standards (GIPS) er et sett med frivillige retningslinjer som brukes av investeringsforvaltningsfirmaer over hele verden.
