全球投资绩效标准 (GIPS)

什么是全球投资绩效标准 (GIPS)？

全球投资业绩标准 (GIPS) 是一套自愿性标准，供全球投资经理使用，以确保全面披露和公平反映其投资业绩。该标准的目标是使投资者能够将一家公司的业绩与另一家公司的业绩进行比较。

全球投资绩效标准由全球投资管理专业协会CFA Institute创建，并由 GIPS 执行委员会管理。

全球投资绩效标准 (GIPS) 旨在使投资者能够比较全球投资公司。

全球投资绩效标准 (GIPS) 如何运作

根据 CFA 协会的说法，全球投资绩效标准是“一套标准化的全行业道德原则，指导投资公司如何计算并向潜在客户展示其投资结果”。由于这些标准是自愿的，投资公司可以选择遵守或不遵守。然而，由于这些标准在全球范围内广泛使用，因此遵守这些标准可以让投资公司更容易在多个国家开展业务，从而节省他们必须根据地区而对投资演示应用不同的绩效计算措施的时间。

CFA协会说的标准：

“使投资者能够直接将一家公司的业绩记录与另一家公司的记录进行比较。
“包括综合展示，通过消除幸存者偏差、虚假陈述和历史数据遗漏来提高透明度。
“发展以解决动态投资行业中出现的问题。
“[激励]公司将大量时间和资源投入到内部风险控制机制和设定绩效基准——可靠的长期成功的标志。（要声称合规，投资公司必须证明遵守管理输入数据的综合规则，计算方法、复合结构、披露以及列报和报告。）"

投资管理公司经常强调他们“符合 GIPS 标准”。这可以增加公司的可信度，尤其是那些在北美和欧洲等更成熟市场之外开展业务的公司。

全球投资绩效标准 (GIPS) 的历史

全球投资绩效标准的前身是投资管理和研究绩效展示标准协会 (AIMR-PPS)。该指南创建于 1987 年，是一套针对美国和加拿大投资管理公司的自愿性绩效指南。

为了满足对一套更加国际化的指导方针的需求，全球投资绩效标准于 1999 年首次推出。2005 年，随着投资管理和研究协会更名，CFA 协会批准了一套修订后的指导方针，以创建单一的全球投资绩效标准，并取代以前的特定国家绩效标准。

最新版本的全球投资绩效标准于 2019 年 6 月 30 日发布，并于 2020 年 1 月 1 日生效。

据 CFA 协会称，全球投资绩效标准目前在“全球 40 多个市场”中使用，“全球前 100 家资产管理公司中有 84 家声称其全部或部分业务符合 GIPS 标准。前 100 家符合 GIPS 标准的公司管理着超过 50 万亿美元的资产。”

＃＃强调

GIPS 的目标是鼓励全面披露和公平地展示投资业绩。
** GIPS 的修订版将于 2020 年发布。**
全球投资绩效标准 (GIPS) 是全球投资管理公司使用的一套自愿准则。