Global Investment Performance Standards (GIPS)
Hvað eru alþjóðlegir frammistöðustaðlar fyrir fjárfestingar (GIPS)?
Global Investment Performance Standards (GIPS) eru sett af frjálsum stöðlum sem fjárfestingarstjórar um allan heim nota til að tryggja fulla birtingu og sanngjarna framsetningu á fjárfestingarafkomu þeirra. Markmið staðlanna er að gera fjárfestum kleift að bera saman árangur eins fyrirtækis og annars fyrirtækis.
Global Investment Performance Standards voru búnir til af CFA Institute,. alþjóðlegum samtökum fyrir fagfólk í fjárfestingarstjórnun, og er stjórnað af framkvæmdanefnd GIPS.
Global Investment Performance Standards (GIPS) er ætlað að gera fjárfestum kleift að bera saman fjárfestingarfyrirtæki um allan heim.
Hvernig Global Investment Performance Standards (GIPS) virka
Alþjóðlegir fjárfestingarárangursstaðlar eru „sett af stöðluðum, siðferðilegum reglum um allan iðnað sem leiðbeina fjárfestingarfyrirtækjum um hvernig á að reikna út og kynna fjárfestingarniðurstöður sínar fyrir væntanlegum viðskiptavinum,“ samkvæmt CFA Institute. Vegna þess að staðlarnir eru frjálsir geta fjárfestingarfyrirtæki valið að fara eftir þeim eða ekki. Hins vegar, vegna þess að staðlarnir eru í mikilli notkun um allan heim, auðveldar það fjárfestingarfyrirtækjum að stunda viðskipti í mörgum löndum að fara eftir þeim, og sparar þeim tíma að þurfa að beita mismunandi frammistöðuútreikningum fyrir fjárfestingarkynningar, allt eftir staðsetningu.
CFA Institute segir staðlana:
„Gerðu fjárfestum kleift að bera beint saman afrekaskrá eins fyrirtækis við met annars fyrirtækis.
„Látið fylgja með samsettri framsetningu, bætið gagnsæi með því að útrýma hlutdrægni, rangfærslum og sögulegum gögnum.
„Þróast til að takast á við vandamál sem koma upp í öflugum fjárfestingariðnaði.
"[Hvetja] fyrirtæki til að fjárfesta umtalsverðan tíma og fjármagn í innra áhættueftirlitskerfi og setja frammistöðuviðmið - einkenni áreiðanlegra langtímaárangurs. (Til þess að krefjast þess að farið sé að kröfum verður fjárfestingarfyrirtæki að sýna fram á að farið sé að ítarlegum reglum sem gilda um inntaksgögn, útreikningsaðferðafræði, samsetta byggingu, upplýsingagjöf og framsetningu og skýrslugerð.)"
Fjárfestingarstýringarfyrirtæki leggja oft áherslu á að gefa til kynna að þau séu "GIPS samhæf." Það getur veitt fyrirtækjum aukinn trúverðugleika, sérstaklega þeim sem stunda viðskipti utan þroskaðri markaða Norður-Ameríku og Evrópu.
Saga alþjóðlegra frammistöðustaðla fyrir fjárfestingar (GIPS)
Forveri alþjóðlegra frammistöðustaðla fyrir fjárfestingar var Samtök um fjárfestingarstjórnun og rannsóknir-frammistöðukynningastaðla (AIMR–PPS). Þetta var stofnað árið 1987 og var sett af frjálsum frammistöðuleiðbeiningum fyrir fjárfestingarstjórnunarfyrirtæki í Bandaríkjunum og Kanada.
Til að bregðast við þörfinni fyrir alþjóðlegri viðmiðunarreglur voru alþjóðlegu fjárfestingarviðmiðunarstaðlarnir fyrst kynntir árið 1999. Árið 2005 samþykkti CFA Institute, eins og Samtök um fjárfestingarstjórnun og rannsóknir höfðu verið endurnefnt, endurskoðaðar leiðbeiningar til að búa til einn alþjóðlegur staðall um fjárfestingarárangur og koma í stað fyrri landssértæku frammistöðustaðla.
Nýjasta útgáfa Global Investment Performance Standards var gefin út 30. júní 2019 og tekur gildi jan. 1, 2020.
Samkvæmt CFA stofnuninni eru alþjóðlegir frammistöðustaðlar fyrir fjárfestingar sem stendur notaðir á "meira en 40 mörkuðum á heimsvísu" og "84 af 100 efstu eignastýringarfyrirtækjum um allan heim halda því fram að þeir uppfylli GIPS staðla fyrir allt eða hluta af starfsemi sinni. Samanlagt, 100 efstu GIPS-samræmdu fyrirtækin standa fyrir meira en 50 billjónum Bandaríkjadala af eignum í stýringu."
##Hápunktar
Markmið GIPS er að hvetja til fullrar upplýsingagjafar og sanngjarnrar framsetningar á árangri fjárfestinga.
** Endurskoðuð útgáfa af GIPS á að koma út árið 2020.**
Global Investment Performance Standards (GIPS) eru sett af frjálsum leiðbeiningum sem notuð eru af fjárfestingarstýringarfyrirtækjum um allan heim.
