Стоимость процентов

Что такое процентная ставка?

Процентные расходы — это совокупная сумма процентов, которые заемщик выплачивает по долговому обязательству в течение срока кредита. Проценты выплачиваются по долгу в дополнение к погашению основного долга. Однако любые отрицательные баллы или скидки,. которые кредитор выплачивает заемщику, должны быть вычтены из стоимости процентов, поскольку они фактически являются возмещением будущих процентов. В потребительских ипотечных кредитах эта сумма должна включать любые баллы, выплаченные для снижения процентной ставки по кредиту, поскольку баллы фактически представляют собой предварительно оплаченные проценты.

Понимание стоимости процентов

Процентная стоимость является одним из показателей экономики кредита или внутренней нормы прибыли. Однако другие меры, такие как комиссия кредитора и первоначальные затраты, включая затраты на закрытие кредита, налоговые льготы и последствия, снижение основной суммы долга и альтернативные издержки в виде ставок реинвестирования, также должны быть включены в тщательный анализ вариантов кредита.

Стоимость процентов играет роль в различных потребительских финансовых обязательствах, включая ипотечные, студенческие и автокредиты, а также кредитные карты. Стоимость процентов также является важным фактором для корпоративных заимствований, таких как коммерческие бумаги, возобновляемые кредитные линии и долгосрочные банковские кредиты, облигации и арендные расходы, также очень сильно зависят от стоимости процентов. Банки также несут процентные расходы, когда они зачисляют проценты вкладчиков на свои банковские счета.

Особые соображения

Процентные расходы могут быть указаны в виде годовой процентной ставки (APR). Но для того, чтобы иметь точное представление о ваших финансовых обязательствах, важно понимать, как кредиторы рассчитывают проценты, которые накапливаются по вашему кредиту. Проценты могут начисляться ежедневно, ежемесячно или ежеквартально. Кроме того, некоторые кредиторы предлагают ссуды, по которым проценты не выплачиваются в течение начального периода, а вместо этого добавляются к непогашенной сумме, которую заемщик должен.

Процентная стоимость может быть фиксированной для эталонной ценной бумаги, такой как 10-летняя казначейская облигация США, на весь срок кредита или плавающей (также называемой переменной). Процентные расходы по долгу со ставками, которые периодически корректируются, привязаны формулой к контрольной процентной ставке, такой как лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR).

Для долга с плавающими процентными ставками кредиторы часто включают положения, которые обеспечивают некоторую степень защиты от резких колебаний процентных ставок, предлагая ограничения процентных ставок. Обычно они также содержат минимальные уровни, чтобы гарантировать кредитору минимальную приемлемую процентную ставку.

Процентные расходы по сравнению с налогами

Определенные виды процентных расходов облагаются благоприятным налоговым режимом в некоторых юрисдикциях. К ним относятся процентные платежи по ипотечному кредиту и процентные платежи по студенческим кредитам (оба подлежат ограничениям и исключениям), а для корпораций - процентные платежи по долгам, таким как кредиты и облигации.

Особенности

• Стоимость процентов - это сумма процентов, которые заемщик выплачивает в течение срока действия долга.

• Затраты на проценты являются лишь одним из факторов при анализе кредита, другие вещи, которые следует учитывать, включают, среди прочего, альтернативные издержки, налоговые льготы и затраты на закрытие.

• Отрицательные баллы и скидки должны быть вычтены из процентных расходов.

• Определенные виды процентов могут иметь налоговые льготы, например проценты по ипотечным кредитам и студенческим кредитам.