Custo de juros

O que é custo de juros?

O custo de juros é o valor acumulado de juros que um mutuário paga sobre uma obrigação de dívida ao longo da vida do empréstimo. Os juros são pagos sobre a dívida, além do pagamento do principal. No entanto, quaisquer pontos negativos ou descontos que um credor paga a um mutuário devem ser subtraídos do custo dos juros, pois são, na verdade, um reembolso de juros futuros. Nos empréstimos hipotecários ao consumidor, este valor deve incluir quaisquer pontos pagos para reduzir a taxa de juros de um empréstimo, uma vez que os pontos são, na verdade, juros pré-pagos.

Entendendo o custo de juros

O custo dos juros é uma medida da economia de um empréstimo ou da taxa interna de retorno. No entanto, outras medidas – como taxas do credor e custos iniciais, incluindo custos de fechamento de empréstimos, benefícios e consequências fiscais, redução do principal e custos de oportunidade na forma de taxas de reinvestimento – também devem ser incluídas em uma análise completa das opções de empréstimo.

O custo dos juros entra em jogo em uma variedade de obrigações financeiras do consumidor, incluindo hipotecas, empréstimos estudantis e de automóveis e cartões de crédito. O custo dos juros também é uma consideração importante para empréstimos corporativos, como papel comercial, linhas de crédito rotativo e empréstimos bancários de longo prazo, títulos e custos de arrendamento também são muito afetados pelo custo dos juros. Os bancos também incorrem em custos de juros quando creditam os juros dos depositantes em suas contas bancárias.

Considerações Especiais

O custo dos juros pode ser cotado como uma taxa percentual anual (TAEG). Mas, para ter uma compreensão precisa de sua obrigação financeira, é importante entender como os credores calculam os juros acumulados em seu empréstimo. Os juros podem ser acumulados diariamente, mensalmente ou trimestralmente. Além disso, alguns credores oferecem empréstimos para os quais o custo dos juros não é pagável por um período inicial, mas é adicionado ao valor em dívida que o mutuário deve.

O custo dos juros pode ser fixado em um título de referência, como o título do Tesouro dos EUA de 10 anos, durante a vida do empréstimo ou flutuante (também chamado de variável). O custo dos juros da dívida com taxas que se ajustam periodicamente é vinculado por uma fórmula a um referencial de taxa de juros, como a London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Para dívidas com taxas de juros variáveis, os credores geralmente incluem provisões que fornecem alguma medida de proteção contra flutuações extremas nos custos de juros, oferecendo limites de taxas de juros. Estes geralmente também contêm pisos, para garantir ao credor uma taxa de juros mínima aceitável.

Custo de juros vs. impostos

Certos tipos de custos de juros são tratados favoravelmente para fins fiscais em várias jurisdições. Isso inclui pagamentos de juros sobre dívidas hipotecárias residenciais e pagamentos de juros de empréstimos estudantis (ambos estão sujeitos a limitações e exclusões) e, para empresas, pagamentos de juros sobre dívidas, como empréstimos e títulos.

Destaques

• O custo dos juros é o valor dos juros que um mutuário paga ao longo da vida da dívida.

• Os custos de juros são apenas um fator em uma análise de empréstimo, outras coisas a serem consideradas incluem custos de oportunidade, benefícios fiscais e custos de fechamento, entre outros.

• Pontos negativos e descontos devem ser subtraídos dos custos de juros.

• Certos tipos de juros podem ter benefícios fiscais, como juros de hipotecas e empréstimos estudantis.