Долгосрочные обязательства

Что такое долгосрочные обязательства?

Долгосрочные обязательства, также называемые долгосрочными обязательствами или долгосрочными долгами,. представляют собой долгосрочные финансовые обязательства, перечисленные в балансе компании. Эти обязательства включают обязательства, срок погашения которых наступает через двенадцать месяцев в будущем, в отличие от текущих обязательств, которые представляют собой краткосрочные долги со сроком погашения в течение следующих двенадцати месяцев.

Понимание долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства сравниваются с денежным потоком, чтобы увидеть, сможет ли компания выполнить свои финансовые обязательства в долгосрочной перспективе. В то время как кредиторы в первую очередь озабочены краткосрочной ликвидностью и суммой текущих обязательств,. долгосрочные инвесторы используют долгосрочные обязательства, чтобы оценить, использует ли компания чрезмерный левередж. Чем стабильнее денежные потоки компании, тем больший долг она может поддерживать без увеличения риска дефолта.

Важно

В то время как текущие обязательства оценивают ликвидность, долгосрочные обязательства помогают оценить платежеспособность.

Инвесторы и кредиторы используют многочисленные финансовые коэффициенты для оценки риска ликвидности и левериджа. Коэффициент долга сравнивает общую задолженность компании с общей суммой активов,. чтобы дать общее представление о том, насколько она заемна . Чем ниже процент, тем меньший леверидж использует компания и тем сильнее ее позиция в капитале. Чем выше коэффициент, тем больший финансовый риск берет на себя компания. Другими вариантами являются отношение долгосрочного долга к совокупным активам и отношение долгосрочного долга к капитализации, которое делит долгосрочные обязательства на сумму доступного капитала.

Аналитики также используют коэффициенты покрытия для оценки финансового состояния компании, включая отношение денежного потока к долгу и коэффициент покрытия процентов. Отношение денежного потока к долгу определяет, сколько времени потребуется компании, чтобы погасить свой долг, если она направит весь свой денежный поток на погашение долга. Коэффициент покрытия процентов, который рассчитывается путем деления прибыли компании до вычета процентов и налогов (EBIT) на процентные платежи по долгу за тот же период, определяет, достаточно ли полученного дохода для покрытия процентных платежей. Чтобы оценить краткосрочный риск ликвидности, аналитики обращают внимание на коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент кислотности.

Примеры долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства включают долговые обязательства, долгосрочные кредиты, облигации к оплате, отложенные налоговые обязательства,. долгосрочные обязательства по аренде и обязательства по пенсионным выплатам. Часть обязательства по облигациям, которая не будет выплачена в течение следующего года, классифицируется как долгосрочное обязательство. Гарантии сроком более одного года также учитываются как долгосрочные обязательства. Другие примеры включают отложенную компенсацию,. отсроченный доход и определенные обязательства в области здравоохранения.

Ипотечные кредиты, платежи за автомобиль или другие кредиты на машины, оборудование или землю являются долгосрочными долгами, за исключением платежей, которые должны быть произведены в последующие двенадцать месяцев, которые классифицируются как текущая часть долгосрочного долга. Задолженность, подлежащая оплате в течение двенадцати месяцев, также может отражаться как долгосрочное обязательство, если существует намерение рефинансировать эту задолженность с помощью финансовой договоренности в процессе реструктуризации обязательства до долгосрочного характера.

Особенности

• Для оценки левериджа компании используются различные коэффициенты, использующие долгосрочные обязательства, такие как отношение долга к активам и долга к капиталу.

• Примеры долгосрочных обязательств включают долгосрочные кредиты и обязательства по аренде, облигации к оплате и доходы будущих периодов.

• Долгосрочные обязательства, также известные как долгосрочные обязательства, представляют собой обязательства, перечисленные в балансе, срок погашения которых истекает более года.