Passifs non courants
Que sont les passifs non courants ?
Les passifs non courants, également appelés passifs à long terme ou dettes à long terme, sont des obligations financières à long terme inscrites au bilan d'une entreprise. Ces passifs ont des obligations qui deviennent exigibles au-delà de douze mois dans le futur, contrairement aux passifs courants qui sont des dettes à court terme avec des dates d'échéance dans les douze mois suivants.
Comprendre les passifs non courants
Les passifs non courants sont comparés aux flux de trésorerie, pour voir si une entreprise sera en mesure de respecter ses obligations financières à long terme. Alors que les prêteurs sont principalement préoccupés par la liquidité à court terme et le montant des passifs courants,. les investisseurs à long terme utilisent les passifs non courants pour évaluer si une entreprise utilise un effet de levier excessif. Plus les flux de trésorerie d'une entreprise sont stables, plus elle peut s'endetter sans augmenter son risque de défaut.
Important
Alors que les passifs courants évaluent la liquidité, les passifs non courants aident à évaluer la solvabilité.
Les investisseurs et les créanciers utilisent de nombreux ratios financiers pour évaluer le risque de liquidité et l'effet de levier. Le ratio d'endettement compare la dette totale d'une entreprise au total en tant qu'ensembles,. pour donner une idée générale de son effet de levier. Plus le pourcentage est faible, moins une entreprise utilise l'effet de levier et plus sa position en capital est forte. Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise prend de risques financiers. D'autres variantes sont le ratio dette à long terme sur actif total et le ratio dette à long terme sur capitalisation, qui divise les passifs non courants par le montant du capital disponible.
Les analystes utilisent également des ratios de couverture pour évaluer la santé financière d'une entreprise, notamment le ratio flux de trésorerie/dette et le ratio de couverture des intérêts. Le ratio flux de trésorerie sur dette détermine le temps qu'il faudrait à une entreprise pour rembourser sa dette si elle consacrait la totalité de son flux de trésorerie au remboursement de la dette. Le ratio de couverture des intérêts, qui est calculé en divisant le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) d'une entreprise par ses paiements d'intérêts sur la dette pour la même période, évalue si un revenu suffisant est généré pour couvrir les paiements d'intérêts. Pour évaluer le risque de liquidité à court terme, les analystes examinent des ratios de liquidité tels que le ratio actuel, le ratio rapide et le ratio de test acide.
Exemples de passifs non courants
Les passifs non courants comprennent les débentures, les emprunts à long terme, les obligations à payer, les passifs d'impôt différé , les obligations au titre des baux à long terme et les obligations au titre des prestations de retraite. La partie d'un passif obligataire qui ne sera pas payée dans l'année à venir est classée en passif non courant. Les garanties d'une durée supérieure à un an sont également comptabilisées en passifs non courants. D'autres exemples incluent la rémunération différée, les revenus différés et certains passifs liés aux soins de santé.
Les hypothèques, les paiements de voiture ou d'autres prêts pour des machines, de l'équipement ou des terrains sont tous des dettes à long terme, à l'exception des paiements à effectuer au cours des douze mois suivants qui sont classés comme la partie courante de la dette à long terme. Une dette exigible dans les douze mois peut également être comptabilisée comme un passif non courant s'il existe une intention de refinancer cette dette avec un arrangement financier dans le processus de restructuration de l'obligation à caractère non courant.
Points forts
Divers ratios utilisant des passifs non courants sont utilisés pour évaluer l'endettement d'une entreprise, tels que la dette sur les actifs et la dette sur le capital.
Des exemples de passifs non courants comprennent les emprunts à long terme et les obligations locatives, les obligations à payer et les revenus différés.
Les passifs non courants, également appelés passifs à long terme, sont des obligations inscrites au bilan dont l'échéance n'est pas supérieure à un an.
