Langfristige Verbindlichkeiten
Was sind langfristige Verbindlichkeiten?
Langfristige Verbindlichkeiten, auch langfristige Verbindlichkeiten oder langfristige Schulden genannt,. sind langfristige finanzielle Verpflichtungen, die in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführt sind. Diese Verbindlichkeiten haben Verpflichtungen, die über zwölf Monate in der Zukunft fällig werden, im Gegensatz zu kurzfristigen Verbindlichkeiten, bei denen es sich um kurzfristige Verbindlichkeiten mit Fälligkeitsterminen innerhalb der folgenden zwölf Monate handelt.
Langfristige Verbindlichkeiten verstehen
Langfristige Verbindlichkeiten werden dem Cashflow gegenübergestellt, um zu sehen, ob ein Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen langfristig nachkommen kann. Während sich Kreditgeber in erster Linie um die kurzfristige Liquidität und die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten kümmern, verwenden langfristige Investoren die langfristigen Verbindlichkeiten, um abzuschätzen, ob ein Unternehmen übermäßige Fremdfinanzierung einsetzt. Je stabiler die Cashflows eines Unternehmens sind, desto mehr Schulden kann es tragen, ohne sein Ausfallrisiko zu erhöhen.
Wichtig
Während die kurzfristigen Verbindlichkeiten die Liquidität beurteilen, helfen die langfristigen Verbindlichkeiten bei der Beurteilung der Zahlungsfähigkeit.
Investoren und Gläubiger verwenden zahlreiche Finanzkennzahlen, um das Liquiditätsrisiko und die Hebelwirkung zu bewerten. Die Verschuldungsquote vergleicht die Gesamtverschuldung eines Unternehmens mit den gesamten Vermögenswerten,. um eine allgemeine Vorstellung davon zu vermitteln, wie hoch der Fremdkapitalanteil ist. Je niedriger der Prozentsatz, desto weniger Leverage setzt ein Unternehmen ein und desto stärker ist seine Eigenkapitalposition. Je höher das Verhältnis, desto mehr finanzielle Risiken geht ein Unternehmen ein. Andere Varianten sind das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen und das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Kapitalisierung, das die langfristigen Schulden durch die Menge des verfügbaren Kapitals dividiert.
Analysten verwenden Deckungsquoten auch, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen, einschließlich des Cashflow-zu-Schulden-Verhältnisses und der Zinsdeckungsquote. Das Verhältnis von Cashflow zu Schulden bestimmt, wie lange es dauern würde, bis ein Unternehmen seine Schulden zurückgezahlt hätte, wenn es seinen gesamten Cashflow für die Schuldentilgung verwendet hätte. Der Zinsdeckungsgrad, der berechnet wird, indem das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) eines Unternehmens durch seine Schuldenzinszahlungen für denselben Zeitraum dividiert wird, zeigt an, ob genügend Einnahmen erzielt werden, um die Zinszahlungen zu decken. Um das kurzfristige Liquiditätsrisiko zu bewerten, betrachten Analysten Liquiditätskennzahlen wie das aktuelle Verhältnis, das schnelle Verhältnis und das Säuretestverhältnis.
Beispiele für langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten umfassen Schuldverschreibungen, langfristige Darlehen, Verbindlichkeiten aus Anleihen, latente Steuerschulden,. langfristige Leasingverpflichtungen und Pensionsverpflichtungen. Der Teil einer Anleiheverbindlichkeit, der nicht innerhalb des kommenden Jahres bezahlt wird, wird als langfristige Verbindlichkeit klassifiziert. Als langfristige Verbindlichkeiten werden auch Gewährleistungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr ausgewiesen. Weitere Beispiele sind aufgeschobene Vergütungen,. aufgeschobene Einnahmen und bestimmte Verbindlichkeiten im Gesundheitswesen.
Hypotheken, Autozahlungen oder andere Kredite für Maschinen, Ausrüstung oder Grundstücke sind alle langfristige Schulden, mit Ausnahme der in den folgenden zwölf Monaten zu leistenden Zahlungen, die als kurzfristiger Teil der langfristigen Schulden klassifiziert werden. Schulden, die innerhalb von zwölf Monaten fällig sind, können ebenfalls als langfristige Verbindlichkeit ausgewiesen werden, wenn die Absicht besteht, diese Schulden durch eine finanzielle Vereinbarung zu refinanzieren,. um die Verpflichtung in einen langfristigen Charakter umzustrukturieren.
Höhepunkte
Zur Beurteilung des Verschuldungsgrads eines Unternehmens werden verschiedene Kennzahlen verwendet, die langfristige Verbindlichkeiten verwenden, z. B. Schulden zu Vermögenswerten und Schulden zu Kapital.
Beispiele für langfristige Verbindlichkeiten umfassen langfristige Darlehen und Leasingverpflichtungen, Verbindlichkeiten aus Anleihen und abgegrenzte Einnahmen.
Langfristige Verbindlichkeiten, auch langfristige Verbindlichkeiten genannt, sind in der Bilanz aufgeführte Verpflichtungen, die nicht länger als ein Jahr fällig sind.
