Портфельный доход
Портфельный доход – это деньги, полученные от инвестиций, дивидендов, процентов и прироста капитала. Роялти, полученные от инвестиционной собственности, также считаются источниками дохода портфеля.
Это одна из трех основных категорий дохода. Остальные — это активный доход и пассивный доход.
Большая часть доходов портфеля получает благоприятный налоговый режим. Дивиденды и прирост капитала облагаются налогом по более низкой ставке, чем заработанный доход. Кроме того, портфельный доход не облагается налогами на социальное обеспечение или Medicare.
Понимание дохода от портфеля
Из трех категорий активный доход легче всего понять. Это деньги, заработанные за выполнение работы или предоставление услуги. Служба внутренних доходов (IRS) называет это заработной платой, жалованьем и чаевыми.
Немного сложнее отличить портфельный доход от пассивного дохода.
Пассивный доход — это поток доходов, который может потребовать некоторых первоначальных усилий или расходов, но продолжает пожинать плоды в будущем. Примерами являются гонорары за музыку и книги, а также арендная плата за недвижимость. Проценты по сберегательным счетам — это пассивный доход. Коммандитное товарищество, в котором физическое лицо владеет долей в бизнесе, но не участвует в его деятельности, приносит пассивный доход.
Инвестирование в ETF, который покупает акции, приносящие дивиденды, является одним из способов увеличения дохода портфеля.
Доход от портфеля не происходит от пассивных инвестиций и не зарабатывается в результате обычной деловой активности. Это происходит из дивидендов, процентов и прироста капитала или из процентов, выплаченных по кредитам.
Категории доходов важны для целей налогообложения. Потери пассивного дохода, как правило, не могут быть компенсированы активным или портфельным доходом.
3 способа увеличить доход от портфеля
Покупка высокооплачиваемых дивидендных акций
Инвесторы могут увеличить свой портфельный доход, покупая акции, которые выплачивают дивиденды выше среднего.
Дивиденды могут быть выплачены непосредственно акционеру или использованы для покупки дополнительных акций компании, что называется планом реинвестирования дивидендов (DRIP). Например, компания может ежегодно выплачивать денежный дивиденд в размере 2 долл. США на акцию. Если инвестор владеет 200 акциями, выплата дивидендов наличными составит 400 долларов (2 доллара x 200 акций).
Покупка дивидендных фондов, торгуемых на бирже
Покупка ETF, которые специально отслеживают акции с высокими дивидендами, является экономически эффективным способом увеличения дохода портфеля. Например, ETF Vanguard High Dividend Yield отслеживает индекс FTSE High Dividend Yield. Индекс включает 396 акций с высокой дивидендной доходностью.
Критерии выбора для других дивидендных ETF могут быть сосредоточены на том, сколько лет подряд компания выплачивала дивиденды, или на компаниях, которые имеют историю увеличения своих дивидендных выплат каждый год.
Опции записи
Инвестор может увеличить доход портфеля, выписав колл-опционы на свои акции.
Например, предположим, что инвестор владеет 100 акциями Microsoft, и акции торгуются по цене 175 долларов за акцию. Инвестор может согласиться продать акции, если цена вырастет на 10% до $192,50. Для этого инвестор продает 1 колл-опцион с ценой исполнения 192,50 доллара за 2 доллара.
Инвестор получит опционную премию (доход от портфеля) в размере 200 долларов (2 доллара x 100 акций). В день истечения срока действия опциона он становится бесполезным, если Microsoft торгуется ниже $192,50, что позволяет инвестору сохранить премию без дальнейших обязательств. Однако, если Microsoft торгуется выше цены исполнения в день истечения срока действия опциона, инвестор обязан продать свои акции покупателю опциона колл по цене 192,50 долл. США, что означает получение 19 250 долл. США (192,50 долл. США x 100 акций) плюс 200 долл. США. опционы премиум.
Особенности
Портфельный доход обычно получает благоприятный налоговый режим по сравнению с активным или пассивным доходом.
Портфельный доход включает дивиденды, проценты и прирост капитала.
Портфельный доход не подлежит удержанию со стороны социального обеспечения или Medicaid.
