دخل المحفظة

دخل المحفظة هو الأموال المستلمة من الاستثمارات وأرباح الأسهم والفوائد وأرباح رأس المال. كما تعتبر الإتاوات المستلمة من العقارات الاستثمارية مصادر دخل للمحفظة.

إنها واحدة من ثلاث فئات رئيسية للدخل. الآخرون هم الدخل النشط والدخل السلبي.

يحصل معظم دخل المحفظة على معاملة ضريبية مواتية. تخضع أرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية للضريبة بمعدل أقل من الدخل المكتسب. بالإضافة إلى ذلك ، لا يخضع دخل المحفظة لضرائب الضمان الاجتماعي أو الرعاية الطبية.

فهم دخل المحفظة

من بين الفئات الثلاث ، الدخل النشط هو الأسهل للفهم. هو المال المكتسب من خلال القيام بعمل أو أداء خدمة. تسميها خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) الأجور والرواتب والإكراميات.

من الأصعب قليلاً التمييز بين دخل المحفظة والدخل السلبي.

الدخل السلبي هو تدفق الإيرادات الذي قد ينطوي على بعض الجهد أو النفقات الأولية لكنه يستمر في جني المدفوعات على طول الخط. ومن الأمثلة على ذلك عائدات الموسيقى والكتب ودفعات إيجار الممتلكات. الفائدة على حسابات التوفير هي دخل سلبي. تنتج الشراكة المحدودة ، التي يمتلك فيها الفرد حصة في شركة ولكنه لا يشارك في تشغيلها ، دخلاً سلبياً.

يعد الاستثمار في ETF الذي يشتري الأسهم التي تدفع أرباحًا إحدى طرق زيادة دخل المحفظة.

لا يأتي دخل المحفظة من الاستثمارات السلبية ولا يتم اكتسابه من خلال نشاط تجاري منتظم. إنها تأتي من أرباح الأسهم والفوائد وأرباح رأس المال أو من الفوائد المدفوعة على القروض.

تعتبر فئات الدخل مهمة للأغراض الضريبية. لا يمكن تعويض الخسائر في الدخل السلبي عمومًا مقابل الدخل النشط أو الدخل المحفظة.

3 طرق لزيادة دخل المحفظة

شراء أسهم أرباح عالية

يمكن للمستثمرين زيادة دخل محفظتهم عن طريق شراء الأسهم التي تدفع أرباحًا أعلى من المتوسط.

يمكن دفع توزيعات الأرباح مباشرة إلى المساهم أو استخدامها لشراء أسهم إضافية في الشركة ، يشار إليها باسم خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP). على سبيل المثال ، قد تدفع الشركة أرباحًا نقدية قدرها 2 دولار لكل سهم سنويًا. إذا كان لدى المستثمر 200 سهم ، فإن توزيعات الأرباح النقدية ستكون 400 دولار (2 دولار × 200 سهم).

شراء صناديق الأسهم المتداولة في البورصة

يعد شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب على وجه التحديد الأسهم ذات العائد المرتفع طريقة فعالة من حيث التكلفة لزيادة دخل المحفظة. على سبيل المثال ، تتعقب Vanguard High Dividend Yield ETF مؤشر FTSE High Dividend Yield Index. يتضمن المؤشر 396 سهماً ذات عوائد أرباح عالية.

قد تركز معايير الاختيار لخيارات صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى على عدد السنوات المتتالية التي دفعت فيها الشركة أرباحًا أو على الشركات التي لها تاريخ في زيادة مدفوعات أرباحها كل عام.

خيارات الكتابة

يمكن للمستثمر زيادة دخل المحفظة عن طريق كتابة خيارات استدعاء مقابل ممتلكاته من الأسهم.

على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا يمتلك 100 سهم من Microsoft ويتم تداول السهم بسعر 175 دولارًا لكل سهم. يمكن للمستثمر الموافقة على بيع الأسهم إذا ارتفع السهم بنسبة 10٪ إلى 192.50 دولارًا. للقيام بذلك ، يقوم المستثمر ببيع خيار شراء واحد بسعر إضراب قدره 192.50 دولارًا عند 2 دولار.

سيحصل المستثمر على علاوة خيار (دخل المحفظة) بقيمة 200 دولار (2 دولار × 100 سهم). في اليوم الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار ، يصبح بلا قيمة إذا كانت Microsoft تتداول بأقل من 192.50 دولارًا ، مما يسمح للمستثمر بالاحتفاظ بالعلاوة دون أي التزام آخر. ومع ذلك ، إذا كانت Microsoft تتداول فوق سعر الإضراب في اليوم الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار ، فإن المستثمر ملزم ببيع أسهمه لمشتري خيار الشراء بسعر 192.50 دولارًا ، مما يعني أنه يتلقى 192.50 دولارًا (192.50 دولارًا × 100 سهم) ، بالإضافة إلى 200 دولار قسط الخيارات.

يسلط الضوء

• يحصل دخل المحفظة بشكل عام على معاملة ضريبية تفضيلية مقارنة بالدخل النشط أو السلبي.

• تشمل إيرادات المحفظة أرباح الأسهم والفوائد وأرباح رأس المال.

• لا يخضع دخل المحفظة للضمان الاجتماعي أو اقتطاع المعونة الطبية.