Поиск риска

Что такое стремление к риску?

Стремление к риску - это принятие большего риска в финансах, часто связанного с волатильностью цен и неопределенностью в инвестициях или торговле, в обмен на возможность получения более высокой прибыли. Искатели риска больше заинтересованы в приросте капитала от спекулятивных активов, чем в сохранении капитала от активов с более низким уровнем риска.

Стремление к риску можно противопоставить неприятию риска.

Понимание поиска риска

Люди, стремящиеся к риску, используют компромисс между риском и доходностью,. принимая на себя больший риск в надежде на доход выше среднего. Как правило, инвестиции с более высоким риском требуют более высокой ожидаемой потенциальной доходности, хотя качество рассматриваемого актива должно быть рассмотрено заранее, чтобы убедиться, что потенциальная доходность достаточна для оправдания связанного с этим риска.

Некоторыми примерами типов активов, которые могут привлечь инвесторов, стремящихся к риску, могут быть акции с малой капитализацией,. деривативы, акции и долговые обязательства развивающихся рынков, валюты развивающихся стран, мусорные облигации и товары, и это лишь некоторые из них.

Стремление к риску может также описывать предпринимателей,. которые готовы отказаться от стабильной оплачиваемой работы в устоявшейся компании, чтобы основать свои собственные компании в надежде на большую финансовую и эмоциональную отдачу.

Особые соображения

Поведение, связанное с поиском риска, имеет тенденцию усиливаться на бычьих рынках, когда инвесторов, воодушевленных прибылью на финансовых рынках, уговаривают думать, что хорошие времена продолжатся. Всегда есть подмножество искателей риска, которые ориентируют свои стратегии на инвестиции с высоким риском и высокой доходностью. Другие, однако, могут отказаться от своей дисциплины, чтобы , например, погнаться за импульсными акциями или попытать счастья с горячим первичным публичным размещением акций (IPO), о котором они мало знают.

Стремление к риску — это деятельность с равными возможностями, к которой стремятся как розничные инвесторы, так и профессиональные управляющие фондами, но это может зайти слишком далеко. Примеры того, как стремление к риску привело к тому, что многие инвесторы и спекулянты потеряли огромные суммы денег, включают пузырь доткомов в начале 2000-х и пузырь на рынке жилья в середине 2000-х.

$17 трлн

Сумма, потерянная в чистом благосостоянии домохозяйств США с 2007 г. по первый квартал 2009 г. после краха пузыря на рынке жилья и начала мирового финансового кризиса .

Стремление к риску против неприятия риска

Толерантность к риску является важным понятием для инвесторов и относится к степени, в которой инвестор готов принять риск ради потенциально более высокой прибыли. Не склонные к риску инвесторы выбирают инвестиции с низким уровнем риска и готовы принять более низкую норму прибыли из-за желания сохранить капитал.

Финансовые консультанты, наделенные здравым смыслом, советуют своим клиентам свести к минимуму склонность к риску в отношении своих инвестиций. Во многих случаях, особенно для более молодых людей, стремление к риску является частью общей инвестиционной стратегии, поскольку рисковые активы могут повысить общую доходность портфеля.

Для людей, которые нуждаются в большей уверенности в средствах для неизбежного первоначального взноса за дом, обучения в колледже или выхода на пенсию, рекомендуются инвестиции с более низкой волатильностью. Не склонные к риску инвесторы предпочтут обратить внимание на такие активы, как государственные ценные бумаги,. дивидендные акции « голубых фишек », корпоративные облигации инвестиционного уровня и даже депозитные сертификаты (CD).

Портфели с высоким риском

Стремящиеся к риску инвесторы часто создают портфель высокорисковых инвестиций, которые, по их мнению, могут принести большую прибыль. Существуют различные стратегии, которые инвесторы могут использовать для создания портфеля с высоким риском.

Одна из стратегий заключается в создании концентрированного портфеля, ориентированного только на инвестиции в один сектор или отрасль, например в технологии. Этот тип портфеля может лучше всего работать для инвестора, который уже обладает знаниями в этом секторе и хорошо его понимает.

Еще одна стратегия для портфеля с высоким риском — импульсное инвестирование. Этот метод основан на работе с волатильностью и поиске инвестиций, которые уже имеют тенденцию к росту. Импульсный инвестор не ищет долгосрочных инвестиций, а вместо этого хочет получить краткосрочную прибыль и продать инвестиции, как только импульс ослабнет. С этой стратегией существует несколько временных рисков, таких как слишком раннее открытие позиции или слишком позднее закрытие для достижения максимальной прибыли.

Другие стратегии создания портфеля с высоким риском включают инвестирование в валюту, опционы или фьючерсы. Каждый из этих типов активов использует силу кредитного плеча,. что позволяет инвесторам многократно увеличивать свою покупательную способность на рынке. Чтобы добиться успеха в этих стратегиях, инвесторы должны быть хорошо обучены проведению сделок и исследованиям. Инвесторы должны внимательно следить за этими инвестициями, быть в состоянии переварить быстро меняющиеся торговые сценарии и иметь возможность разработать стратегию выхода для сохранения капитала и прибыли.

Особенности

• Примеры типов активов, которые могут привлечь склонного к риску инвестора, включают опционы, фьючерсы, валюты, грошовые акции, альтернативные инвестиции, криптовалюты и акции развивающихся рынков.

• Стремление к риску относится к человеку, который готов принять большую экономическую неопределенность в обмен на возможность получения более высокой прибыли.

• Стремление к риску дает высокую степень терпимости к риску или размеру потенциальных убытков, которые инвестор готов принять.

• В отличие от стремящихся к риску инвесторов, не склонные к риску инвесторы ищут инвестиции с низким уровнем риска и готовы принять более низкую норму прибыли из-за желания сохранить капитал.