Recherche de risque
Qu'est-ce que la recherche de risques ?
La recherche du risque est l'acceptation d'un risque plus élevé, en finance souvent lié à la volatilité des prix et à l'incertitude des investissements ou des échanges, en échange d'un potentiel de rendements plus élevés. Les chercheurs de risque sont plus intéressés par les gains en capital provenant d'actifs spéculatifs que la préservation du capital d'actifs à faible risque.
La recherche du risque peut être opposée à l'aversion pour le risque.
Comprendre la recherche de risques
Les personnes à la recherche de risques exploitent le compromis entre risque et rendement en acceptant plus de risque dans l'espoir de rendements supérieurs à la moyenne. En général, les investissements à haut risque exigent un potentiel de rendement attendu plus élevé, bien que la qualité de l'actif en question doive être examinée au préalable pour déterminer s'il existe un potentiel de rendement suffisant pour justifier le risque encouru.
Quelques exemples de types d'actifs qui attireraient les investisseurs à la recherche de risques seraient les actions à petite capitalisation,. les produits dérivés, les actions et la dette des marchés émergents, les devises des pays en développement, les obligations de pacotille et les matières premières, pour n'en nommer que quelques-uns.
La recherche du risque peut également décrire les entrepreneurs qui sont prêts à renoncer à la stabilité d'un emploi salarié dans une entreprise établie pour créer leur propre entreprise dans l'espoir d'un plus grand gain financier et émotionnel.
Considérations particulières
Les comportements de recherche de risque ont tendance à augmenter dans les marchés haussiers, lorsque les investisseurs, encouragés par les gains sur les marchés financiers, sont amenés à penser que les bons moments vont se poursuivre. Il y a toujours un sous-ensemble de chercheurs de risque qui orientent leurs stratégies autour d'investissements à haut risque/haut rendement. D'autres, cependant, peuvent perdre leur discipline pour chasser les actions dynamiques,. par exemple, ou tenter leur chance avec une offre publique initiale (IPO) en vogue dont ils savent peu de choses.
La recherche de risques est une activité d'égalité des chances recherchée par les investisseurs particuliers et les gestionnaires de fonds professionnels, mais elle peut aller trop loin. La bulle Internet du début des années 2000 et la bulle immobilière du milieu des années 2000 sont des exemples de cas où le comportement de recherche de risque a fait perdre d'énormes sommes d'argent à de nombreux investisseurs et spéculateurs .
17 000 milliards de dollars
Le montant perdu de la richesse nette des ménages américains de 2007 au premier trimestre de 2009 après l'éclatement de la bulle immobilière et le début de la crise financière mondiale .
Recherche de risque contre aversion au risque
La tolérance au risque est un concept important pour les investisseurs et fait référence à la mesure dans laquelle un investisseur est prêt à accepter le risque pour le potentiel d'un rendement plus élevé. Les investisseurs averses au risque optent pour des investissements à faible risque et sont prêts à accepter un taux de rendement inférieur en raison du désir de préserver le capital.
Les conseillers financiers dotés de bon sens conseillent à leurs clients de minimiser les comportements de recherche de risque à l'égard de leurs investissements. Dans de nombreux cas, en particulier pour les jeunes, la recherche du risque fait partie d'une stratégie d'investissement globale, car les actifs à risque peuvent stimuler les rendements totaux du portefeuille.
Pour les personnes qui ont besoin d'une plus grande certitude de fonds pour un acompte immobilier imminent, des études collégiales ou une retraite, des investissements à faible volatilité sont recommandés. Les investisseurs averses au risque préféreraient se tourner vers des actifs tels que les titres d'État,. les actions à dividendes de premier ordre, les obligations d'entreprises de qualité supérieure et même les certificats de dépôt (CD).
Portefeuilles à haut risque
Les investisseurs à la recherche de risques construisent souvent un portefeuille d'investissements à haut risque qui, selon eux, ont le potentiel de récolter des gains élevés. Il existe diverses stratégies que les investisseurs peuvent utiliser pour construire un portefeuille à haut risque.
Une stratégie consiste à créer un portefeuille concentré axé uniquement sur l'investissement dans un seul secteur ou industrie, comme la technologie. Ce type de portefeuille peut mieux fonctionner pour un investisseur qui possède déjà une connaissance du secteur et le comprend bien.
Une autre stratégie pour un portefeuille à haut risque est l'investissement dynamique. Cette méthode repose sur le travail avec la volatilité et la recherche d'investissements qui ont déjà une tendance à la hausse. L'investisseur dynamique ne recherche pas un investissement à long terme, mais souhaite plutôt capturer des gains à court terme et vendre l'investissement dès que l'élan s'affaiblit. Plusieurs risques de synchronisation existent avec cette stratégie, comme prendre une position trop tôt ou fermer trop tard pour réaliser les meilleurs gains.
D'autres stratégies pour construire un portefeuille à haut risque comprennent l'investissement dans des devises, des options ou des contrats à terme. Chacun de ces types d'actifs utilise le pouvoir de l' effet de levier,. qui permet aux investisseurs de multiplier leur pouvoir d'achat sur le marché. Pour réussir dans ces stratégies, les investisseurs doivent être bien formés à l'exécution et à la recherche de transactions. Les investisseurs doivent surveiller de près ces investissements, être capables de supporter des scénarios de trading rapides et être en mesure de développer une stratégie de sortie pour préserver le capital et les gains.
Points forts
Des exemples de types d'actifs susceptibles d'attirer un investisseur à la recherche de risques comprennent les options, les contrats à terme, les devises, les penny stocks, les investissements alternatifs, les crypto-monnaies et les actions des marchés émergents.
La recherche du risque fait référence à une personne qui est prête à accepter une plus grande incertitude économique en échange d'un potentiel de rendements plus élevés.
La recherche du risque confère un degré élevé de tolérance au risque, ou le montant des pertes potentielles qu'un investisseur est prêt à accepter.
Contrairement aux investisseurs à la recherche de risques, les investisseurs averses au risque recherchent des investissements à faible risque et sont prêts à accepter un taux de rendement inférieur en raison du désir de préserver le capital.
