Poszukiwanie ryzyka

Czym jest poszukiwanie ryzyka?

Poszukiwanie ryzyka oznacza akceptację większego ryzyka w finansach, często związanego ze zmiennością cen i niepewnością inwestycji lub handlu, w zamian za możliwość uzyskania wyższych zwrotów. Osoby poszukujące ryzyka są bardziej zainteresowane zyskami kapitałowymi z aktywów spekulacyjnych niż ochroną kapitału z aktywów o niższym ryzyku.

Poszukiwanie ryzyka można zestawić z awersją do ryzyka.

Zrozumienie poszukiwania ryzyka

Osoby poszukujące ryzyka wykorzystują kompromis między ryzykiem a zwrotem,. akceptując większe ryzyko w nadziei na ponadprzeciętne zyski. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje o wyższym ryzyku wymagają wyższego oczekiwanego potencjału zwrotu, chociaż jakość danego aktywa musi być wcześniej rozważona, aby upewnić się, czy istnieje wystarczający potencjał zwrotu, aby uzasadnić związane z nimi ryzyko.

Przykładami aktywów, które przyciągałyby inwestorów poszukujących ryzyka, byłyby akcje o małej kapitalizacji,. instrumenty pochodne, akcje i instrumenty dłużne rynków wschodzących, waluty krajów rozwijających się, obligacje śmieciowe i towary, by wymienić tylko kilka.

Poszukiwanie ryzyka może również opisywać przedsiębiorców,. którzy są skłonni zrezygnować ze stabilności pracy zarobkowej w firmie o ugruntowanej pozycji, aby założyć własną firmę w nadziei na większe korzyści finansowe i emocjonalne.

Uwagi specjalne

Zachowania związane z poszukiwaniem ryzyka zwykle nasilają się podczas hossy, kiedy inwestorzy, zachęceni zyskami na rynkach finansowych, są nakłaniani do myślenia, że dobre czasy będą trwać nadal. Zawsze istnieje podzbiór osób poszukujących ryzyka, które ukierunkowują swoje strategie wokół inwestycji o wysokim ryzyku/o wysokim zwrocie. Inni mogą jednak porzucić dyscyplinę, by na przykład gonić za akcjami,. które mają tendencję do dynamicznego wzrostu, lub spróbować szczęścia w gorącej pierwszej ofercie publicznej (IPO), o której niewiele wiedzą.

Poszukiwanie ryzyka jest działaniem polegającym na równych szansach poszukiwanym zarówno przez inwestorów detalicznych, jak i profesjonalnych zarządzających funduszami, ale może posunąć się za daleko. Przykłady sytuacji, w których zachowania związane z poszukiwaniem ryzyka spowodowały, że wielu inwestorów i spekulantów straciło ogromne sumy pieniędzy, obejmują bańkę internetową z początku XXI wieku i bańkę na rynku nieruchomości z połowy XXI wieku.

17 bilionów dolarów

Kwota utracona w majątku netto amerykańskich gospodarstw domowych od 2007 r. do pierwszego kwartału 2009 r. po załamaniu się bańki mieszkaniowej i początku globalnego kryzysu finansowego .

Poszukiwanie ryzyka a niechęć do ryzyka

Tolerancja na ryzyko jest ważnym pojęciem dla inwestorów i odnosi się do stopnia, w jakim inwestor jest skłonny zaakceptować ryzyko dla potencjalnego wyższego zwrotu. Inwestorzy unikający ryzyka wybierają inwestycje o niskim ryzyku i są skłonni zaakceptować niższą stopę zwrotu ze względu na chęć zachowania kapitału.

Doradcy finansowi obdarzeni zdrowym rozsądkiem doradzają swoim klientom minimalizację zachowań związanych z poszukiwaniem ryzyka w odniesieniu do ich inwestycji. W wielu przypadkach, szczególnie w przypadku młodszych osób, poszukiwanie ryzyka jest częścią ogólnej strategii inwestycyjnej, ponieważ aktywa ryzykowne mogą zapewnić zwiększenie całkowitego zwrotu z portfela.

Dla osób, które potrzebują większej pewności funduszy na zbliżającą się zaliczkę na dom, wykształcenie wyższe lub emeryturę, zalecane są inwestycje o niższej zmienności. Inwestorzy niechętni do podejmowania ryzyka woleliby zwracać uwagę na takie aktywa, jak rządowe papiery wartościowe,. akcje spółek typu blue chip , obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym , a nawet certyfikaty depozytowe (CD).

Portfele wysokiego ryzyka

Inwestorzy poszukujący ryzyka często budują portfel inwestycji wysokiego ryzyka, które ich zdaniem mają potencjał do osiągania wysokich zysków. Istnieją różne strategie, które inwestorzy mogą zastosować, aby zbudować portfel wysokiego ryzyka.

Jedną ze strategii jest stworzenie skoncentrowanego portfela skoncentrowanego wyłącznie na inwestowaniu w jeden sektor lub branżę, taką jak technologia. Tego typu portfel najlepiej sprawdzi się w przypadku inwestora, który posiada już wiedzę o branży i dobrze ją rozumie.

Inną strategią dotyczącą portfela wysokiego ryzyka jest inwestowanie w dynamikę. Ta metoda opiera się na pracy ze zmiennością i poszukiwaniu inwestycji, które już mają tendencję wzrostową. Inwestor zajmujący się dynamiką nie szuka długoterminowej inwestycji, ale zamiast tego chce uchwycić krótkoterminowe zyski i sprzedać inwestycję, gdy tylko zmniejszy się dynamika. W przypadku tej strategii istnieje kilka zagrożeń czasowych, takich jak zbyt wczesne wejście na pozycję lub zbyt późne zamknięcie w celu osiągnięcia najlepszych zysków.

Inne strategie budowania portfela wysokiego ryzyka obejmują inwestowanie w waluty, opcje lub kontrakty terminowe. Każdy z tych rodzajów aktywów wykorzystuje siłę dźwigni,. która umożliwia inwestorom zwielokrotnienie ich siły nabywczej na rynku. Aby odnieść sukces w tych strategiach, inwestorzy muszą być dobrze wykształceni w zakresie realizacji transakcji i badań. Inwestorzy muszą ściśle monitorować te inwestycje, być w stanie znieść szybkie scenariusze handlowe i być w stanie opracować strategię wyjścia, aby zachować kapitał i zyski.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Przykłady typów aktywów, które mogą przyciągnąć inwestora poszukującego ryzyka, obejmują opcje, kontrakty futures, waluty, akcje groszowe, inwestycje alternatywne, kryptowaluty i akcje rynków wschodzących.

• Poszukiwanie ryzyka odnosi się do osoby, która jest skłonna zaakceptować większą niepewność ekonomiczną w zamian za możliwość wyższych zysków.

• Poszukiwanie ryzyka zapewnia wysoki stopień tolerancji na ryzyko lub wysokość potencjalnych strat, które inwestor jest skłonny zaakceptować.

• W przeciwieństwie do inwestorów poszukujących ryzyka, inwestorzy unikający ryzyka poszukują inwestycji o niskim ryzyku i są skłonni zaakceptować niższą stopę zwrotu ze względu na chęć zachowania kapitału.