Компромисс между риском и доходностью

Что такое компромисс между риском и доходностью?

Компромисс между риском и доходностью гласит, что потенциальная доходность возрастает с увеличением риска. Используя этот принцип, люди связывают низкий уровень неопределенности с низкой потенциальной доходностью, а высокий уровень неопределенности или риска — с высокой потенциальной доходностью. Согласно компромиссу между риском и доходностью, вложенные деньги могут принести более высокую прибыль только в том случае, если инвестор примет более высокую вероятность потерь.

Понимание компромисса между риском и доходностью

Компромисс между риском и доходностью — это торговый принцип, который связывает высокий риск с высокой прибылью. Надлежащий компромисс между риском и доходностью зависит от множества факторов, включая толерантность инвестора к риску, количество лет, оставшихся до выхода на пенсию, и возможность восполнить потерянные средства. Время также играет важную роль в определении портфеля с соответствующими уровнями риска и вознаграждения. Например, если у инвестора есть возможность инвестировать в акции в долгосрочной перспективе,. это дает инвестору возможность оправиться от рисков медвежьего рынка и участвовать в бычьем рынке, в то время как если инвестор может инвестировать только в короткие сроки рамки, те же самые акции имеют более высокое предложение риска.

Инвесторы используют компромисс между риском и доходностью как один из важнейших компонентов каждого инвестиционного решения, а также для оценки своих портфелей в целом. На уровне портфеля компромисс между риском и доходностью может включать оценку концентрации или разнообразия вложений,. а также того, представляет ли сочетание слишком большой риск или потенциал доходности ниже желаемого.

Особые соображения

Измерение отдельного риска в контексте

Когда инвестор рассматривает инвестиции с высоким риском и высокой доходностью, он может применить компромисс между риском и доходностью как к отдельному инструменту,. так и в контексте портфеля в целом. Примеры инвестиций с высоким риском и высокой доходностью включают опционы, дешевые акции и биржевые фонды с кредитным плечом (ETF). Вообще говоря, диверсифицированный портфель снижает риски, связанные с отдельными инвестиционными позициями. Например, позиция по грошовым акциям может иметь высокий риск в отдельности, но если это единственная позиция такого рода в более крупном портфеле, риск, связанный с владением акциями, минимален.

Компромисс между риском и доходностью на уровне портфеля

Тем не менее, компромисс между риском и доходностью также существует на уровне портфеля. Например, портфель, состоящий из всех акций , представляет как более высокий риск, так и более высокую потенциальную доходность. В портфеле, полностью состоящем из акций, риск и вознаграждение могут быть увеличены за счет концентрации инвестиций в определенных секторах или открытия отдельных позиций, представляющих большой процент активов. Для инвесторов оценка кумулятивного соотношения риска и доходности по всем позициям может дать представление о том, предполагает ли портфель достаточный риск для достижения долгосрочных целей по доходности или уровни риска слишком высоки при существующем наборе активов.

Особенности

• Инвесторы учитывают соотношение риска и доходности для отдельных инвестиций и портфелей при принятии инвестиционных решений.

• Компромисс между риском и доходностью — это инвестиционный принцип, согласно которому чем выше риск, тем выше потенциальная прибыль.

• Чтобы рассчитать надлежащее соотношение риска и доходности, инвесторы должны учитывать множество факторов, включая общую толерантность к риску, возможность возмещения потерянных средств и многое другое.