Investor's wiki

Сохранение капитала

Сохранение капитала

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ сохранСниС ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°?

Π‘ΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° β€” это консСрвативная инвСстиционная стратСгия, основной Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ являСтся сохранСниС ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡ‚Π²Ρ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡŒ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅. Π­Ρ‚Π° стратСгия Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ инвСстиций Π² Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ бСзопасныС краткосрочныС инструмСнты, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ казначСйскиС вСксСля ΠΈ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Π΅ сСртификаты.

Π‘ΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ сохранСниСм ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°.

ПониманиС сохранСния ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ свои срСдства Π² Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚ΠΈΠΏΠ°Ρ… инвСстиций Π² соотвСтствии со своими инвСстиционными цСлями. ЦСль ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ стратСгия инвСстора опрСдСляСтся рядом Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС возрастом, инвСстиционным ΠΎΠΏΡ‹Ρ‚ΠΎΠΌ, сСмСйными обязанностями, ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ΠΌ, Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠΈ Ρ‚. Π΄.

Π­Ρ‚ΠΈ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΡƒΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π½Π° Ρ‚ΠΎ, насколько инвСстор Π½Π΅ склонСн ΠΊ риску . ΠžΠ±Ρ‰ΠΈΠ΅ инвСстиционныС Ρ†Π΅Π»ΠΈ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄,. рост ΠΈ сохранСниС ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°.

Π”ΠΎΠΏΡƒΡΡ‚ΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ риска ΠΈ инвСстиционныС Ρ†Π΅Π»ΠΈ

ВСкущая стратСгия получСния Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° фокусируСтся Π½Π° инвСстировании Π² Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ быстро принСсти ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ. К Π½ΠΈΠΌ относятся Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ высокодоходныС ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с высокими Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ. БтратСгия роста Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π² сСбя поиск Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡Π΅Ρ€ΠΊΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ прирост ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° с ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅Π³ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ роста Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²Ρ‹ Ρ‚Π΅Ρ€ΠΏΠ΅Ρ‚ΡŒ больший риск ΠΈ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ роста, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ высокиС коэффициСнты Ρ†Π΅Π½Π°/ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ (P/E). Π•Ρ‰Π΅ ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ распространСнным Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠΌ инвСстиционной Ρ†Π΅Π»ΠΈ для портфСля являСтся сохранСниС ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°.

Π¦Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ для сохранСния ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, практичСски Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ риска ΠΈ, ΠΏΠΎ сути, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΌΠΈ стратСгиями Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° ΠΈ роста. Π‘ΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° являСтся ΠΏΡ€ΠΈΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ для пСнсионСров ΠΈ Ρ‚Π΅Ρ…, ΠΊΡ‚ΠΎ приблиТаСтся ΠΊ пСнсионному возрасту, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π° свои инвСстиции для получСния Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° для покрытия своих расходов Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅.

Π£ этих Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² инвСсторов Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅ врСмя для возмСщСния ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ², Ссли Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΈΡΠΏΡ‹Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ спад, ΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΎΡ‚ любого ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»Π° для высоких Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π² ΠΎΠ±ΠΌΠ΅Π½ Π½Π° Π±Π΅Π·ΠΎΠΏΠ°ΡΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°. ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ пСнсионСры хотят Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΡƒΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½Ρ‹, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΡ… пСнсионныС сбСрСТСния Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΆΠΈΠ²ΡƒΡ‚ дольшС, ΠΎΠ½ΠΈ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽΡ‚ инвСстиции с ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ риском, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ казначСйства БША,. высокодоходныС ΡΠ±Π΅Ρ€Π΅Π³Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ счСта, счСта Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° ΠΈ банковскиС Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Π΅ сСртификаты (CD).

Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ инвСстиционных инструмСнтов, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Ρ… инвСсторами, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π½Π° сохранСниС ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, застрахованы Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ страхования Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΎΠ² (FDIC) Π½Π° сумму Π΄ΠΎ 250 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² БША. Π’ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ…, Π½ΠΎ Π½Π΅ Π²ΠΎ всСх случаях, эти инвСсторы ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ свои дСньги Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π½Π° ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ срок.

НСдостатки

ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Π½Ρ‹ΠΌ нСдостатком стратСгии сохранСния ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° являСтся ΠΊΠΎΠ²Π°Ρ€Π½ΠΎΠ΅ влияниС инфляции Π½Π° Π½ΠΎΡ€ΠΌΡƒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΎΡ‚ «бСзопасных» инвСстиций Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄Π»ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ. Π₯отя инфляция ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π½Π΅ ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ сущСствСнного влияния Π½Π° Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Π² краткосрочной пСрспСктивС, со Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π΅ΠΌ ΠΎΠ½Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ сущСствСнно ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΡ€Π²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиций.

НапримСр, скромный Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ инфляции Π² 3% ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΈΠ»ΠΈ с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° ΠΈΠ½Ρ„Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиций Π½Π° 50% Π·Π° 24 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π‘ΡƒΠΌΠΌΠ°, которая Ρƒ вас Π΅ΡΡ‚ΡŒ, сохраняСтся, Π½ΠΎ Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… случаях ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ Π·Π°Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚Π΅ Π½Π° ΡΠ±Π΅Ρ€Π΅Π³Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ счСтС, вряд Π»ΠΈ увСличатся Π² достаточной стСпСни, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡŽ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ способности, ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‰ΡƒΡŽΡΡ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠΌ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΡƒΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ инфляции. Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ Π² Β«Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌΒ» Π²Ρ‹Ρ€Π°ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Π²Ρ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚Π΅ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Π΄Π°ΠΆΠ΅ Ссли Ρƒ вас Π΅ΡΡ‚ΡŒ такая ΠΆΠ΅ сумма Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Π΄Π΅Π½Π΅Π³.

По этой ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π΅ инвСсторам, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ прироста ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² инвСстиции с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° ΠΈΠ½Ρ„Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ казначСйскиС Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ с Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΎΠΉ ΠΎΡ‚ инфляции (TIPS), ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Ρ‹ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ БША.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Π½Ρ‹ΠΌ нСдостатком стратСгии сохранСния ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° являСтся влияниС инфляции Π½Π° Π½ΠΎΡ€ΠΌΡƒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΎΡ‚ «бСзопасных» инвСстиций Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄Π»ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.

  • Π‘ΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° β€” это консСрвативная инвСстиционная стратСгия, основной Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ являСтся сохранСниС ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡ‚Π²Ρ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡŒ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅.

  • Π‘Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΠΈ сохранСния ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‚ инвСстирования Π² Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ бСзопасныС краткосрочныС инструмСнты, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ казначСйскиС вСксСля ΠΈ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Π΅ сСртификаты.