Investor's wiki

Анализ сценария

Анализ сценария

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв?

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· β€” это процСсс ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ стоимости портфСля ΠΏΠΎ истСчСнии Π·Π°Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π° Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈ условии, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² стоимости Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² портфСля происходят ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ измСнСния, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠΉ ставки.

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ для ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΉ стоимости портфСля Π² ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ Π½Π° нСблагоприятноС событиС ΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ для изучСния тСорСтичСского Π½Π°ΠΈΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ΅Π³ΠΎ сцСнария.

Анализ сцСнариСв Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆ Π½Π°ΡΡ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ, насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈ исходныС Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈ прСдполоТСния, сдСланныС Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠΌ.

Как Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв

Π’ качСствС ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄Π° сцСнарный Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π² сСбя расчСт Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ставок рСинвСстирования для ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹Ρ… Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π² ΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π°Ρ… инвСстиционного Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°.

ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Ρ‹Π²Π°ΡΡΡŒ Π½Π° матСматичСских ΠΈ статистичСских ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠ°Ρ…, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв обСспСчиваСт процСсс ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΉ стоимости портфСля Π½Π° основС возникновСния Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ситуаций, Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Ρ… сцСнариями, Π² соотвСтствии с ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠ°ΠΌΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° Β«Ρ‡Ρ‚ΠΎ, Ссли» ΠΈΠ»ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. Анализ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ β€” это просто Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ значСния нСзависимой ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π²Π»ΠΈΡΡŽΡ‚ Π½Π° Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΡƒΡŽ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π² ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… условиях.

Π­Ρ‚ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ для изучСния стСпСни риска, ΠΏΡ€ΠΈΡΡƒΡ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ Π² Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ инвСстиции, Π² связи с Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ событиями, Π² Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½Π΅ ΠΎΡ‚ вСсьма вСроятного Π΄ΠΎ ΠΊΡ€Π°ΠΉΠ½Π΅ маловСроятного. Π’ зависимости ΠΎΡ‚ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° инвСстор ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ, ΠΏΠΎΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚ Π»ΠΈ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ риска Π² Π΅Π³ΠΎ Π·ΠΎΠ½Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΡ„ΠΎΡ€Ρ‚Π°.

ΠžΡΠΎΠ±Ρ‹Π΅ сообраТСния

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° сцСнариСв

Одним ΠΈΠ· Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠ² сцСнарного Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΡΠΏΠ΅Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ рассматриваСт Π½Π°ΠΈΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠ΅ сцСнарии, являСтся стрСсс-тСстированиС. БтрСсс-тСстированиС часто ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ с использованиСм ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΡŒΡŽΡ‚Π΅Ρ€Π½ΠΎΠ³ΠΎ модСлирования для ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ устойчивости ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈ инвСстиционных ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ ΠΊ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΠΌ критичСским ситуациям. Π’Π°ΠΊΠΎΠ΅ тСстированиС ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ Π² финансовой индустрии для ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ инвСстиционного риска ΠΈ достаточности Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

БтрСсс-тСстированиС Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ для ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΡ… процСссов ΠΈ срСдств контроля. Π’ послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΎΡ€Π³Π°Π½Ρ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ ΠΎΡ‚ финансовых ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΉ провСдСния стрСсс-тСстов, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ влоТСния ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½Ρ‹.

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΠΈ инвСстиционная стратСгия

БущСствуСт мноТСство Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΊ сцСнарному Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Ρƒ. ΠžΠ±Ρ‹Ρ‡Π½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ΡΡ Π² ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ стандартного отклонСния Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ СТСмСсячной доходности Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Π° Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ вычислСнии Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠ΅ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ оТидаСтся для портфСля, Ссли Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π° Π΄Π²Π° ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚Ρ€ΠΈ стандартных отклонСния Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ ΠΈΠ»ΠΈ Π½ΠΈΠΆΠ΅ срСднСй доходности. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½ΡƒΡŽ ΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½ΡŒ увСрСнности Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ измСнСния стоимости портфСля Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π·Π°Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π° Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, модСлируя эти крайности.

РассматриваСмыС сцСнарии ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΊ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ, Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ успСх ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ΡƒΠ΄Π°Ρ‡Π° запуска Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π°, ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊ ΠΊΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½Π°Ρ†ΠΈΠΈ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ запуска ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π° Π² сочСтании с Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ измСнСниями Π² Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ-ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ². ЦСль состоит Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΎΠ°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠΊΡΡ‚Ρ€Π΅ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ², Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΡƒΡŽ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ.

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Π² Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… финансах

Π’ΠΎΡ‚ ΠΆΠ΅ самый процСсс, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ для изучСния ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиционных сцСнариСв,. ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ ΠΊ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌ финансовым ситуациям для изучСния ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΉ стоимости Π½Π° основС тСорСтичСских сцСнариСв. Π‘ΠΎ стороны потрСбитСля Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв для изучСния Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… финансовых Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€Π° Π² ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚, Π² ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚ экономии срСдств для ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Π·Π° Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ финансовыС измСнСния, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈ принятии Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΎ принятии Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ прСдлоТСния ΠΎ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π΅.

ΠŸΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΡΡ‚ΠΈΡ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв для Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… финансовых Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠ· Π΄Π²ΡƒΡ… ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ Π²ΠΈΡ‚Ρ€ΠΈΠ½, ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ бизнСс. Бюда ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ сообраТСния, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° Π² Π°Ρ€Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅, ΠΊΠΎΠΌΠΌΡƒΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ°Ρ… ΠΈ страховкС, ΠΈΠ»ΠΈ любая Π²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Π°, которая ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ мСстС, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΌ.

Часто Π·Π°Π΄Π°Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ вопросы ΠΎΠ± Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π΅ сцСнариСв

ΠšΠ°ΠΊΠΎΠ²Ρ‹ прСимущСства Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° сцСнариСв?

Π‘Π°ΠΌΡ‹ΠΌ большим прСимущСством Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° сцСнариСв являСтся Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ дСйствуСт ΠΊΠ°ΠΊ ΡƒΠ³Π»ΡƒΠ±Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅ ΠΈΠ·ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ всСх Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ². Благодаря этому ΠΎΠ½ позволяСт ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°ΠΌ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ, ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ влияниС ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈ Π²Ρ‹ΡΠ²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ риски.

ΠšΠ°ΠΊΠΎΠ²Ρ‹ нСдостатки Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° сцСнариСв?

Π“Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ нСдостаток сцСнарного Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° прост: Π½Π΅Π²Π΅Ρ€Π½Ρ‹Π΅ прСдполоТСния ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ привСсти ΠΊ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ, которая Π΄Π°Π»Π΅ΠΊΠΎ Π½Π΅ соотвСтствуСт Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, ΠΈΠ»ΠΈ «мусор Π½Π° Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π΅, мусор Π½Π° Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π΅Β».

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½ прСдвзятости ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Ρ ΠΈ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, сильно зависит ΠΎΡ‚ историчСских Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ….

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ сцСнарный Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Π² ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ рисками?

Как ΡƒΠΏΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Π»ΠΎΡΡŒ Ρ€Π°Π½Π΅Π΅, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π² сСбя Ρ‚Ρ‰Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎΠ³ΠΎ спСктра Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ², Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ…. Π­Ρ‚ΠΎ позволяСт ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°ΠΌ ΠΏΠΎ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ рисками Π²Ρ‹ΡΠ²Π»ΡΡ‚ΡŒ риски, Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΊ Π½ΠΈΠΌ ΠΈ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΈΠΌΠΈ.

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ сцСнарный Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Π² стратСгичСском ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ?

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ практичСски ΠΊ Π»ΡŽΠ±ΠΎΠΌΡƒ управлСнчСскому Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ, особСнно ΠΊ Ρ‚ΠΎΠΌΡƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ касаСтся ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠΉ стратСгии. Π˜Π½Ρ‹ΠΌΠΈ словами, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв позволяСт ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°ΠΌ Ρ‚Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ стратСгичСскиС прСдлоТСния β€” Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π»ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΌΠ΅Π»ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚Π° β€” ΠΈ Π²Ρ‹ΡΡΠ½ΡΡ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊ это обСрнСтся Π² Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… условиях.

Π’ Ρ‡Π΅ΠΌ Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠΌ сцСнариСв ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠΌ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ?

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· рассматриваСт ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΈΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ², Π½ΠΎ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ эффСкт ΠΎΡ‚ манипулирования всСми ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ. Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ являСтся Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ сцСнарий, сцСнарий Π½Π°ΠΈΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π³ΠΎ случая ΠΈ сцСнарий Π½Π°ΠΈΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ΅Π³ΠΎ случая.

Π‘ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ стороны, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ влияниС измСнСния Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π·Π° Ρ€Π°Π·.

НиТняя линия

Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· β€” это процСсс ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ стоимости портфСля послС манипулирования рядом ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ…. ΠœΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ использован ΠΊΠ°ΠΊ Π² инвСстиционной стратСгии, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π² ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… финансах.

Π₯отя это ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ инструмСнт для инвСсторов ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ΠΎΠ², Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆ Π½Π°ΡΡ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ, насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈ прСдполоТСния ΠΈ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅, сдСланныС ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΌ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ вСроятныС сцСнарии, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ маловСроятныС Π½Π°ΠΈΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠ΅ события, часто ΠΎΠΏΠΈΡ€Π°ΡΡΡŒ Π½Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΡŒΡŽΡ‚Π΅Ρ€Π½ΠΎΠ΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅.

  • Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· – это процСсс ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ стоимости портфСля послС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚ Π·Π°Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ΅ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ².

  • Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊ инвСстиционной стратСгии, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ ΠΊ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΌ финансам.