Investor's wiki

нагрузочное тестирование

нагрузочное тестирование

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ стрСсс-тСстированиС?

БтрСсс-тСстированиС β€” это ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ ΠΊΠΎΠΌΠΏΡŒΡŽΡ‚Π΅Ρ€Π½ΠΎΠ³ΠΎ модСлирования, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΉ для ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ устойчивости ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈ инвСстиционных ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ ΠΊ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΠΌ финансовым ситуациям. Π’Π°ΠΊΠΎΠ΅ тСстированиС ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ Π² финансовой индустрии, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ инвСстиционный риск ΠΈ Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΠ΅ процСссы ΠΈ срСдства контроля. Π’ послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΎΡ€Π³Π°Π½Ρ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ ΠΎΡ‚ финансовых ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΉ провСдСния стрСсс-тСстов, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ влоТСния ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½Ρ‹.

ПониманиС стрСсс-тСстирования

Компании, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ ΠΈ инвСстициями, ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ стрСсс-тСстированиС для опрСдСлСния риска портфСля, Π° Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ Π»ΡŽΠ±Ρ‹Π΅ стратСгии хСдТирования,. Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΡ‹Π΅ для смягчСния Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡŒ. Π’ частности, ΠΈΡ… ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Ρ‹ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΏΡ€ΠΈΠ΅Ρ‚Π°Ρ€Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹ стрСсс-тСстирования, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ, насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Ρ‹Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ события ΠΈ внСшниС события.

БтрСсс-тСсты соотвСтствия Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΈ пассивов Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ компаниями, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ хотят ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ Π½ΠΈΡ… Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‰ΠΈΠ΅ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΠ΅ срСдства контроля ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π΄ΡƒΡ€Ρ‹. ΠŸΠ΅Π½ΡΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈ страховыС ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ часто ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€Π³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ стрСсс-Ρ‚Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊΠΈ, ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ согласованы.

РСгуляторноС стрСсс-тСстированиС

ПослС финансового кризиса 2008 Π³ΠΎΠ΄Π° рСгулятивная ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ для финансовой отрасли, особСнно для Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ², Π±Ρ‹Π»Π° Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€Π΅Π½Π° с ΡƒΠΏΠΎΡ€ΠΎΠΌ Π½Π° стрСсс-тСстированиС ΠΈ Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, Π² основном благодаря Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Ρƒ Π”ΠΎΠ΄Π΄Π°-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ° 2010 Π³ΠΎΠ΄Π°.

Начиная с 2011 Π³ΠΎΠ΄Π°, Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° Π² Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚Π°Ρ… Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‚ ΠΎΡ‚ банковской отрасли прСдоставлСния Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ комплСксному Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Ρƒ ΠΈ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρƒ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° (CCAR). Π­Ρ‚ΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ ΠΎΡ‚Ρ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Π»ΠΈΡΡŒ ΠΎ своих Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π΄ΡƒΡ€Π°Ρ… управлСния ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΎΠΌ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΠ»ΠΈ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ сцСнарии стрСсс-тСстирования.

Π’ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊ отчСтности CCAR Π±Π°Π½ΠΊΠΈ Π² Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚Π°Ρ… , ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π‘ΠΎΠ²Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎ финансовой ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ считаСт слишком большими , Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠ±Π°Π½ΠΊΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, β€” ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, с Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 50 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², β€” Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹ ΠΎ стрСсс-тСстах ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ сцСнария банкротства. Π’ послСднСм ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠΌ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Π΅ этих Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ², ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Π΄Π΅Π½Π½ΠΎΠΌ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ Π² 2018 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ, 22 ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠ° ΠΈ восСмь Π±Π°Π·ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ…ΡΡ Π² БША Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°Π½Ρ‹ слишком ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠ±Π°Π½ΠΊΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ.

Π’ настоящСС врСмя BASEL III Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ дСйствуСт для Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ². Подобно трСбованиям БША, это ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ΅ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ докумСнтирования ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΈ провСдСния стрСсс-тСстов для Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… кризисных сцСнариСв.

БтрСсс-тСстированиС Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΡŒΡŽΡ‚Π΅Ρ€Π½ΠΎΠ΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ для выявлСния скрытых уязвимых мСст Π² учрСТдСниях ΠΈ инвСстиционных портфСлях, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ, насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Ρ‹Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ нСблагоприятныС события ΠΈ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ условия.

Π’ΠΈΠΏΡ‹ стрСсс-тСстирования

БтрСсс-тСстированиС Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ запуск симуляций для выявлСния скрытых уязвимостСй. Π›ΠΈΡ‚Π΅Ρ€Π°Ρ‚ΡƒΡ€Π° ΠΎ бизнСс-стратСгии ΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΌ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ опрСдСляСт нСсколько ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΊ этим упраТнСниям. Π‘Ρ€Π΅Π΄ΠΈ самых популярных - стилизованныС сцСнарии, гипотСтичСскиС ΠΈ историчСскиС сцСнарии.

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΎΠ΅ стрСсс-тСстированиС

Π’ историчСском сцСнарии бизнСс β€” ΠΈΠ»ΠΈ класс Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСстиции β€” ΠΏΡ€ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅, основанноС Π½Π° ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΌ кризисС. ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ историчСских кризисов Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ ΠΊΡ€Π°Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π² октябрС 1987 Π³ΠΎΠ΄Π°, азиатский кризис 1997 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΈ тСхнологичСский ΠΏΡƒΠ·Ρ‹Ρ€ΡŒ,. Π»ΠΎΠΏΠ½ΡƒΠ²ΡˆΠΈΠΉ Π² 1999-2000 Π³ΠΎΠ΄Π°Ρ….

ГипотСтичСскоС стрСсс-тСстированиС

ГипотСтичСский стрСсс-тСст, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π΅Π½ ΠΈ часто фокусируСтся Π½Π° Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ конкрСтная компания ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΆΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ кризис. НапримСр, Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΠ° Π² ΠšΠ°Π»ΠΈΡ„ΠΎΡ€Π½ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ провСсти стрСсс-тСсты Π½Π° случай гипотСтичСского зСмлСтрясСния, Π° нСфтяная компания β€” Π½Π° случай Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° Π²ΠΎΠΉΠ½Ρ‹ Π½Π° Π‘Π»ΠΈΠΆΠ½Π΅ΠΌ ВостокС.

Π‘Ρ‚ΠΈΠ»ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ сцСнарии Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π½Π°ΡƒΡ‡Π½Ρ‹ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ смыслС, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ Π½Π°ΡΡ‚Ρ€Π°ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ»ΠΈ нСсколько тСстовых ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ…. НапримСр, Π² Ρ…ΠΎΠ΄Π΅ стрСсс-тСста индСкс Π”ΠΎΡƒ-ДТонса ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ 10% своСй стоимости Π·Π° нСдСлю.

ΠœΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ стрСсс-тСстирования

Π§Ρ‚ΠΎ касаСтся ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ стрСсс-тСстов, Ρ‚ΠΎ ΠΈΠΌΠΈΡ‚Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠ΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠœΠΎΠ½Ρ‚Π΅-ΠšΠ°Ρ€Π»ΠΎ являСтся ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎ извСстных. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΈΠΏ стрСсс-тСстирования ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ для модСлирования вСроятностСй Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ…. НапримСр, Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠœΠΎΠ½Ρ‚Π΅-ΠšΠ°Ρ€Π»ΠΎ, часто Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π² сСбя Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ экономичСскиС ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅.

Компании Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΊ ΠΏΡ€ΠΎΡ„Π΅ΡΡΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ управляСмому ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ рисками ΠΈ поставщикам ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ обСспСчСния для Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² стрСсс-тСстов. Moody's Analytics являСтся ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ΠΎΠ² аутсорсинговой ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹ стрСсс-тСстирования, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ для ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ рисков Π² портфСлях Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

ΠŸΡ€Π΅ΠΈΠΌΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π° ΠΈ нСдостатки стрСсс-тСстирования

БтрСсс-тСсты β€” это пСрспСктивныС аналитичСскиС инструмСнты, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°ΡŽΡ‚ финансовым учрСТдСниям ΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ своС финансовоС ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ риски. Они ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°ΡŽΡ‚ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°ΠΌ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ слСдуСт ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΡΡ‚ΡŒ Π² случаС возникновСния ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… событий ΠΈ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΠΌ слСдуСт ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ для сниТСния рисков. Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ дСйствий ΠΏΠΎ ΡƒΡΡ‚Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ ΡƒΠ³Ρ€ΠΎΠ· ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡ‚Π²Ρ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΡŽ Π½Π΅ΡƒΠ΄Π°Ρ‡. Для инвСстиционных ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ΠΎΠ² ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ, насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ управляСмыС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎ врСмя экономичСских спадов.

Для провСдСния стрСсс-тСстов финансовым учрСТдСниям Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ ΡΠΎΠ·Π΄Π°Ρ‚ΡŒ структуру ΠΈ процСссы, для ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ тСсты. Π­Ρ‚Π° рСструктуризация слоТна ΠΈ часто связана с дорогостоящими ошибками. НапримСр, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ тСстовый сцСнарий Π½Π΅ прСдставляСт Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ рисков, с ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΡ‚ΠΎΠ»ΠΊΠ½ΡƒΡ‚ΡŒΡΡ Π±Π°Π½ΠΊ. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ связано с нСдостатком Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‡ΠΈΠΊΠ° тСста ΡΠΎΠ·Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ тСст. Π’ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ ΠΊΠΎΠ½Ρ†ΠΎΠ², Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ тСста ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ привСсти ΠΊ созданию ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠ² событий, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ вряд Π»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΠ΄ΡƒΡ‚. Π­Ρ‚ΠΎ искаТСниС ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ привСсти ΠΊ Ρ‚ΠΎΠΌΡƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ учрСТдСния Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΈΠ³Π½ΠΎΡ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Π΅ риски.

НаконСц, Π±Π°Π½ΠΊΠΈ с нСблагоприятными Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π»ΠΈΡˆΠ΅Π½Ρ‹ возмоТности Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ своим ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌ ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€Π°ΠΌ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΎΡˆΡ‚Ρ€Π°Ρ„ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹.

Π’Π’Π’

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ стрСсс-тСстирования

Π‘Π°Π½ΠΊΠΈ ΠΈ финансовыС учрСТдСния часто ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ стрСсс-тСст Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° Π”ΠΎΠ΄Π΄Π°-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ»ΠΈΠ½Π° Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Π½ΠΎΠΉ систСмы (DFAST) ΠΈ стрСсс-тСст КомплСксного Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΈ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Π° ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° (CCAR).

Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ рСзСрвная систСма Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ комплСксный стрСсс-тСст для Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² с Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 100 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ тСст опрСдСляСт, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π»ΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ достаточный ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π» для Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹ Π²ΠΎ врСмя экономичСских спадов, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ ΠΏΠΎ ΡƒΡΡ‚Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… событий ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… связанных с Π½ΠΈΠΌΠΈ рисков. Π’ частности, Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ рСзСрвная систСма рассматриваСт ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π» Π±Π°Π½ΠΊΠ°, Π΅Π³ΠΎ ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Π΅Π³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹) ΠΈ Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ½ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ потрСбности Π² ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π΅.

БтрСсс-тСст ΠΏΠΎ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Ρƒ Π”ΠΎΠ΄Π΄Π°-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ»ΠΈΠ½Π° (DFAST), Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΡ‹ΠΉ для Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² с Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 250 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², часто ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ Π² сочСтании с CCAR. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ тСст ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ нСпосрСдствСнно Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Π½ΠΎΠΉ систСмой ΠΈΠ»ΠΈ финансовыми учрСТдСниями ΠΏΠΎΠ΄ руководством Π€Π Π‘. Π­Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ CCAR, провСряСт, достаточно Π»ΠΈ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° Ρƒ Π±Π°Π½ΠΊΠ° ΠΈΠ»ΠΈ финансового учрСТдСния, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π² случаС экономичСских потрясСний.

Π‘ ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π° 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΎΡ‚ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΆΠΈΠ»ΠΈΡ‰Π½ΠΎΠ³ΠΎ крСдитования большС Π½Π΅ трСбуСтся ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ стрСсс-тСсты ΠΏΠΎ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Ρƒ Π”ΠΎΠ΄Π΄Π°-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ° .

Π₯отя ΠΎΠ±Π° тСста ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ схоТиС Ρ†Π΅Π»ΠΈ, ΠΎΠ½ΠΈ проводятся ΠΏΠΎ-Ρ€Π°Π·Π½ΠΎΠΌΡƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ большС Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… событий ΠΈ рисков.

Часто Π·Π°Π΄Π°Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ вопросы ΠΎ стрСсс-тСстировании

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ стрСсс-тСстированиС?

БтрСсс-тСстированиС β€” это аналитичСский ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄, ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ финансовыС события ΠΈΠ»ΠΈ ситуации ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡŽΡ‚ Π½Π° Ρ„ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡƒΡŽ компанию ΠΈΠ»ΠΈ Π±Π°Π½ΠΊ. Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ словами, ΠΎΠ½ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ ΠΈ насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ ΠΏΠΎΠ΄Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²Π»Π΅Π½Ρ‹ учрСТдСния ΠΏΡ€ΠΈ Π²Π²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² стрСсса.

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ стрСсс-тСстированиС Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π΅?

Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ рСзСрвная систСма Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΠ»ΠΈ стрСсс-тСсты, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ стрСсс-тСст Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° Π”ΠΎΠ΄Π΄Π°-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ° (DFAST) ΠΈΠ»ΠΈ ΠšΠΎΠΌΠΏΠ»Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΠΈ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° (CCAR). Π­Ρ‚ΠΈ тСсты ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡΡŽΡ‚ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π» Π±Π°Π½ΠΊΠ° ΠΈ Ρ‚ΠΎ, насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π²Ρ‹ΠΏΠΎΠ»Π½ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΈ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π² Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½Ρ‹Π΅ экономичСскиС Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π°.

Как проводится стрСсс-тСстированиС?

БтрСсс-тСстированиС часто проводится с использованиСм ΠΊΠΎΠΌΠΏΡŒΡŽΡ‚Π΅Ρ€Π½ΠΎΠ³ΠΎ модСлирования с использованиСм Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… сцСнариСв. Компании ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ историчСскиС события, гипотСтичСскиС ситуации ΠΈΠ»ΠΈ симуляции, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ, насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ компания Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π² ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… условиях.

Π§Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚, Ссли Π²Ρ‹ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚Π΅ стрСсс-тСст?

Если компания Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ стрСсс-тСст, ΠΎΡ‚ Π½Π΅Π΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Ρ‹ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° ΠΈΠ»ΠΈ ΡΡ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ Π½Π° случай Π½Π΅ΠΏΡ€Π΅Π΄Π²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠ±ΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² для устранСния ΡƒΠ³Ρ€ΠΎΠ·. Π’ сфСрС банковских ΠΈ финансовых услуг Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ сбои Π²Π»Π΅ΠΊΡƒΡ‚ Π·Π° собой ΡˆΡ‚Ρ€Π°Ρ„Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ Π·Π°ΠΏΡ€Π΅Ρ‚ Π½Π° ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π²ΠΈΠ΄Ρ‹ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π½Π° Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρƒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ².

НиТняя линия

БтрСсс-тСсты ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ эффСктивными аналитичСскими инструмСнтами для опрСдСлСния Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ Π»ΠΈ компания достаточный ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π», ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΈ эффСктивныС ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΆΠΈΡ‚ΡŒ экономичСский ΡˆΡ‚ΠΎΡ€ΠΌ. Компании ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ историчСскиС, гипотСтичСскиС ΠΈΠ»ΠΈ смодСлированныС события для создания тСстовых сцСнариСв, ΠΈΠ»ΠΈ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Π½ΠΈΡ… провСдСния ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… тСстов. Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ компаниям Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΏΠΎΠ½ΡΡ‚ΡŒ свои ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΈ слабыС стороны ΠΈ области возмоТностСй.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • БтрСсс-тСстированиС β€” это смодСлированный ΠΊΠΎΠΌΠΏΡŒΡŽΡ‚Π΅Ρ€ΠΎΠΌ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ ΠΈ инвСстиционныС ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ Π²Π΅Π΄ΡƒΡ‚ сСбя Π² нСблагоприятных экономичСских сцСнариях.

  • ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ выполняли Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ сцСнарии стрСсс-тСстов ΠΈ сообщали ΠΎ своих Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π΄ΡƒΡ€Π°Ρ… управлСния ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΎΠΌ ΠΈ рисками.

  • БтрСсс-тСсты ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ историчСскиС, гипотСтичСскиС ΠΈΠ»ΠΈ смодСлированныС сцСнарии.

  • Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ рСзСрвная систСма Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ с Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 100 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Π»ΠΈ стрСсс-тСст.

  • БтрСсс-тСстированиС ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ инвСстиционный риск ΠΈ Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΠ΅ процСссы ΠΈ срСдства контроля.