Atburðarás Greining

Hvað er sviðsmyndagreining?

Sviðsmyndagreining er ferlið við að áætla væntanlegt verðmæti eignasafns eftir tiltekinn tíma, miðað við að sérstakar breytingar verði á virði verðbréfa safnsins eða lykilþættir, svo sem breytingar á vöxtum.

Sviðsmyndagreining er almennt notuð til að áætla breytingar á verðmæti eignasafns til að bregðast við óhagstæðum atburði og má nota til að skoða fræðilega versta tilfelli.

Atburðarásargreining er aðeins eins góð og inntak og forsendur sem sérfræðingurinn gerir.

Hvernig atburðagreining virkar

Sem tækni felur sviðsmyndagreining í sér að reikna mismunandi endurfjárfestingarhlutfall fyrir væntanlega ávöxtun sem er endurfjárfest innan fjárfestingartímabilsins.

Byggt á stærðfræðilegum og tölfræðilegum meginreglum, býður sviðsmyndagreining ferli til að áætla breytingar á verðmæti safns byggt á tilviki mismunandi aðstæðna - sem vísað er til sem sviðsmyndir - í samræmi við meginreglur „hvað ef“ greiningar, eða næmisgreiningar. Næmnigreining er einfaldlega hvernig mismunandi gildi óháðrar breytu hafa áhrif á háða breytu við sérstakar aðstæður.

Þetta mat er hægt að nota til að kanna hversu mikil áhætta er í tiltekinni fjárfestingu sem tengist ýmsum hugsanlegum atburðum, allt frá mjög líklegum til mjög ólíklegra. Það fer eftir niðurstöðum greiningarinnar, fjárfestir getur ákvarðað hvort áhættustigið sem er til staðar falli innan þægindarammans hans.

Sérstök atriði

Dæmi um atburðarás

Ein tegund atburðarásargreiningar sem lítur sérstaklega á verstu aðstæður er álagspróf. Álagspróf eru oft notuð með því að nota tölvuhermunartækni til að prófa seiglu stofnana og fjárfestingasafna gegn hugsanlegum mikilvægum aðstæðum í framtíðinni. Slík próf eru venjulega notuð af fjármálageiranum til að hjálpa til við að meta fjárfestingaráhættu og hæfi eigna.

Álagspróf eru einnig notuð til að hjálpa til við að meta innri ferla og eftirlit. Á undanförnum árum hafa eftirlitsaðilar einnig krafist þess að fjármálastofnanir geri álagspróf til að tryggja að eiginfjáreign þeirra og aðrar eignir séu fullnægjandi.

Sviðsmyndagreining og fjárfestingarstefna

Það eru margar mismunandi leiðir til að nálgast atburðarásargreiningu. Algeng aðferð er að ákvarða staðalfrávik daglegrar eða mánaðarlegrar ávöxtunar verðbréfa og reikna síðan út hvaða verðmæti er gert ráð fyrir fyrir eignasafnið ef hvert verðbréf skilar ávöxtun sem er tvö eða þrjú staðalfrávik yfir og undir meðalávöxtun. Þannig getur sérfræðingur haft hæfilega vissu um breytingu á verðmæti eignasafns á tilteknu tímabili, með því að líkja eftir þessum öfgum.

Sviðsmyndir sem verið er að skoða geta tengst einni breytu, svo sem hlutfallslegum árangri eða mistökum nýrrar vörukynningar, eða samsetningu þátta, eins og niðurstöður vörukynningarinnar ásamt hugsanlegum breytingum á starfsemi samkeppnisfyrirtækja. Markmiðið er að greina niðurstöður öfgafyllri útkomu til að ákvarða fjárfestingarstefnu.

Atburðarásgreining í einka- og fyrirtækjaráðgjöf

Sama ferli og notað til að kanna hugsanlegar fjárfestingarsviðsmyndir er hægt að beita við ýmsar aðrar fjárhagslegar aðstæður til að skoða verðbreytingar út frá fræðilegum sviðsmyndum. Á neytendahliðinni getur einstaklingur notað atburðarásargreiningu til að kanna mismunandi fjárhagslegar niðurstöður þess að kaupa hlut á lánsfé, í stað þess að spara fjármunina fyrir peningakaup. Að auki getur einstaklingur skoðað hinar ýmsu fjárhagslegar breytingar sem geta átt sér stað þegar hann ákveður hvort hann samþykki nýtt atvinnutilboð.

Fyrirtæki geta notað atburðarásargreiningu til að greina hugsanlegar fjárhagslegar niðurstöður ákveðinna ákvarðana, svo sem að velja eina af tveimur aðstöðu eða verslunarhúsum sem fyrirtækið gæti starfað frá. Þetta gæti falið í sér sjónarmið eins og mismun á leigu, veitugjöldum og tryggingum, eða hvers kyns ávinning sem gæti verið til staðar á einum stað en ekki hinum.

Algengar spurningar um atburðarásgreiningu

Hverjir eru kostir atburðarásargreiningar?

Stærsti kosturinn við atburðarásargreiningu er að hún virkar sem ítarleg skoðun á öllum mögulegum niðurstöðum. Vegna þessa gerir það stjórnendum kleift að prófa ákvarðanir, skilja hugsanleg áhrif tiltekinna breyta og greina hugsanlega áhættu.

Hverjir eru ókostir sviðsmyndagreiningar?

Helsti ókosturinn við atburðarásargreiningu er einfaldur: rangar forsendur geta leitt til líköna sem eru langt frá markinu - eða "sorp inn, sorp út."

Atburðarásargreining er einnig næm fyrir hlutdrægni notandans og hefur tilhneigingu til að vera mjög háð sögulegum gögnum.

Hvað er atburðarásgreining í áhættustýringu?

Eins og áður hefur komið fram felur atburðarásgreining í sér ítarlega skoðun á fjölmörgum mögulegum niðurstöðum - þar með talið þeim sem eru á neikvæðum hliðum. Þetta gerir áhættustjórum kleift að bera kennsl á, undirbúa sig fyrir og stjórna áhættuáhættu.

Hvað er atburðarásgreining í stefnumótandi stjórnun?

Atburðarásargreiningu er hægt að beita á næstum hvaða stjórnunarákvarðanir sem er, sérstaklega þær sem tengjast samkeppnisstefnu. Sagt öðruvísi, atburðarásargreining gerir stjórnendum kleift að prófa stefnumótandi tillögur - til dæmis hvort þeir eigi að eignast minni keppinaut eða ekki - og reikna út hvernig það mun reynast við mismunandi aðstæður.

Hver er munurinn á atburðarásargreiningu og næmnigreiningu?

Atburðarásargreining skoðar fjölbreytt úrval mögulegra niðurstaðna, en hún greinir áhrif þess að vinna með allar breytur á sama tíma. Niðurstaðan er venjulega grunn atburðarás, besta tilvik og versta tilvik.

Á hinn bóginn metur næmnigreining áhrif þess að breyta aðeins einni breytu í einu.

Aðalatriðið

Sviðsmyndagreining er ferlið við að áætla væntanlegt verðmæti eignasafns eftir að hafa stjórnað nokkrum lykilbreytum. Aðferðina má nota bæði í fjárfestingarstefnu og fyrirtækjaráðgjöf.

Þó að það sé frábært tól fyrir fjárfesta og stjórnendur til að nýta, þá er atburðarásgreining aðeins eins góð og forsendur og inntak sem notandinn gerir.

##Hápunktar

• Hægt er að prófa bæði líkleg atburðarás og ólíklegustu atburði í verstu tilfellum á þennan hátt - oft að treysta á tölvuhermingar.

• Sviðsmyndagreining er ferlið við að meta vænt verðmæti eignasafns eftir að ákveðin breyting á gildi lykilþátta á sér stað.

• Sviðsmyndagreiningu er hægt að beita á fjárfestingarstefnu sem og fyrirtækjaráðgjöf.