Straight-Through Processing (STP)

Vad är Straight-Through Processing (STP)?

Direkt bearbetning är en automatiserad process som görs enbart genom elektroniska överföringar utan manuell inblandning. Dess populära användningsområden är betalningshantering såväl som bearbetning av värdepappersaffärer. Alla företag som är involverade i direkt bearbetning måste ha de nödvändiga systemen och tekniska nätverk på plats för att underlätta STP-effektiviteten.

Förstå STP

Generellt sett är rak bearbetning mest välkänd inom områdena betalningar och värdepappershandel. Men i allmänhet är det en metod som skulle kunna implementeras i en mängd olika tekniska scenarier. Inom alla områden av STP utvecklas tekniken för STP ständigt. Inom betalningar har kryptovalutor och fintech-leverantörer introducerat mycket snabbare typer av direkt bearbetning, särskilt som alternativ till banker.

Betalningar

Rak bearbetning är en innovation som har utvecklats vid sidan av integrationen av datorer och datorprogrammering. I början av 1970-talet började Automated Clearing Houses (ACH-nätverk) utvecklas. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) grundades också vid denna tid.SWIFT och ACH uppgraderade avsevärt bankbetalningsöverföringar från ett tidigare telegrafsystem, vilket involverade en enda operatör som skriver telegrafiska överföringsorder via morsekod. ACH introducerades först i USA av Federal Reserve Bank of San Francisco, mestadels som en lösning för direkta löneinsättningar .

1970-talet medförde de första ansträngningarna för STP i bankbetalningar.

Sedan 1970-talet har ACH- och SWIFT-nätverk växt, även om dessa två system utgör huvudramen för nästan alla inhemska och globala betalningsöverföringar. Varje finansiell tjänsteleverantör som vill vara i betalningshanteringsbranschen måste ansluta till ett betalningshanteringsnätverk för att underlätta elektronisk STP.

I allmänhet anses nästan all elektronisk betalningshantering vara STP. Avancerad kodning inom betalningsnätverk kan dock läggas till för att flagga eller stoppa misstänkta transaktioner för att varna säkerhetsspecialister.

ACH och SWIFT var banbrytande introduktioner som förändrade bankernas möjligheter och skapade ett brett spektrum av möjligheter för finansiella teknologiplattformar. STP har självt ökat effektiviteten och hastigheten på betalningar inhemskt och globalt. STP effektiviserar användningen av betalnings- och routinginformation så att instruktionerna inte behöver matas in manuellt.

Hur direkt bearbetning skiljer sig från traditionella betalningar

Den traditionella metoden att skicka pengar involverade flera avdelningar både vid initieringen och mottagandet av överföringen som kunde ta dagar att slutföra. Betalning skulle först initieras via telefonen eller ett program. Betalningsavvecklingsuppgifterna måste bekräftas av en person på båda företagen via telefon, e-post eller fax. Avvecklingsdetaljerna matades sedan in manuellt i ett betalningssystem och bekräftades senare antingen av en handledare för att säkerställa riktigheten innan betalningen släpptes. Innan ACH och SWIFT skickades sedan betalningstransaktioner via telegrafiskt meddelande med en speciell kod. Processen kan ta allt mellan flera timmar och några dagar att ens påbörjas, beroende på detaljerna som är involverade.

Internationella betalningar till exempelvis tillväxtekonomier måste ofta uppfylla stränga kriterier med stödjande dokument som uppfyller lokala regulatoriska krav och lagar innan en överföring kan genomföras. Som ett resultat av detta kan flera personer ha varit inblandade både i den initierande och mottagande delen av betalningen samt anställda från eventuella mellanliggande banker. Telegrafiska överföringar hade en högre benägenhet för fel, förseningar och ökade kostnader. Bristen på automatisering orsakade också instabilitet såväl som brist på exakta bearbetningsförväntningar, vilket skapade problem för leverantörer och kunder som försökte göra snabba affärsbetalningar.

Som du kan föreställa dig var STP en stor hjälp för företag. Det skulle kunna effektivisera redovisningsprocessen för företag, särskilt när det gäller leverantörsskulder och kundfordringar. Det hjälpte till att spåra och samla in pengar till och från affärspartners och kunder. Det minskade antalet fel involverade i redovisningsfunktioner och förbättrade rörelsekapitalet, kassaflödeseffektiviteten. Det bidrog också till förbättrad affärsanalys, eftersom företag kan spåra klientbeteenden och utgiftsmönster samt kostsamma förseningar eller fel från kunderna eller systemet.

E-handel

STP tillåter företag att autentisera sina kunder på webben, sälja dem en produkt, initiera en betalning och ställa in leverans av produkten, allt med bara några klick. E-handelssäljare måste ha en transaktionslösning som kan vara mångfacetterad. E-handelsplattformar kan samarbeta med varumärkesleverantörer som Visa, Mastercard,. American Express eller Discover. De kan också samarbeta med en fintech som PayPal. Erbjudandet av betalningsplaner och avbetalningskrediter blir också mer populärt genom fintechs som Affirm. Försäljningsinsatserna kan förbättras eftersom onlinesystem har potential att erbjuda produkter och tjänster till en kund automatiskt genom ett enda försäljningsställe med en mängd betalningsalternativ som alla görs online.

Ett exempel på ett ledande företag som har implementerat rak bearbetning är Amazon.com. Online-återförsäljaren har under hela sin existens varit fokuserad på att ta bort alla hinder för kunder att köpa produkter på sin webbplats. Amazon har utmärkt sig när det gäller att använda sig av automationsteknik och sofistikerade algoritmer för att betjäna sina kunder och generera intäkter.

Kryptovalutor

Kryptovalutor är också en kommande form av STP för transaktioner. Kryptovalutor är elektroniska överföringar som inte kräver manuell intervention. Den största fördelen med kryptovalutor är att de tar bort behovet av en holdingbolagsförmedlare. Kryptomedel kan överföras från en person till en annan direkt på ett unikt nätverk.

Exempel på hur rak bearbetning sparar pengar

Låt oss säga att Bank ABC bearbetar cirka 200 överföringar per dag och för närvarande inte har ett direkt bearbetningssystem på plats. Genom analys har banken räknat ut att för varje 200 genomförda betalningar behandlas 20 betalningar felaktigt eller 10 % av betalningarna. Banken debiteras $20 för varje betalning som inte behandlas korrekt. Avgiften bedöms av den mottagande banken eller korrespondentbanken eftersom de måste korrigera betalningsinstruktionerna eller göra manuella inmatningar för att åtgärda felet.

Här är siffrorna:

– 200 betalningar behandlas per dag eller 4 000 betalningar per månad

• En felfrekvens på 10 % motsvarar 20 betalningar per dag eller 400 fel per månad

• Vid en avgift på 20 USD per fel debiteras Bank ABC 400 USD per dag eller 8 000 USD per månad

Efter implementering av ett STP-system minskade betalningsfelen till 1 % per 200 betalningar

• Med en felfrekvens på 1 % behandlades endast två betalningar per dag eller fyrtio betalningar per månad felaktigt

• Till en avgift på 20 USD per fel minskade Bank ABC kostnaden för fel till 40 USD per dag eller 800 USD per månad

Med ett STP-system kan korrekt avvecklings- och routinginformation sparas i systemet, vilket undviker manuell inmatning av betalningsuppgifter och kostsamma fel för bank och kunder.

STP i värdepappershandel

I dagens moderna tid involverar nästan all handel med värdepapper på sekundära marknader elektronisk behandling. Det kan förekomma en del mänsklig inblandning på fronten när det gäller att placera affärer, men för det mesta gör elektroniska system allt arbete. Det är här STP kommer in. Varje transaktion på andrahandsmarknaden kräver en handelsavvecklingsprocess, som är associerad med STP. Detta innebär miljontals STP-transaktioner per dag för aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder, pink sheet-affärer, etc. Alla finansiella tjänsteföretag har någon form av backoffice-personal som ansvarar för hanteringen av handelsavvecklingar som görs genom STP.

1971

Nasdaq lanserades som den första elektroniska börsen.

Liksom på en bank övervakas elektroniska handelstransaktioner av back office-anställda. Handlar kan flaggas eller stoppas på grund av kodade säkerhetsåtgärder, som då kan kräva ingripande av en människa. För det mesta genomförs värdepappersaffärer, inklusive utbyte av ett faktiskt certifikat, inom två dagar. Under 2017 beordrade Securities and Exchange Commission en T+2-uppgörelse för värdepappersaffärer .

Vid handel med värdepapper hänvisar STP-processen till hela T+2-cykeln. Med STP kan hela processen från början till slut göras elektroniskt utan mänsklig inblandning. STP för värdepappershandel kräver behov av värdepapperskoder samt användning av mäklarkontokoder, liknande den kodning som behövs för bank- och routingnummer. Elektroniska system fungerar genom kodidentifierare, vilket underlättar en fullständig elektronisk behandlingscykel.

Andra innovationer

Datorer, stordatorer, elektroniska växlar och internet förbättrar alla möjligheterna för STP-bearbetning och innovation. Tekniken hjälper också till att förbättra den faktiska bearbetningstiden för en hel STP-cykel. Några områden som drar nytta av förbättrade tekniska framsteg för STP inkluderar emissionsgarantier och löner.

Borgenärer har möjlighet att helt automatisera emissionsgarantier med hjälp av STP. För att göra detta används kodning för att ställa in utlåningsparametrar, autentiseringar och godkännanden. Detta kan göra kreditförlängning nästan omedelbar vid inlämnande av en onlineansökan.

Lönesystem drar också nytta av STP. Elektroniska tidsspårningsloggar möjliggör ett enkelt flöde av auktorisering och godkännande, som sedan kan följas av direkt insättning. Inom lönebranschen samarbetar många fintechs med företag för att förse arbetare med alternativ för dagliga direkta insättningsbetalningar, vilket hjälper till att lösa kassaflödesutmaningar.

Höjdpunkter

– Direkt bearbetning är en automatiserad process som görs enbart genom elektroniska överföringar utan manuell inblandning.

– Datorer, stordatorer, elektroniska växlar och internet förbättrar alla möjligheterna för STP-bearbetning.

• Generellt sett är rak bearbetning mest välkänd inom områdena betalningar och värdepappershandel, även om den kan implementeras i en mängd olika tekniska scenarier.