Gröna fonden

Vad är en grön fond?

En grön fond är en värdepappersfond eller ett annat investeringsinstrument som endast kommer att investera i företag som bedöms vara socialt medvetna eller direkt främjar miljöansvar. En grön fond kan komma i form av ett fokuserat investeringsverktyg för företag som är engagerade i miljöstödjande verksamheter, såsom alternativ energi, gröna transporter, vatten- och avfallshantering och hållbart boende.

Förstå gröna fonder

Gröna fonder är investeringsfonder vars portfölj till stor del bygger på miljö-, sociala och styrningskriterier (ESG). En grön fonds investeringsstrategi kan baseras på några av följande egenskaper:

– Att välja företag som letar efter sätt att minska energiförbrukningen och stödja miljöfrågor

• Välja företag som värdesätter relationsbyggande med anställda, kunder och samhället (problem inkluderar könsinkludering, rättvisa arbetsmetoder och mänskliga rättigheter)

• Att uppmärksamma hur ett företag styrs, graden av transparens och om de har en mångsidig styrelse eller inte

Baserat på prestation är det ännu inte klart om gröna fonder och socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) konsekvent kan skapa bättre avkastning för investerare, men de representerar ett proaktivt steg mot miljömedvetande, vilket många investerare ser som värdefullt.

Gröna fonders historia

Vissa har citerat gröna investeringar som att de började på allvar under 1990-talet, en period då investerare på större allvar tog hänsyn till skadan företagen eller den press som hela industrier satte på miljön.

I kölvattnet av rubrikskapande händelser som oljeutsläppet Exxon Valdez och utdragna slagsmål om avverkningsrättigheter i Pacific Northwest, började en uppsättning investerare att fokusera sin uppmärksamhet och sina resurser på de företag som var bättre på att hantera sin miljöpåverkan än mer traditionella företag.

För vissa investerare verkade dessa företag inte bara på ett mer etiskt sätt utan hade också en konkurrensfördel gentemot företag som var dåligt rustade för att minska sin påverkan på miljön. Andra såg en etisk skyldighet att investera i teknologier och företag som skulle kunna bidra till att bygga ett hållbart samhälle genom förnybara energikällor.

Efter oljeutsläppet i Exxon Valdez 1989 antog kongressen Oil Pollution Act (OPA) från 1990,. som stärkte befogenheterna för Environmental Protection Agency (EPA) att förhindra framtida oljeutsläpp och att straffa förorenare.

Typer av gröna fonder

Gröna fonder investerar i områden som förnybar energi, byggnader och effektiviseringssektorer. Sektorn för förnybar energi är bred, inklusive solenergi, vind, batteri och energilagringsteknik, såväl som de material som hjälper till att göra dessa tekniker möjliga.

Byggnadssektorn inkluderar byggare som använder energieffektiva material, vilket gör varje byggnads koldioxidavtryck mindre – oavsett om de används för kommersiellt bruk, bostäder eller kontor.

Socialt medvetna investeringar har fortsatt att öka i popularitet, till stor del på grund av ökad global exponering för frågan om klimatförändringar, samt ökad federal finansiering för alternativ energi och andra program. Sedan 2009 har Green Transition Scoreboard, ett projekt som drivs av Ethical Markets Media, spårat 10,39 biljoner dollar som investerats i den gröna ekonomin fram till slutet av 2019.

10,39 biljoner dollar

Den totala investeringen i den gröna ekonomin mellan 2009 och 2019.

Gröna fonders resultat

Pengar har strömmat in i gröna fonder när investerare söker både socialt ansvarsfulla investeringar och avkastning från uppgången inom grön teknik som vind- och solkraft. Enligt Forum för hållbara och ansvarsfulla investeringar fanns det 3,1 biljoner dollar i tillgångar som förvaltades av registrerade investeringsbolag med ESG-kriterier, såsom fonder och indexfonder, 2020.

Trots ibland höga avgifter har fonderna också fått relativt solida resultat. Enligt Morningstar gick hållbara fonder under 2019 bättre än konventionella fonder, med 66 % som slutade i den översta hälften av sina kategorier och 35 % i den översta kvartilen. Avkastningen för endast 16 % av hållbara fonder slutade i den nedre kvartilen. Under 2019 växte antalet hållbara fonder till 303 öppna och börshandlade fonder (ETF).

Höjdpunkter

– Det finns en del bevis för att gröna fonder kan matcha vinsten från traditionella fonder, men det är inte avgörande.

• Gröna fonder kan investera i företag som ägnar sig åt gröna transporter, alternativ energi och hållbart boende.

– Gröna fonder är fonder eller andra typer av investeringsinstrument som främjar socialt och miljömedvetna policyer och affärspraxis.

– Gröna investeringar började på allvar på 1990-talet efter att miljökatastrofer som oljeutsläppet Exxon Valdez fick uppmärksamhet över hela världen.

– 50 miljarder dollar investerades i gröna fonder 2020, mer än dubbelt så mycket som föregående år.

Vanliga frågor

Hur mycket pengar investeras i gröna fonder?

Uppskattningar av det totala portföljvärdet för gröna fonder varierar kraftigt, på grund av termens subjektiva innebörd. Enligt Forum för hållbara och ansvarsfulla investeringar fanns det 3,1 biljoner dollar i tillgångar som förvaltades av registrerade investeringsbolag med ESG-kriterier, såsom fonder och indexfonder, 2020.

Är gröna fonder lönsamma?

Även om vinst inte är det enda målet för gröna investeringar, har vissa studier funnit att fonder med ESG-kriterier är konkurrenskraftiga med avkastningen från mer traditionella fonder. En Morningstar-analys av 4 900 fonder under tio år fann att 58,8 % av hållbara fonder "har slagit sina genomsnittliga överlevande traditionella jämlikar." I samma analys levererade hållbara fonder en genomsnittlig årlig avkastning på 6,9 %, jämfört med 6,3 % från mer traditionella fonder.

Vad investerar gröna fonder i?

I stort sett försöker gröna fonder att investera i företag med positiv miljöpåverkan, men det finns flera strategier för att göra det. Vissa gröna fonder försöker helt enkelt skapa en portfölj av företag som inte är beroende av fossila bränslen, avskogning eller annan ohållbar affärsverksamhet. Andra försöker aktivt stödja företag som är engagerade i ny energiforskning, hållbara material eller annan teknik med miljöfördelar.