Zielony Fundusz
Co to jest zielony fundusz?
Zielony fundusz to fundusz inwestycyjny lub inny instrument inwestycyjny, który będzie inwestował wyłącznie w firmy uznane za świadome społecznie lub bezpośrednio promujące odpowiedzialność za środowisko. Zielony fundusz może mieć formę ukierunkowanego narzędzia inwestycyjnego dla firm zaangażowanych w przedsięwzięcia wspierające środowisko, takie jak energia alternatywna, ekologiczny transport, gospodarka wodna i odpady oraz zrównoważony styl życia.
Zrozumienie zielonych funduszy
Fundusze zielone to fundusze inwestycyjne, których portfel w dużej mierze opiera się na kryteriach środowiskowych, społecznych i rządowych (ESG). Strategia inwestycyjna zielonego funduszu może opierać się na niektórych z następujących cech:
Wybieranie firm, które szukają sposobów na zmniejszenie zużycia energii i wspierają kwestie środowiskowe
Wybór firm, które cenią budowanie relacji z pracownikami, klientami i społecznością (problemy obejmują integrację płci, uczciwe praktyki pracy i prawa człowieka)
Zwracanie uwagi na to, jak firma jest zarządzana, poziom przejrzystości i czy ma zróżnicowaną radę
Na podstawie wyników nie jest jeszcze jasne, czy zielone fundusze i społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) mogą konsekwentnie generować lepsze zwroty dla inwestorów, ale stanowią one proaktywny krok w kierunku świadomości ekologicznej, którą wielu inwestorów uważa za wartościową.
Historia Zielonych Funduszy
Niektórzy podają, że ekologiczne inwestycje rozpoczęły się na poważnie w latach 90., w okresie, w którym inwestorzy poważniej brali pod uwagę szkody przedsiębiorstw lub presję, jaką całe branże wywierają na środowisko.
W następstwie wydarzeń, które przyciągały uwagę nagłówków, takich jak wyciek ropy Exxon Valdez i przedłużające się walki o prawa do pozyskiwania drewna na północno-zachodnim wybrzeżu Pacyfiku, grupa inwestorów zaczęła skupiać swoją uwagę i zasoby na tych firmach, które lepiej radziły sobie z wpływem na środowisko niż bardziej tradycyjne przedsiębiorstw.
Dla niektórych inwestorów przedsiębiorstwa te nie tylko działały w sposób bardziej etyczny, ale także miały przewagę konkurencyjną nad firmami, które nie były w stanie zmniejszyć swojego wpływu na środowisko. Inni widzieli etyczny obowiązek inwestowania w technologie i przedsiębiorstwa, które mogą przyczynić się do budowy zrównoważonego społeczeństwa poprzez odnawialne źródła energii.
Po wycieku ropy w Exxon Valdez w 1989 roku Kongres uchwalił Ustawę o Zanieczyszczeniu Oleju (OPA) z 1990 roku, która wzmocniła uprawnienia Agencji Ochrony Środowiska (EPA) w zakresie zapobiegania przyszłym wyciekom ropy i karania trucicieli.
Rodzaje zielonych funduszy
Zielone fundusze inwestują w takie obszary, jak energia odnawialna, budynki i sektory efektywności. Sektor energii odnawialnej jest szeroki i obejmuje technologie związane z energią słoneczną, wiatrową, bateryjną i magazynowaniem energii, a także materiały, które umożliwiają realizację tych technologii.
Sektor budynków obejmuje budowniczych, którzy wykorzystują energooszczędne materiały, dzięki czemu ślad węglowy każdego budynku jest mniejszy — niezależnie od tego, czy jest on wykorzystywany do celów komercyjnych, mieszkaniowych czy biurowych.
Inwestowanie świadome społecznie nadal zyskuje na popularności, głównie dzięki zwiększonemu światowemu narażeniu na problem zmian klimatycznych, a także zwiększonemu finansowaniu przez władze federalne alternatywnych źródeł energii i innych programów. Od 2009 roku Green Transition Scoreboard, projekt prowadzony przez Ethical Markets Media, prześledził łączną kwotę 10,39 biliona dolarów zainwestowanych w zieloną gospodarkę do końca 2019 roku.
10,39 bilionów dolarów
Całkowite inwestycje w zieloną gospodarkę w latach 2009-2019.
Wyniki zielonych funduszy
Pieniądze napłynęły do zielonych funduszy, ponieważ inwestorzy poszukują zarówno społecznie odpowiedzialnych inwestycji, jak i zwrotu z wzrostu zielonych technologii, takich jak energia wiatrowa i słoneczna. Według Forum na rzecz zrównoważonych i odpowiedzialnych inwestycji, w 2020 r. aktywa zarządzane przez zarejestrowane firmy inwestycyjne spełniające kryteria ESG, takie jak fundusze inwestycyjne i fundusze indeksowe, miały 3,1 biliona dolarów.
Pomimo niekiedy wysokich opłat, fundusze zanotowały również stosunkowo solidne wyniki. Według Morningstar fundusze zrównoważone w 2019 r. osiągnęły lepsze wyniki niż fundusze konwencjonalne, przy czym 66% znalazło się w górnej połowie swoich kategorii, a 35% w górnym kwartylu. Zwroty tylko 16% zrównoważonych funduszy zakończyły się w dolnym kwartylu. W 2019 r. liczba zrównoważonych funduszy wzrosła do 303 otwartych i giełdowych funduszy inwestycyjnych (ETF).
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Istnieją pewne dowody na to, że zielone fundusze mogą dorównać zyskom tradycyjnych funduszy, ale to nie jest rozstrzygające.
Fundusze ekologiczne mogą inwestować w firmy zajmujące się ekologicznym transportem, alternatywną energią i zrównoważonym życiem.
Fundusze ekologiczne to fundusze inwestycyjne lub inne rodzaje wehikułów inwestycyjnych, które promują społecznie i ekologicznie świadome polityki i praktyki biznesowe.
Zielone inwestycje rozpoczęły się na dobre w latach 90. po katastrofach ekologicznych, takich jak wyciek ropy Exxon Valdez, który zwrócił na siebie uwagę całego świata.
W 2020 r. w zielone fundusze zainwestowano 50 miliardów dolarów, ponad dwukrotnie więcej niż w poprzednim roku.
FAQ
Ile pieniędzy inwestuje się w zielone fundusze?
Szacunki całkowitej wartości portfela zielonych funduszy są bardzo zróżnicowane ze względu na subiektywne znaczenie tego terminu. Według Forum na rzecz zrównoważonych i odpowiedzialnych inwestycji, w 2020 r. aktywa zarządzane przez zarejestrowane firmy inwestycyjne spełniające kryteria ESG, takie jak fundusze inwestycyjne i fundusze indeksowe, miały 3,1 biliona dolarów.
Czy zielone fundusze są opłacalne?
Chociaż zysk nie jest jedynym celem zielonych inwestycji, niektóre badania wykazały, że fundusze spełniające kryteria ESG są konkurencyjne w stosunku do zysków bardziej tradycyjnych funduszy. Analiza Morningstar obejmująca 4900 funduszy na przestrzeni dziesięciu lat wykazała, że 58,8% zrównoważonych funduszy „pobiło swoją średnią, która przetrwała w porównaniu z tradycyjnymi konkurentami”. W tej samej analizie fundusze zrównoważone przyniosły średni roczny zwrot w wysokości 6,9% w porównaniu z 6,3% z bardziej tradycyjnych funduszy.
W co inwestują zielone fundusze?
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ekologiczne starają się inwestować w przedsiębiorstwa o pozytywnym wpływie na środowisko, ale istnieje kilka strategii, aby to zrobić. Niektóre zielone fundusze po prostu dążą do stworzenia portfela firm, które nie opierają się na paliwach kopalnych, wylesianiu lub innych niezrównoważonych działaniach biznesowych. Inni aktywnie starają się wspierać firmy zaangażowane w badania nad nową energią, zrównoważonymi materiałami lub innymi technologiami przynoszącymi korzyści dla środowiska.
