الصندوق الأخضر
ما هو الصندوق الأخضر؟
الصندوق الأخضر هو صندوق استثمار مشترك أو أداة استثمارية أخرى تستثمر فقط في الشركات التي تعتبر واعية اجتماعيًا أو تعزز المسؤولية البيئية بشكل مباشر. يمكن أن يأتي الصندوق الأخضر في شكل أداة استثمارية مركزة للشركات العاملة في الأعمال الداعمة للبيئة ، مثل الطاقة البديلة ، والنقل الأخضر ، وإدارة المياه والنفايات ، والحياة المستدامة.
فهم الصناديق الخضراء
الصناديق الخضراء هي صناديق استثمارية تعتمد محفظتها بشكل كبير على المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). يمكن أن تستند استراتيجية الاستثمار للصندوق الأخضر إلى بعض الخصائص التالية:
اختيار الشركات التي تبحث عن طرق لتقليل استهلاك الطاقة ودعم القضايا البيئية
اختيار الشركات التي تقدر بناء العلاقات مع الموظفين والعملاء والمجتمع (تشمل الاهتمامات إدراج النوع ، وممارسات العمل العادلة ، وحقوق الإنسان)
الاهتمام بكيفية إدارة الشركة ، ومستوى الشفافية ، وما إذا كان لديها مجلس إدارة متنوع أم لا
بناءً على الأداء ، لم يتضح بعد ما إذا كانت الصناديق الخضراء والاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) يمكن أن تخلق باستمرار عوائد أفضل للمستثمرين ، لكنها تمثل خطوة استباقية نحو الوعي البيئي ، والتي يرى العديد من المستثمرين أنها ذات قيمة.
تاريخ الصناديق الخضراء
أشار البعض إلى أن الاستثمار الأخضر بدأ بشكل جدي خلال التسعينيات ، وهي الفترة التي كان المستثمرون فيها يأخذون بجدية أكبر في الاعتبار الضرر الذي تسببه الشركات أو الضغط الذي تمارسه الصناعات بأكملها على البيئة.
في أعقاب الأحداث التي احتلت العناوين الرئيسية مثل التسرب النفطي لشركة Exxon Valdez والمعارك الطويلة حول حقوق قطع الأشجار في شمال غرب المحيط الهادئ ، بدأت مجموعة من المستثمرين في تركيز انتباههم ومواردهم على تلك الشركات التي كانت أفضل في إدارة تأثيرها البيئي أكثر من التقليدية. الشركات.
بالنسبة لبعض المستثمرين ، لم تكن هذه الشركات تعمل بطريقة أخلاقية فحسب ، بل كانت تتمتع أيضًا بميزة تنافسية على الشركات غير المجهزة لتقليل تأثيرها على البيئة. رأى آخرون التزامًا أخلاقيًا بالاستثمار في التقنيات والأعمال التي يمكن أن تسهم في بناء مجتمع مستدام من خلال مصادر الطاقة المتجددة.
في أعقاب التسرب النفطي لشركة Exxon Valdez عام 1989 ، أقر الكونجرس قانون التلوث النفطي (OPA) لعام 1990 ، والذي عزز صلاحيات وكالة حماية البيئة (EPA) لمنع الانسكابات النفطية في المستقبل ومعاقبة الملوثين.
أنواع الصناديق الخضراء
تستثمر الصناديق الخضراء في مجالات مثل الطاقة المتجددة والمباني وقطاعات الكفاءة. يعد قطاع الطاقة المتجددة قطاعًا واسعًا ، بما في ذلك تقنيات الطاقة الشمسية والرياح والبطاريات وتخزين الطاقة ، بالإضافة إلى المواد التي تساعد في جعل هذه التقنيات ممكنة.
يشمل قطاع المباني البنائين الذين يستخدمون مواد موفرة للطاقة ، مما يجعل البصمة الكربونية لكل مبنى أصغر - سواء تم استخدامها للاستخدام التجاري أو السكني أو المكتبي.
استمر الاستثمار الواعي اجتماعيًا في اكتساب الشعبية ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة التعرض لقضية تغير المناخ في جميع أنحاء العالم ، فضلاً عن زيادة التمويل الفيدرالي للطاقة البديلة والبرامج الأخرى. منذ عام 2009 ، تتبع Green Transition Scoreboard ، وهو مشروع تديره Ethical Markets Media ، 10.39 تريليون دولار تراكمي تم استثمارها في الاقتصاد الأخضر حتى نهاية عام 2019.
10.39 تريليون دولار
إجمالي الاستثمار في الاقتصاد الأخضر بين عامي 2009 و 2019.
أداء الصناديق الخضراء
تدفقت الأموال في الصناديق الخضراء حيث يسعى المستثمرون إلى استثمارات مسؤولة اجتماعيًا وعائدات من الزيادة الطفيفة في التقنيات الخضراء مثل طاقة الرياح والطاقة الشمسية. وفقًا لمنتدى الاستثمار المستدام والمسؤول ، كان هناك 3.1 تريليون دولار في الأصول التي تديرها شركات الاستثمار المسجلة بمعايير ESG ، مثل الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات ، في عام 2020.
على الرغم من الرسوم المرتفعة في بعض الأحيان ، فقد حققت الصناديق أيضًا أداءً قويًا نسبيًا. وفقًا لـ Morningstar ، تفوقت الصناديق المستدامة في عام 2019 على الصناديق التقليدية ، حيث أنهت 66٪ في النصف الأول من فئاتها وانتهت 35٪ في الربع الأعلى. وانتهت عائدات 16٪ فقط من الصناديق المستدامة في الربع السفلي. في عام 2019 ، نما عدد الصناديق المستدامة إلى 303 صندوق مفتوح ومتداول في البورصة (ETFs).
يسلط الضوء
هناك بعض الأدلة على أن الصناديق الخضراء يمكن أن تضاهي أرباح الصناديق التقليدية ، لكنها ليست قاطعة.
قد تستثمر الصناديق الخضراء في شركات تعمل في مجال النقل الأخضر والطاقة البديلة والحياة المستدامة.
الصناديق الخضراء هي صناديق مشتركة أو أنواع أخرى من أدوات الاستثمار التي تعزز السياسات والممارسات التجارية الواعية اجتماعيا وبيئيا.
بدأ الاستثمار الأخضر بشكل جدي في التسعينيات بعد أن اكتسبت الكوارث البيئية مثل التسرب النفطي لشركة Exxon Valdez اهتمامًا عالميًا.
تم استثمار 50 مليار دولار في الصناديق الخضراء في عام 2020 ، أي أكثر من ضعف التدفقات في العام السابق.
التعليمات
ما مقدار الأموال المستثمرة في الصناديق الخضراء؟
تختلف تقديرات القيمة الإجمالية للمحفظة للصناديق الخضراء على نطاق واسع ، بسبب المعنى الذاتي للمصطلح. وفقًا لمنتدى الاستثمار المستدام والمسؤول ، كان هناك 3.1 تريليون دولار في الأصول التي تديرها شركات الاستثمار المسجلة بمعايير ESG ، مثل الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات ، في عام 2020.
هل الصناديق الخضراء مربحة؟
في حين أن الربح ليس هو الهدف الوحيد للاستثمار الأخضر ، فقد وجدت بعض الدراسات أن الصناديق ذات معايير ESG قادرة على المنافسة مع عائدات الصناديق التقليدية. وجد تحليل Morningstar لـ 4900 صندوق على مدار عشر سنوات أن 58.8٪ من الصناديق المستدامة "تغلبت على متوسط نظيرتها التقليدية الباقية". في نفس التحليل ، حققت الصناديق المستدامة عائدًا سنويًا متوسطًا بنسبة 6.9٪ ، مقارنة بـ 6.3٪ من الصناديق التقليدية.
في ماذا تستثمر الصناديق الخضراء؟
بشكل عام ، تسعى الصناديق الخضراء إلى الاستثمار في الأعمال التجارية ذات التأثيرات البيئية الإيجابية ، ولكن هناك العديد من الاستراتيجيات للقيام بذلك. تسعى بعض الصناديق الخضراء ببساطة إلى إنشاء مجموعة من الشركات التي لا تعتمد على الوقود الأحفوري أو إزالة الغابات أو غيرها من الأنشطة التجارية غير المستدامة. يسعى آخرون بنشاط لدعم الشركات العاملة في أبحاث الطاقة الجديدة أو المواد المستدامة أو غيرها من التقنيات ذات الفوائد البيئية.
