Begränsad Regressskuld

Vad är skuld med begränsad fordring?

Begränsad regressskuld är en skuld där borgenären har begränsade fordringar på lånet om låntagaren fallerar. Begränsad regressskuld ligger mellan säkerställd skuld och osäkrad skuld när det gäller uppbackningen bakom lånet. Begränsad regressskuld kallas också partiell regressskuld.

Förstå begränsade fordringar

Regressskuld är skuld som är säkerställd genom säkerhet från låntagaren. Vid fallissemang har långivaren rätt att driva in från gäldenärens tillgångar eller vidta rättsliga åtgärder. Regressskulden kan antingen vara full eller begränsad. Full regressskuld gör det möjligt för långivaren att beslagta och sälja gäldenärens tillgångar, inklusive tillgångar som förvärvades genom det ursprungliga lånet, upp till hela den obetalda skulden.

Begränsad regressskuld tillåter långivaren att endast samla på tillgångar som är namngivna i det ursprungliga låneavtalet. I själva verket ger denna typ av skuld långivaren en begränsad möjlighet att tillgripa låntagarens övriga tillgångar om de inte betalar sin skuld. Om låntagaren misslyckas med sina betalningar kan långivaren utöva sina rättigheter avseende de ställda säkerheterna. Långivarens återkrav är begränsad till endast den säkerheten.

Med andra ord, om säkerheten är otillräcklig för att kompensera för den obetalda delen av lånebeloppet, har långivaren begränsade eller inga anspråk på några andra tillgångar. Låntagaren ansvarar inte personligen för underskottet mellan beloppet på den obetalda skulden och det belopp som realiserats på säkerheten.

Begränsad regressskuld faller mellan ett blancolån och ett säkrat lån, där fordringar på skulden ligger under säkrade långivare och över både aktieägare och osäkrade långivare när det gäller utbetalningshierarkin. Som ett resultat av dess relativa säkerhet, har begränsad regressskuld räntor som vanligtvis är lägre än osäkrade skulder.

Särskilda överväganden

Begränsad regressskuld är säkerställd upp till ett visst belopp. Till exempel är ett lån där 40 % av kapitalbeloppet är belånat ett lån med begränsad regress. Ofta är ett kontrakt med begränsad regressskuld uppbyggt så att skulden övergår till osäkrad eller icke-regressskuld i avvaktan på att en specifik händelse slutförs. Den händelsen kan vara slutförandet av ett projekt eller upprättandet av en specifik inkomstström för vilken skulden utfärdades.

Till exempel kan villkor för begränsad regressskuld för ett stort projekt som ett kraftverk innebära att en borgenär är garanterad att få 25 % av kapitalbeloppet vid eventuella fallissemang fram till färdigställandet av kraftverket. Om låntagaren försummar någon skuld innan kraftverket är färdigställt, har borgenären rätt att göra anspråk på äganderätt till alla tillgångar som anges i avtalsavtalet. När kraftverket är färdigställt kan lånet övergå från ett begränsat regresslån till ett regresslån, där borgenären inte längre har någon fordran på tillgångar. Detta beror på att risken för projektet har minskat avsevärt nu när anläggningen är i drift och genererar kassaflöde som kan användas för att ställa skulden.

Höjdpunkter

• Begränsad regressskuld är skuld på vilken en borgenär kan göra anspråk på vissa men inte alla tillgångar hos låntagaren om låntagaren fallerar.

• Begränsad regressskuld ligger mellan säkerställd skuld och osäkrad skuld när det gäller utbetalningshierarkin.

• Begränsad regressskuld tillåter endast en fordran på tillgångar som anges i låneavtalet även om deras värde inte täcker den obetalda delen av ett lån.

• Full regressskuld tillåter borgenärer att göra anspråk på låntagarens tillgångar för att helt täcka den obetalda delen av ett lån.