Rajoitettu takausvelka
Mikä on rajoitettu takausvelka?
Rajoitettu takausvelka on velka, jossa velkojalla on rajoitetut lainasaamiset, jos lainanottaja laiminlyö. Rajoitettu takausvelka sijoittuu vakuudellisen ja vakuudettoman velan väliin lainan takauksen kannalta. Rajoitettua takautumisvelkaa kutsutaan myös osittaiseksi takautumisvelaksi.
Rajoitetun takausvelan ymmärtäminen
velka,. jonka vakuutena on lainanottajan vakuus. Laiminlyönnin tapauksessa lainanantajalla on oikeus periä velallisen omaisuutta tai nostaa kanteen. Takaisinmaksuvelka voi olla joko täysi tai rajoitettu. Täysi takausvelka antaa lainanantajalle mahdollisuuden takavarikoida ja myydä velallisen omaisuutta, mukaan lukien omaisuus, joka on hankittu alkuperäisellä lainalla, maksamattoman velan koko määrään asti.
Rajoitettu takausvelka antaa lainanantajalle mahdollisuuden periä vain omaisuutta, joka on nimetty alkuperäisessä lainasopimuksessa. Itse asiassa tämäntyyppinen velka antaa lainanantajalle rajoitetun määrän turvautua lainanottajan muihin varoihin, jos hän laiminlyö velan. Jos lainanottaja laiminlyö maksunsa, lainanantaja voi käyttää panttuun vakuuteen liittyviä oikeuksiaan. Lainanantajan takaisinperintä rajoittuu vain tähän vakuuteen.
Toisin sanoen, jos vakuudet eivät riitä korvaamaan maksamatonta lainaosuutta, lainanantajalla on rajoitetusti tai ei lainkaan vaatimuksia muihin varoihin. Lainaaja ei ole henkilökohtaisesti vastuussa maksamattoman velan määrän ja vakuudelle realisoituneen määrän välisestä erosta.
Rajoitettu takausvelka sijoittuu vakuudettoman ja vakuudellisen lainan väliin, jolloin velkaa koskevat saamiset ovat maksuhierarkiassa vakuudellisten lainanantajien alapuolella ja sekä vanhempien että vakuudettomien lainanantajien yläpuolella. Suhteellisen turvallisuutensa ansiosta rajoitetun takautumislainan korot ovat tyypillisesti alhaisemmat kuin vakuudettomien velkojen.
Erityisiä huomioita
Rajoitettu takausvelka on taattu tiettyyn määrään asti. Esimerkiksi laina, jonka pääomasta on vakuutena 40 %, on rajoitettu takauslaina. Usein rajoitettu takausvelkasopimus on rakenteeltaan niin, että velka siirtyy vakuudettomaksi tai ei-regressiiviseksi velaksi tietyn tapahtuman päättyessä. Tämä tapahtuma voi olla hankkeen loppuun saattaminen tai tietyn tulonmuodostus, jota varten velka on laskettu liikkeeseen.
Esimerkiksi suuren hankkeen, kuten voimalaitoksen, rajoitetun takaisinmaksuvelan ehdot voivat tarkoittaa, että velkojalle taataan 25 % pääomasta mahdollisessa laiminlyönnissä voimalaitoksen valmistumiseen asti. Mikäli lainanottaja laiminlyö velan ennen voimalaitoksen valmistumista, luotonantajalla on oikeus vaatia omistusoikeutta mihin tahansa sopimuksessa mainittuun omaisuuteen. Voimalaitoksen valmistuttua laina voi siirtyä rajoitetusta takautumislainasta ei-regressiiviseen lainaan, jolloin velkojalla ei ole enää omaisuutta. Tämä johtuu siitä, että hankkeen riski on pienentynyt merkittävästi nyt, kun laitos on toiminnassa ja tuottaa kassavirtaa,. joka voidaan käyttää velan maksamiseen.
Kohokohdat
Rajoitettu takausvelka on velka, johon velkoja voi vaatia tiettyä, mutta ei kaikkea lainanottajan omaisuutta, jos lainanottaja laiminlyö.
Maksuhierarkiassa rajoitettu takausvelka on vakuudellisen ja vakuudettoman velan välissä.
Rajoitettu takautumisvelka mahdollistaa vaatimuksen vain lainasopimuksessa määrätyistä varoista, vaikka niiden arvo ei kattaisi lainan maksamatonta osaa.
Täysi takausvelka antaa velkojille mahdollisuuden vaatia lainanottajan omaisuutta kattaakseen kokonaan lainan maksamattoman osan.
