Investor's wiki

Securities and Exchange Commission (SEC)

Securities and Exchange Commission (SEC)

Vad Àr SEC? Vad gör den?

MÄlet för Securities and Exchange Commission, populÀrt kÀnd som SEC, Àr att göra en positiv inverkan pÄ den amerikanska ekonomin genom att frÀmja en pÄlitlig finansmarknadsmiljö genom reglering och upprÀtthÄllande av federala vÀrdepapperslagar.

Den gör detta pÄ tre sÀtt:

  1. Det skyddar investerare frÄn investeringsbedrÀgerier genom att undersöka företagens missförhÄllanden.

  2. Den sÀkerstÀller att vÀrdepappersmarknaderna fungerar rÀttvist och effektivt.

  3. Den publicerar företagsinformation, inklusive Ärsbokslut och kvartalsrapporter, för att hjÀlpa allmÀnheten att göra sunda investeringsval.

Hur Àr SEC uppbyggd? Vem Àr dess stol?

SEC har sitt huvudkontor i Washington, DC och har regionala kontor i 11 stÀder:

  • Atlanta

  • Boston

-Chicago

  • Denver

  • Fort Worth

-Los Angeles

-Miami

  • New York

  • Philadelphia

  • Salt Lake City

  • San Francisco

SEC bestÄr av fem kommissionÀrer som utses av USA:s president. Bland de fem kommissionÀrerna utser presidenten ocksÄ en ordförande. Den nuvarande ordföranden för SEC Àr Gerry Gensler. Hans mandatperiod gÄr ut i juni 2026.

För att undvika politiskt baserade handlingar fÄr högst tre kommissionÀrer vara anslutna till samma politiska parti. Varje kommissionÀr tjÀnstgör en femÄrsperiod.

Är SEC en statlig myndighet?

SEC Àr en oberoende byrÄ som inte Àr federalt finansierad, Àven om den anses vara en del av den amerikanska regeringen. Den fÄr sin finansiering frÄn transaktionsavgifter som det amerikanska finansdepartementet krÀver att börser och mÀklare-handlare betalar.

Varför Àr SEC viktigt? Hur hjÀlper det allmÀnheten?

För att uttrycka det enkelt hjÀlper SEC:s arbete investerare att behÄlla förtroendet för aktiemarknaderna. PÄ grund av sina regler och mandat krÀver SEC att företag tillhandahÄller transparens till investerare, som i sin tur kan bedöma om dessa företags vÀrdepapper Àr rÀtt investeringar för dem eller inte.

SEC ger ocksÄ tillsyn över börser,. mÀklare-handlare, investeringsrÄdgivare och fonder. Det Àr detta konsekventa och delade kunskapsflöde som gör att investerare kan lita pÄ finansmarknaderna.

Hur Àr SEC kopplat till aktiemarknaden?

SEC övervakar nÀstan 82 biljoner dollar i vÀrdepapper som handlas pÄ amerikanska finansmarknader varje Är. Dessutom reglerar den börser som New York Stock Exchange,. Nasdaq och alternativa handelssystem.

Den övervakar ocksÄ aktiviteterna hos över 25 000 licensierade vÀrdepappersföretag, fonder och mÀklare, som sysselsÀtter nÀstan 1 miljon finansiella experter. Slutligen tillhandahÄller SEC viktig finansiell information till allmÀnheten genom sin EDGAR-databas sÄ att flitiga investerare kan fatta de bÀsta möjliga besluten.

Hur skyddar SEC investerare?

SEC sÀger att dess frÀmsta uppdrag Àr att "skydda investerare." SEC vidtar civila verkstÀllighetsÄtgÀrder mot individer och företag som Àgnar sig Ät olagliga metoder som insiderhandel, bokföringsbedrÀgerier eller tillhandahÄllande av falska uppgifter om vÀrdepapper. Det straffar vanligtvis i genomsnitt 500 företag och individer varje Är.

NÀr etablerades SEC? Varför skapades SEC?

Intressant nog ledde kraschen 1929 och den efterföljande stora depressionen till bildandet av SEC eftersom investerare, efter den förödande börskraschen, tappade tron pÄ finansmarknaderna.

Innan SEC bildades reglerades vÀrdepappershandel av en uppsÀttning statsspecifika lagar som kallas blÄ himmelslagar, men de var allmÀnt ineffektiva - till exempel kunde handlare fly statens jurisdiktioner genom att bara skicka vÀrdepapperserbjudanden nÄgon annanstans.

Den amerikanska kongressen höll utfrÄgningar för att ta upp frÄgan och antog Securities Act frÄn 1933, som krÀvde att varje försÀljning av vÀrdepapper skulle registreras offentligt. NÀsta Är antog den Securities Exchange Act frÄn 1934, som faststÀllde rutiner för att reglera finansmarknaderna och skapade det som idag Àr kÀnt som SEC. President Franklin Delano Roosevelt utnÀmnde Joseph Kennedy till den första SEC-ordföranden.

Finns SEC fortfarande kvar idag?

SEC, som grundades efter börskraschen 1929 för att ÄterstÀlla allmÀnhetens förtroende för finansmarknaderna, har verkat i över 85 Är. Idag fortsÀtter det att utföra sitt ursprungliga uppdrag att skydda investerare genom reglering och upprÀtthÄllande av vÀrdepapperslagar.

Hur registrerar du dig hos SEC?

Alla företag som arbetar med den federala regeringen mÄste registrera sig hos SEC. För att registrera sig bör de besöka www.sec.gov och skapa ett konto i SAM-systemet, som stÄr för System for Award Management.

InvesteringsrÄdgivare mÄste ocksÄ registrera sig hos SEC om de uppfyller nÄgot av följande kriterier:

– De har mer Ă€n 100 miljoner dollar i tillgĂ„ngar under förvaltning.

– De Ă€r bara online-rĂ„dgivare.

– De verkar i mer Ă€n 15 delstater.

  • Deras företag har sitt huvudkontor i New York City med mer Ă€n 25 miljoner dollar i tillgĂ„ngar under förvaltning.

  • De ger rĂ„d till ett investeringsbolag, enligt riktlinjer som anges i Investment Company Act frĂ„n 1940.

För att bli en SEC-licensierad Registered Investment Adviser, eller RIA, mÄste en investeringsproffs först bli licensierad i sin hemviststat. NÀsta steg Àr att ta ett FINRA-administrerat kvalificerande prov och sedan upprÀtta ett konto genom dess investeringsrÄdgivares registreringsdepÄ. Ansökningar tar ungefÀr en mÄnad att förbereda och SEC levererar vanligtvis sina resultat inom 45 dagar efter mottagandet av ansökan.

##Höjdpunkter

  • Securities and Exchange Commission (SEC) Ă€r en amerikansk statlig tillsynsmyndighet som ansvarar för att reglera vĂ€rdepappersmarknaderna och skydda investerare.

  • SEC bildades genom antagandet av US Securities Act frĂ„n 1933 och Securities and Exchange Act frĂ„n 1934, till stor del som svar pĂ„ börskraschen 1929 som ledde till den stora depressionen.

– SEC kan sjĂ€lv vĂ€cka civilrĂ€ttsliga Ă„tgĂ€rder mot lagbrytare, och samarbetar Ă€ven med justitiedepartementet i brottmĂ„l.

##FAQ

Är SEC detsamma som FINRA?

Nej. SEC Àr en statlig organisation som faststÀller regler och förordningar om emission, marknadsföring och handel med vÀrdepapper. SEC ansvarar ocksÄ för att skydda investerare. FINRA (tidigare NASD) Àr en ideell sjÀlvreglerande branschorganisation som övervakar mÀklare-handlare och utfÀrdar licenser till vÀrdepappersproffs.

Vem Àr SEC ansvarig inför?

SEC Àr en oberoende federal byrÄ som leds av en tvÄpartskommission med fem medlemmar, bestÄende av ordföranden och fyra kommissionÀrer som utses av presidenten och bekrÀftas av den amerikanska senaten. SEC Àr ansvarigt inför kongressen eftersom det verkar under auktoriteten av federala lagar inklusive Securities Act frÄn 1933, Securities Exchange Act frÄn 1934, Investment Company Act frÄn 1940, Investment Advisers Act frÄn 1940 och Sarbanes-Oxley Act av 2002 (Sarbanes-Oxley Act), bland annat.

Hur gör SEC nya regler?

En ny SEC-regel börjar med ett konceptslÀpp, vilket leder till ett förslag. BÄde en konceptrelease och efterföljande förslag publiceras för offentlig granskning och kommentarer. SEC tar hÀnsyn till allmÀnhetens synpunkter pÄ förslaget nÀr det bestÀmmer dess nÀsta steg. SEC kommer sedan att sammantrÀda för att övervÀga synpunkter frÄn allmÀnheten, liksom experter frÄn industrin eller andra ÀmnesomrÄden. De röstar sedan för att anta regeln.