Securities and Exchange Commission (SEC)

Vad är SEC? Vad gör den?

Målet för Securities and Exchange Commission, populärt känd som SEC, är att göra en positiv inverkan på den amerikanska ekonomin genom att främja en pålitlig finansmarknadsmiljö genom reglering och upprätthållande av federala värdepapperslagar.

Den gör detta på tre sätt:

1. Det skyddar investerare från investeringsbedrägerier genom att undersöka företagens missförhållanden.

2. Den säkerställer att värdepappersmarknaderna fungerar rättvist och effektivt.

3. Den publicerar företagsinformation, inklusive årsbokslut och kvartalsrapporter, för att hjälpa allmänheten att göra sunda investeringsval.

Hur är SEC uppbyggd? Vem är dess stol?

SEC har sitt huvudkontor i Washington, DC och har regionala kontor i 11 städer:

• Atlanta

• Boston

-Chicago

• Denver

• Fort Worth

-Los Angeles

-Miami

• New York

• Philadelphia

• Salt Lake City

• San Francisco

SEC består av fem kommissionärer som utses av USA:s president. Bland de fem kommissionärerna utser presidenten också en ordförande. Den nuvarande ordföranden för SEC är Gerry Gensler. Hans mandatperiod går ut i juni 2026.

För att undvika politiskt baserade handlingar får högst tre kommissionärer vara anslutna till samma politiska parti. Varje kommissionär tjänstgör en femårsperiod.

Är SEC en statlig myndighet?

SEC är en oberoende byrå som inte är federalt finansierad, även om den anses vara en del av den amerikanska regeringen. Den får sin finansiering från transaktionsavgifter som det amerikanska finansdepartementet kräver att börser och mäklare-handlare betalar.

Varför är SEC viktigt? Hur hjälper det allmänheten?

För att uttrycka det enkelt hjälper SEC:s arbete investerare att behålla förtroendet för aktiemarknaderna. På grund av sina regler och mandat kräver SEC att företag tillhandahåller transparens till investerare, som i sin tur kan bedöma om dessa företags värdepapper är rätt investeringar för dem eller inte.

SEC ger också tillsyn över börser,. mäklare-handlare, investeringsrådgivare och fonder. Det är detta konsekventa och delade kunskapsflöde som gör att investerare kan lita på finansmarknaderna.

Hur är SEC kopplat till aktiemarknaden?

SEC övervakar nästan 82 biljoner dollar i värdepapper som handlas på amerikanska finansmarknader varje år. Dessutom reglerar den börser som New York Stock Exchange,. Nasdaq och alternativa handelssystem.

Den övervakar också aktiviteterna hos över 25 000 licensierade värdepappersföretag, fonder och mäklare, som sysselsätter nästan 1 miljon finansiella experter. Slutligen tillhandahåller SEC viktig finansiell information till allmänheten genom sin EDGAR-databas så att flitiga investerare kan fatta de bästa möjliga besluten.

Hur skyddar SEC investerare?

SEC säger att dess främsta uppdrag är att "skydda investerare." SEC vidtar civila verkställighetsåtgärder mot individer och företag som ägnar sig åt olagliga metoder som insiderhandel, bokföringsbedrägerier eller tillhandahållande av falska uppgifter om värdepapper. Det straffar vanligtvis i genomsnitt 500 företag och individer varje år.

När etablerades SEC? Varför skapades SEC?

Intressant nog ledde kraschen 1929 och den efterföljande stora depressionen till bildandet av SEC eftersom investerare, efter den förödande börskraschen, tappade tron på finansmarknaderna.

Innan SEC bildades reglerades värdepappershandel av en uppsättning statsspecifika lagar som kallas blå himmelslagar, men de var allmänt ineffektiva - till exempel kunde handlare fly statens jurisdiktioner genom att bara skicka värdepapperserbjudanden någon annanstans.

Den amerikanska kongressen höll utfrågningar för att ta upp frågan och antog Securities Act från 1933, som krävde att varje försäljning av värdepapper skulle registreras offentligt. Nästa år antog den Securities Exchange Act från 1934, som fastställde rutiner för att reglera finansmarknaderna och skapade det som idag är känt som SEC. President Franklin Delano Roosevelt utnämnde Joseph Kennedy till den första SEC-ordföranden.

Finns SEC fortfarande kvar idag?

SEC, som grundades efter börskraschen 1929 för att återställa allmänhetens förtroende för finansmarknaderna, har verkat i över 85 år. Idag fortsätter det att utföra sitt ursprungliga uppdrag att skydda investerare genom reglering och upprätthållande av värdepapperslagar.

Hur registrerar du dig hos SEC?

Alla företag som arbetar med den federala regeringen måste registrera sig hos SEC. För att registrera sig bör de besöka www.sec.gov och skapa ett konto i SAM-systemet, som står för System for Award Management.

Investeringsrådgivare måste också registrera sig hos SEC om de uppfyller något av följande kriterier:

– De har mer än 100 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning.

– De är bara online-rådgivare.

– De verkar i mer än 15 delstater.

• Deras företag har sitt huvudkontor i New York City med mer än 25 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning.

• De ger råd till ett investeringsbolag, enligt riktlinjer som anges i Investment Company Act från 1940.

För att bli en SEC-licensierad Registered Investment Adviser, eller RIA, måste en investeringsproffs först bli licensierad i sin hemviststat. Nästa steg är att ta ett FINRA-administrerat kvalificerande prov och sedan upprätta ett konto genom dess investeringsrådgivares registreringsdepå. Ansökningar tar ungefär en månad att förbereda och SEC levererar vanligtvis sina resultat inom 45 dagar efter mottagandet av ansökan.

##Höjdpunkter

• Securities and Exchange Commission (SEC) är en amerikansk statlig tillsynsmyndighet som ansvarar för att reglera värdepappersmarknaderna och skydda investerare.

• SEC bildades genom antagandet av US Securities Act från 1933 och Securities and Exchange Act från 1934, till stor del som svar på börskraschen 1929 som ledde till den stora depressionen.

– SEC kan själv väcka civilrättsliga åtgärder mot lagbrytare, och samarbetar även med justitiedepartementet i brottmål.

##FAQ

Är SEC detsamma som FINRA?

Nej. SEC är en statlig organisation som fastställer regler och förordningar om emission, marknadsföring och handel med värdepapper. SEC ansvarar också för att skydda investerare. FINRA (tidigare NASD) är en ideell självreglerande branschorganisation som övervakar mäklare-handlare och utfärdar licenser till värdepappersproffs.

Vem är SEC ansvarig inför?

SEC är en oberoende federal byrå som leds av en tvåpartskommission med fem medlemmar, bestående av ordföranden och fyra kommissionärer som utses av presidenten och bekräftas av den amerikanska senaten. SEC är ansvarigt inför kongressen eftersom det verkar under auktoriteten av federala lagar inklusive Securities Act från 1933, Securities Exchange Act från 1934, Investment Company Act från 1940, Investment Advisers Act från 1940 och Sarbanes-Oxley Act av 2002 (Sarbanes-Oxley Act), bland annat.

Hur gör SEC nya regler?

En ny SEC-regel börjar med ett konceptsläpp, vilket leder till ett förslag. Både en konceptrelease och efterföljande förslag publiceras för offentlig granskning och kommentarer. SEC tar hänsyn till allmänhetens synpunkter på förslaget när det bestämmer dess nästa steg. SEC kommer sedan att sammanträda för att överväga synpunkter från allmänheten, liksom experter från industrin eller andra ämnesområden. De röstar sedan för att anta regeln.