Sabit Varlık Devir Oranı

Duran Varlık Devir Oranı Nedir?

Sabit kıymet devir oranı (FAT), genel olarak analistler tarafından işletme performansını ölçmek için kullanılır. Bu verimlilik oranı, net satışları (gelir tablosu) sabit varlıklar (bilanço) ile karşılaştırır ve bir şirketin sabit varlık yatırımlarından, yani mülk, tesis ve ekipmandan (PP&E) net satış üretme kabiliyetini ölçer.

Sabit kıymet bakiyesi, birikmiş amortismanların netliği olarak kullanılır. Daha yüksek bir sabit kıymet devir oranı, bir şirketin satış üretmek için sabit kıymetlerdeki yatırımları etkin bir şekilde kullandığını gösterir.

Duran Varlık Devir Oranını Anlama

Sabit kıymet devir oranı formülü şu şekildedir:

$\ start &\text = \frac { \text{Net Satışlar} }{ \text{Ortalama Duran Varlıklar} } \ &\textbf \ &\text{Net Satışlar } = \text{Brüt satışlar, daha az getiri ve ödenekler} \ &\text{Ortalama Duran Varlıklar} = \frac { \text - \text{Bitiş Bakiyesi} }{ 2 } \ &\ text = \text{Net duran varlıklar' başlangıç ​​dengesi} \ \end{hizalı}$

Oran, üretimi artırmak için önemli miktarda PP&E alımı yapan imalat sanayilerinde yaygın olarak bir ölçü olarak kullanılır. Bir şirket bu kadar önemli alımlar yaptığında, akıllı yatırımcılar, şirketin yeni duran varlıklarının artan satışlarla ödüllendirip ödüllendirmediğini görmek için sonraki yıllarda bu oranı yakından takip eder.

Genel olarak, sabit varlıklara yapılan yatırımlar, şirketin toplam varlıklarının en büyük bileşenini temsil etme eğilimindedir. Yıllık olarak hesaplanan FAT oranı, bir şirketin veya daha spesifik olarak şirketin yönetim ekibinin, bu önemli varlıkları firma için gelir elde etmek için ne kadar verimli kullandığını yansıtmak üzere yapılandırılır.

Duran Varlık Devir Oranının Yorumlanması

Daha yüksek bir ciro oranı, sabit varlık yatırımlarını yönetmede daha fazla verimliliğin göstergesidir, ancak bir şirketin bu tür yatırımlardan gelir elde etmede verimli olup olmadığını belirleyen kesin bir sayı veya aralık yoktur. Bu nedenle analistler ve yatırımcılar için bir şirketin en son oranını hem kendi tarihsel oranlarıyla hem de emsal şirketlerden alınan oran değerleriyle ve/veya bir bütün olarak şirketin sektörü için ortalama oranlarla karşılaştırması önemlidir.

FAT oranı bazı endüstrilerde önemli olsa da, bir yatırımcı veya analist,. incelenen şirketin, orana fazla ağırlık vermeden hesaplanacak uygun sektör veya endüstride olup olmadığını belirlemelidir.

Sabit varlıklar, bir şirket türünden diğerine büyük ölçüde farklılık gösterir. Örnek olarak, bir internet şirketi ile bir imalat şirketi arasındaki farkı düşünün. Meta (eski adıyla Facebook) gibi bir internet şirketi, Caterpillar gibi bir üretim devinden önemli ölçüde daha küçük bir sabit varlık tabanına sahiptir. Açıkçası, bu örnekte, Caterpillar'ın sabit varlık devir oranı daha önemlidir ve Meta'nın FAT oranından daha fazla ağırlık taşımalıdır.

Sabit Varlık Devir Oranı ile Varlık Devir Oranı Arasındaki Fark

Varlık devir oranı, FAT oranında olduğu gibi yalnızca sabit varlıklara odaklanmak yerine toplam varlıkları kullanır. Toplam varlıkların kullanılması, yönetimin sermaye harcamaları ve diğer varlıklarla ilgili kararlarının bir göstergesi olarak işlev görür .

Sabit Kıymet Oranını Kullanmanın Sınırlamaları

Döngüsel satış yapan şirketler yavaş dönemlerde daha kötü oranlara sahip olabilir, bu nedenle orana birkaç farklı zaman diliminde bakılmalıdır. Ek olarak, yönetim, sabit nakit akışlarını ve diğer iş temellerini sürdürmek için mücadele ederken, varlıklara olan bağımlılığı azaltmak ve FAT oranını iyileştirmek için üretimi dış kaynaktan temin ediyor olabilir.

Güçlü varlık devir oranlarına sahip şirketler hala para kaybedebilir, çünkü sabit varlıklar tarafından üretilen satışların miktarı şirketin sağlam karlar veya sağlıklı nakit akışı yaratma yeteneği hakkında hiçbir şey söylemez.

##Öne çıkanlar

• Yüksek bir FAT oranı, bir şirketin sağlam karlar veya nakit akışları oluşturma yeteneği hakkında hiçbir şey söylemez.

• Sabit kıymet devir oranı, bir şirketin mevcut sabit kıymetlerinden satış üretmede ne kadar verimli olduğunu ortaya koymaktadır.

• Daha yüksek bir oran, yönetimin duran varlıklarını daha etkin kullandığını gösterir.