Takipçi Fonu
İzleyici Fonu Nedir?
piyasa endeksini veya bunun bir bölümünü izleyen bir endeks fonudur . İzleyici fonları, yatırımcılara düşük bir maliyetle tüm bir endekse maruz kalmalarını sağlamak için tasarlanmış endeks fonları olarak da bilinir. Bunlar, fonun izleme hedefini karşılamak için ETF'ler veya alternatif yatırımlar olarak oluşturulan belirlenmiş bir endeksin varlıklarını ve performansını çoğaltmak için fon arar.
İzleyici Fonu Nasıl Çalışır?
"İzleyici fon" terimi, endeks fonu yönetimini yönlendiren izleme işlevinden gelişmiştir. İzleyici, bir piyasa endeksinin performansını çoğaltmak için fon arar. Piyasa yeniliği, yatırım yapılabilir piyasada mevcut olan izleme fonlarının sayısını önemli ölçüde genişletti.
Endeks fonuna yatırım yapmak bir tür pasif yatırımdır. Başlangıçta, yatırımcılara bir piyasa endeksinde yer alan birçok menkul kıymete maruz kalmaya izin veren düşük maliyetli bir yatırım aracı sağlamak için endeks fonları tanıtıldı. Böyle bir stratejinin birincil avantajı, bir endeks fonundaki daha düşük gider oranıdır .
ABD pazarına ilişkin popüler endeksler arasında S&P 500,. Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve Nasdaq Composite bulunmaktadır. Yatırım fonu yöneticilerinin çoğu, tutarlı bir temelde geniş piyasa endekslerini geçemediğinden, yatırımcılar genellikle geleneksel izleme fonlarını seçerler.
Takip fonlarının çoğunluğu ya gelir ya da birikim birimleridir. İlkinde gelir nakit olarak fon sahiplerine ödenmekte, ikincisinde gelir yeniden yatırım için fonda tutulmaktadır.
Özel Hususlar
Piyasalar zaman içinde geliştikçe, yatırım şirketleri, yatırımcıları memnun etmek için yeni ve yenilikçi fonlar ve endeksler geliştirerek kapsamlı talepleri karşılamaya çalıştı. Birçok yatırım şirketinin bir sonucu olarak, artık uzmanlaşmış endeks sağlayıcılarla çalışmakta veya pasif olarak yönetilen fonlarda kullanmak için kendi özelleştirilmiş endekslerini oluşturmaktadır. Bu pazar evrimi ile takip fonları artık çok daha geniş bir tanımı kapsamaktadır.
Pasif olarak yönetilen izleme fonları artık pazar segmentleri, sektörler ve temalar için özelleştirilmiş endeksler içeriyor. İzleyici fon stratejileri ayrıca, çok çeşitli özellikler ve temeller için taranan endeksleri içerecek şekilde geleneksel büyüme ve değer endeksi stratejilerinin ötesine geçmiştir.
Özelleştirilmiş izleme fonları hala önceden tanımlanmış bir piyasa endeksini takip etmeye çalışır, ancak çok daha fazla hedeflenmiş yatırım sağlarlar. Yatırımcılar için nispeten düşük maliyetler sunarak, taranan endeksler aracılığıyla aktif fon yönetiminin birçok faydasını elde ederken, bir endeks çoğaltma stratejisini kullanmaya devam ederek genel fon giderlerini daha düşük tutabilirler.
Bu fonların yalnızca, genellikle yılda bir kez olan özelleştirilmiş bir endeks yeniden oluşturulduğunda önemli fon işlemleri yapması gerekir. Özelleştirilmiş izleme fonları, yatırımcılara daha geniş bir seçenek yelpazesi sunarken, fon yöneticilerinin piyasayı yenmek için karşılaştıkları önemli zorlukların çoğunu da hafifletir.
Takipçi Fonları Örnekleri
Yatırımcılar, dünyadaki hemen hemen her piyasa endeksi için izlenebilir fonlar bulacaklar. En popüler takip fonlarından biri SPDR S&P 500 ETF'dir (SPY). Fonun, 15 Haziran 2021 itibarıyla yönetimi altındaki 364 milyar dolarlık varlığı var. %0,0945'lik bir gider oranı var. SPY'nin 31 Mayıs 2021'e kadar olan yıldan bugüne getirisi, S&P 500'ün toplam getirisiyle yakından eşleşen% 12.55 idi.
alternatif olarak, birçok şirket, izleme fonları için belirli kriterlere sahip kendi endekslerini geliştirir. Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) bir örnektir. Fon, Fidelity tarafından oluşturulan ve Fidelity ABD Kalite Faktörü Endeksi adı verilen özelleştirilmiş bir endeksi takip ediyor.
Fidelity Quality Factor ETF, Fidelity ABD Kalite Faktörü Endeksi'nin varlıklarını ve performansını kopyalamayı amaçlamaktadır. Endeks, yüksek kaliteli büyük ve orta ölçekli hisse senetlerini belirlemek için bir tarama metodolojisi kullanır.
Yatırımcılar, yüksek kaliteli ABD büyük ve orta ölçekli hisse senetlerine maruz kalırken, fon, endeks çoğaltma yapısı nedeniyle daha düşük maliyet gerektirir. 31 Mayıs 2021 itibariyle, Fidelity Quality Factor ETF, son on iki ayda %34,2 getiri sağladı. Bu arada fon, bir yıllık getirisi %42,52 olan (31 Mayıs 2021 itibariyle) Russell 1000 tarafından temsil edilen geniş ABD büyük ve orta sermaye evreninin altında performans gösterdi.
##Öne çıkanlar
Endeks fon yönetimi, izleme işlevleri tarafından yönlendirilir ve izleme fonları, piyasa endeksinin performansını kopyalamaya çalışır.
Pasif olarak yönetilen izleme fonları, pazar sektörleri, segmentler ve temalar için özelleştirilmiş endeksler içerebilir.
İzleme fonları, geniş bir pazar endeksini veya bir segmenti izlemek için kullanılan havuzlanmış yatırımlardır; Endeks fonları olarak da bilinirler.
Bugün, pazar yeniliği, daha hedefli yatırımlar sağlayan özelleştirilmiş izleme fonları potansiyeli ile sonuçlanmıştır.
Özelleştirilmiş izleme fonları, yatırımcılar için nispeten düşük maliyetlidir ve bir endeks çoğaltma stratejisi kullanarak genel masrafları daha düşük tutar.
