Temettü Oranı
Temettü Oranı Nedir?
Temettü oranı, yıllık bazda ifade edilen bir yatırım, fon veya portföyden beklenen toplam temettü ödemelerinin yanı sıra bir yatırımcının o dönem boyunca alabileceği, tekrar etmeyen ilave temettülerdir. Şirketin tercihlerine ve stratejisine bağlı olarak temettü oranı sabit veya ayarlanabilir olabilir.
temettü verimi ile yakından ilişkilidir ve bazen birbirinin yerine kullanılır.
Temettü Oranlarını Anlama
hisse senedi veya yatırım fonu gibi bir yatırımın yalnızca temettü getirisinin tahminidir. Temettü tutarının yükseltilmediğini veya düşürülmediğini varsayarsak, hisse senedinin fiyatı düştüğünde oran artacaktır. Tersine, hisse senedinin fiyatı yükseldiğinde düşecektir. Temettü oranları hisse senedi fiyatına göre değiştiğinden, değeri hızla düşen hisse senetleri için genellikle alışılmadık derecede yüksek görünebilir.
Nispeten küçük ama yine de hızla büyüyen yeni şirketler, aynı sektörlerdeki olgun şirketlerden daha düşük bir ortalama temettü ödeyebilir. Genel olarak, çok hızlı büyümeyen olgun şirketler en yüksek temettü verimini öderler. Temel kalemleri veya kamu hizmetlerini pazarlayan döngüsel olmayan tüketici stokları, en yüksek ortalama getiriyi ödeyen tüm sektörlere örnektir.
Temettü Oranı Nasıl Hesaplanır?
Bir yatırımın, fonun veya portföyün temettü oranının hesaplanması, en son dönemsel temettü ödemelerinin bir yıldaki ödeme dönemlerinin sayısı ile çarpılmasını içerir.
Örneğin, bir yatırım fonu üç ayda bir 50 sentlik bir temettü ödüyorsa ve ayrıca şirketin yararlandığı yinelenmeyen bir olay nedeniyle hisse başına 12 sentlik fazladan bir temettü ödüyorsa,. temettü oranı yılda 2,12 ABD dolarıdır (50 sent x 4 çeyrek + 12 sent = 2,12).
Önemli miktarda nakit akışı yaratan şirketler genellikle temettü öder. Tersine, hızlı büyüyen işletmeler, hissedarlara temettü ödememek için genellikle elde edilen nakitleri şirkete geri yatırır. Yiyecek, içecek ve ev eşyaları gibi temel tüketim ürünlerini üreten ve örneğin sağlık hizmeti sunanlar, nakit yoğun şirketler, şirketlerini büyütmek için genellikle daha az harcama yaparlar. Bu nedenle, bu işletmelerin temettü olarak hissedarlara gelir yüzdesi dağıtma olasılığı daha yüksektir.
Temettü ödeme oranı
Temettü ödeyen şirketler, istikrarın bir göstergesi olarak ve hissedarları ödüllendirmek için genellikle temettü oranlarını korumayı veya yavaş yavaş artırmayı tercih eder. Temettüleri kesen işletmeler, çoğu zaman hisse senedi fiyatında buna karşılık gelen bir düşüşün eşlik ettiği finansal olarak daha zayıf bir duruma giriyor olabilir.
Temettü ödeme oranı,. bir şirketin temettülerinin gücünü değerlendirmenin bir yoludur. Bir ödeme oranı hesaplaması, temettü net gelire bölünüp toplamı 100 ile çarpmaktır. Ödeme oranı daha düşük olduğunda, şirket net gelirinden daha azını hissedar temettü ödemelerine dağıtacağından tercih edilir. Ayrıca, işletme daha az ödeme yaptığı için firma ve ödemeler daha sürdürülebilir. Tersine, yüksek ödeme oranlarına sahip şirketler, özellikle öngörülemeyen bir olay olursa, temettü ödemelerini sürdürmekte zorluk çekebilirler.
Temettü Aristokratları
Gelir arayan yatırımcılar, genellikle, istikrarlı bir şekilde artan temettü ödemelerinin uzun geçmişlerini gösteren şirketleri ararlar. Tanım gereği temettü aristokratları olarak adlandırılan bu şirketler, en az 25 yıllık tutarlı ve önemli yıllık temettü artışları sergilemelidir. Temettü aristokratları, tipik olarak, farklı ekonomik iklimlerde gelişme eğiliminde olan tüketici ürünleri ve sağlık hizmetleri gibi sektörler arasında yörüngede döner. Kiplinger, 2020'de dikkat edilmesi gereken 65 yüksek temettü hissesi belirledi. Listeyi oluşturan isimlerden bazıları tıbbi görüntü makinesi üreticisi Roper Technologies, boya üreticisi Sherwin Williams ve alkol distribütörü Brown-Forman.
En iyi yatırım uygulamalarından bazıları, kullanıcıların hangi şirketlerin temettü ödemesi sunduğunu belirlemesini sağlayan özellikler veya işlevler içerir.
Gerçek Dünya Örneği
Hem Amerika Birleşik Devletleri hem de Avrupa'nın en büyük perakende eczanesi olan perakende devi Walgreens Boots Alliance (WBA), en büyük temettü aristokratı olarak öne çıkıyor. Eczane işi, %5,2 karşılaştırılabilir satış büyümesi ve %5,9 karşılaştırılabilir reçete büyümesi ile iyi performans gösterdi. Şirketin üstün performans geçmişi göz önüne alındığında, analistler önümüzdeki birkaç yıl içinde hisse başına kazançta yıllık %8-10 oranında büyüme öngörüyor. Ayrıca, Walgreens'in %3.93 temettü verimi ve artan değerleme ile getiriler muhtemelen artacaktır .
##Öne çıkanlar
Yüzde veya getiri olarak ifade edilen temettü oranı, bir şirketin hisse senedi fiyatına göre her yıl ne kadar temettü ödediğini gösteren finansal bir orandır.
Sağlıklı bir kâr elde eden şirketler genellikle temettü öder.
Temettü ödeme oranı, bir şirketin temettülerinin sürdürülebilirliğini değerlendirmenin bir yoludur.
Temettü aristokratı, temettülerini art arda en az 25 yıl artıran bir şirkettir.
