Sermaye Takdiri

Sermaye Takdiri Nedir?

Sermaye değerlenmesi, bir yatırımın piyasa fiyatındaki artıştır. Sermaye değerlenmesi, bir yatırımın alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farktır. Örneğin, bir yatırımcı hisse başına 10$'a bir hisse senedi satın alırsa ve hisse senedi fiyatı 12$'a yükselirse, yatırımcı sermaye kazancından 2$ kazanmış olur. Yatırımcı hisseyi sattığında, kazanılan 2 dolar sermaye kazancı olur.

Sermaye Değerini Anlama

Sermaye kazancı, bir yatırımın piyasa fiyatındaki kazançların orijinal yatırımın satın alma fiyatını veya maliyet esasını aştığı kısmı ifade eder. Sermaye artışı, farklı piyasalarda ve varlık sınıflarında birçok farklı nedenden dolayı gerçekleşebilir. Sermaye kazancı için yatırılan finansal varlıkların bazıları şunlardır:

• Gayrimenkul holdingleri

• Çeşitli menkul kıymetlere yatırılan bir para havuzunu içeren yatırım fonları veya fonlar

• S&P 500 gibi bir endeksi izleyen ETF'ler veya borsada işlem gören fonlar veya menkul kıymetler

• Petrol veya bakır gibi emtialar

• Hisse senetleri veya hisse senetleri

Bir yatırım satılana kadar sermaye kazancı vergilendirilmez ve kazanç, sermaye kazancı haline geldiğinde gerçekleşir. Sermaye kazançları üzerindeki vergi oranları, yatırımın kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mi olduğuna bağlı olarak değişir.

Ancak, sermaye kazancı, yatırım getirilerinin tek kaynağı değildir. Temettüler ve faiz gelirleri, yatırımcılar için diğer iki önemli gelir kaynağıdır. Temettüler, tipik olarak, şirket hisselerine yatırım yapmak için bir ödül olarak şirketlerden hissedarlara yapılan nakit ödemelerdir. Faiz geliri, mevduat sertifikaları gibi faiz getiren banka hesaplarından elde edilebilir. Faiz geliri, hükümetler ve şirketler tarafından ihraç edilen borçlanma araçları olan tahvillere yatırım yapmaktan da gelebilir. Tahviller genellikle bir getiri veya sabit bir faiz oranı öderler. Sermaye kazancının temettü veya faiz getirisi ile birleşimine toplam getiri denir.

Sermaye Değerlemesinin Nedenleri

Varlıkların değeri çeşitli nedenlerle artabilir. Güçlü ekonomik büyüme gibi makroekonomik faktörler veya faiz oranlarını düşürmek, kredi büyümesini teşvik etmek, ekonomiye para enjekte etmek gibi Federal Rezerv politikası dahil olmak üzere varlık değerlerinin artması için genel bir eğilim olabilir.

Daha ayrıntılı bir düzeyde, bir hisse senedi fiyatı artabilir, çünkü temel şirket kendi sektöründeki rakip şirketlerden daha hızlı veya piyasa katılımcılarının beklediğinden daha hızlı büyüyor. Ev gibi gayrimenkullerin değeri, okullar veya alışveriş merkezleri gibi yeni gelişmelere yakınlık nedeniyle artabilir. Güçlü bir ekonomi, insanların istikrarlı işleri ve gelirleri olduğu için konut talebinde artışa yol açabilir.

Sermaye Takdiri İçin Yatırım Yapmak

Sermaye takdiri, çoğu zaman birçok yatırım fonunun belirtilen bir yatırım hedefidir. Bu fonlar, artan kazançlara veya diğer temel ölçütlere dayalı olarak değeri artacak yatırımları arar. Sermaye artışı için hedeflenen yatırımlar, devlet tahvilleri, belediye tahvilleri veya temettü ödeyen hisse senetleri gibi sermayenin korunması veya gelir üretimi için seçilen varlıklardan daha fazla riske sahip olma eğilimindedir. Sonuç olarak, riske toleranslı yatırımcılar için en uygun sermaye değer artış fonları olarak kabul edilmektedir. Büyüme fonları, hızla büyüyen ve değerini artıran şirketlerin hisse senetlerine yatırım yaptıkları için geleneksel olarak sermaye değer artış fonları olarak nitelendirilir. Sermaye takdiri, yatırımcıların finansal hedeflerini karşılamak için bir yatırım stratejisi olarak kullanılır.

Sermaye Takdir Tahvili

Sermaye değer artış tahvilleri, yerel hükümet kurumları tarafından desteklenir ve bu nedenle belediye menkul kıymetleri olarak bilinir. Bu tahviller, vadeye kadar faizi birleştirerek çalışır; bu, yatırımcının tahvilin değerini ve tahakkuk eden toplam faizi içeren bir toplu ödeme aldığı zamandır. Takdir tahvilleri, genellikle her yıl faiz ödemesi yapan geleneksel tahvillerden farklıdır.

Sermaye Değeri Örneği

Bir yatırımcı 10 dolarlık bir hisse senedi satın alır ve hisse senedi yıllık 1 dolarlık temettü öder, bu da %10'luk bir temettü verimine eşittir. Bir yıl sonra, hisse senedi hisse başına 15 dolardan işlem görüyor ve yatırımcı 1 dolar temettü aldı. Hisse senedinin fiyatı, satın alma fiyatı veya maliyet esası olan 10$'dan hisse başına 15$'lık cari piyasa değerine gittiği için yatırımcının sermaye değer artışından 5$'lık bir getirisi vardır. Yüzde olarak, hisse senedi fiyatındaki artış, sermaye değerlenmesinden %50'lik bir getiri sağladı. Temettü geliri getirisi 1 $ olup, orijinal temettü verimine paralel olarak %10'luk bir getiriye eşittir. Temettüden elde edilen getiri ile birleştirilen sermaye kazancının getirisi, hisse senedinin toplam getirisi 6 veya %60'dır.

Öne Çıkanlar

• Sermaye artışı için tasarlanan yatırımlara gayrimenkul, yatırım fonları, ETF'ler veya borsada işlem gören fonlar, hisse senetleri ve emtialar dahildir.

• Sermaye değerlenmesi, bir yatırımın alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farktır.

• Sermaye değerlenmesi, bir yatırımın piyasa fiyatındaki artıştır.