市场深度 (DOM)

投资投资要点

什么是市场深度 (DOM)？

流动性、可交易资产的供需情况。它基于给定资产（例如股票或期货合约）的未平仓买卖订单数量。这些订单的数量越大，市场就越深或流动性越强。

市场深度数据也称为订单簿，因为它包含证券或货币的挂单列表。书中的数据用于确定可以处理哪些事务。大多数在线经纪人都可以免费或收取少量费用获得 DOM 数据。

理解 DOM

通过测量实时供需，交易者使用市场深度来评估资产价格的可能方向。它还用于衡量可以在不导致其价格升值的情况下购买的资产股份数量。

如果一只股票的流动性非常强，那么它就有大量的买家和卖家。买方可以购买大量股票而不会导致股价大幅波动。

然而，如果一只股票的流动性不是特别好，它就不会经常交易。购买大量股票可能会对股票价格产生显着影响。

市场深度通常显示为未完成买卖订单的电子列表，按价格水平组织并实时更新以反映当前活动。匹配引擎将兼容的交易配对以完成。

大多数在线经纪人提供某种形式的 DOM 显示。这允许用户查看待执行的买卖订单的完整列表以及交易规模，而不仅仅是可用的最佳选项。

如何使用 DOM 数据

市场深度数据有助于交易者了解证券价格在不久的将来可能会随着订单的执行、更新或取消而走向何方。交易者可能会使用市场深度数据来了解股票的买卖价差及其当前交易量。

具有强大市场深度的股票往往是受欢迎的大盘股公司，如苹果 (AAPL)。它们通常具有强大的交易量并且流动性很强，允许交易者在不显着影响其市场价格的情况下下大单。

市场深度较差的证券往往是市值较小的比较不起眼的公司。如果单个交易者下大笔买卖订单，他们的股票价格可能会发生变化。

最受欢迎的股票往往比鲜为人知的公司的股票具有更大的市场深度。

能够实时查看特定证券的市场信息深度，使交易者能够从短期价格波动中获利。例如，当一家公司启动其首次公开募股 (IPO) 时，交易者可以实时观察其 DOM，等待价格达到合适的需求水平时买入或卖出股票的机会。

DOM 示例

假设交易者正在跟踪股票 A 的 DOM。股票目前的交易价格可能为 1.00 美元。但是有 250 个 1.05 美元的报价、250 个 1.08 美元的报价、125 个 1.10 美元的报价和 100 个 1.12 美元的报价。同时，有 50 个 0.98 美元的报价，40 个 0.95 美元的报价，10 个 0.93 美元和 0.92 美元的报价。

看到这种趋势，交易者可能会确定股票 A 正在走高。有了这些知识，交易者就可以决定现在是否是买入或卖出股票的合适时机。

＃＃强调

用于判断购买或出售资产的最佳时间。
市场深度 (DOM) 是当前对股票或其他资产的兴趣的指标。
它可以被解读为股票价格可能走向的信号。