Depth of Market (DOM)
Hvad er Depth of Market (DOM)?
Depth of market (DOM) er et mål for udbud og efterspørgsel efter likvide,. omsættelige aktiver. Det er baseret på antallet af åbne købs- og salgsordrer for et givet aktiv, såsom en aktie eller en futureskontrakt. Jo større mængden af disse ordrer er, jo dybere eller mere likvide anses markedet for at være.
Dybde af markedsdata er også kendt som ordrebogen, da den består af en liste over afventende ordrer for et værdipapir eller en valuta. Dataene i bogen bruges til at bestemme, hvilke transaktioner der kan behandles. DOM-data er tilgængelige fra de fleste online-mæglere gratis eller mod et mindre gebyr.
Forstå DOM
Ved at måle udbud og efterspørgsel i realtid bruges markedsdybden af handlende til at vurdere den sandsynlige retning af et aktivs pris. Det bruges også til at måle antallet af aktier i aktivet, der kan købes uden at få prisen til at stige.
Hvis en aktie er ekstremt likvid, har den et stort antal både købere og sælgere. En køber kan købe en stor aktieblok uden at forårsage en væsentlig aktiekursbevægelse.
Men hvis en aktie ikke er særlig likvid, handles den ikke så konstant. Køb af en aktieblok kan have en mærkbar indflydelse på aktiekursen.
Markedsdybden vises typisk som en elektronisk liste over udestående købs- og salgsordrer, organiseret efter prisniveau og opdateret i realtid for at afspejle den aktuelle aktivitet. En matchende motor parrer kompatible handler til færdiggørelse.
De fleste online mæglere tilbyder en form for DOM-visning. Dette giver brugerne mulighed for at se en komplet liste over købs- og salgsordrer, der afventer udførelse, sammen med handlens størrelse snarere end blot de bedste tilgængelige muligheder.
Sådan bruges DOM-data
Dybde af markedsdata hjælper handlende med at se, hvor prisen på et værdipapir kan være på vej hen i den nærmeste fremtid, når ordrer udfyldes, opdateres eller annulleres. En erhvervsdrivende kan bruge markedsdybdedata til at forstå bud-spørg-spændet for en aktie sammen med dens aktuelle volumen.
Aktier med en stærk markedsdybde har en tendens til at være populære store virksomheder som Apple (AAPL). De har normalt store mængder og er ret likvide, hvilket giver handlende mulighed for at placere store ordrer uden at påvirke deres markedspriser væsentligt.
Værdipapirer med dårlig markedsdybde har en tendens til at være mere obskure virksomheder med mindre markedsværdier. Priserne på deres aktier vil sandsynligvis bevæge sig, hvis en enkelt erhvervsdrivende afgiver en stor købs- eller salgsordre.
De mest populære aktier har en tendens til at have en større markedsdybde end aktierne i mindre kendte virksomheder.
At være i stand til at se dybden af markedsinformation for et bestemt værdipapir i realtid giver handlende mulighed for at drage fordel af kortsigtet prisvolatilitet. For eksempel, når en virksomhed lancerer sit børsnoterede udbud (IPO), kan handlende se deres DOM i realtid og vente på muligheden for at købe eller sælge aktier, når prisen når det rigtige efterspørgselsniveau.
Eksempel på DOM
Lad os sige, at en erhvervsdrivende sporer DOM for aktie A. Aktierne kan i øjeblikket handles til $1,00. Men der er 250 tilbud til 1,05 USD, 250 til 1,08 USD, 125 til 1,10 USD og 100 til 1,12 USD. I mellemtiden er der 50 tilbud til $0,98, 40 tilbud til $0,95 og 10 hver til $0,93 og $0,92.
Når man ser denne tendens, kan den erhvervsdrivende bestemme, at aktie A går højere. Bevæbnet med den viden kan den erhvervsdrivende beslutte, om det er det rigtige tidspunkt at hoppe ind og købe eller sælge aktien.
Højdepunkter
Det bruges til at vurdere det optimale tidspunkt at købe eller sælge et aktiv på.
Depth of market (DOM) er en indikator for den aktuelle interesse i en aktie eller et andet aktiv.
Det kan læses som et signal om den sandsynlige retning for en akties kurs.
