Profondeur du marché (DOM)
Qu'est-ce que le Depth of Market (DOM) ?
La profondeur du marché (DOM) est une mesure de l'offre et de la demande d' actifs liquides et négociables. Il est basé sur le nombre d'ordres d'achat et de vente ouverts pour un actif donné tel qu'une action ou un contrat à terme. Plus la quantité de ces commandes est importante, plus le marché est considéré comme profond ou liquide.
Les données de profondeur de marché sont également connues sous le nom de carnet d'ordres, car elles consistent en une liste d'ordres en attente pour un titre ou une devise. Les données du livre sont utilisées pour déterminer quelles transactions peuvent être traitées. Les données DOM sont disponibles gratuitement ou pour une somme modique auprès de la plupart des courtiers en ligne.
Comprendre DOM
En mesurant l'offre et la demande en temps réel, la profondeur du marché est utilisée par les traders pour évaluer la direction probable du prix d'un actif. Il est également utilisé pour évaluer le nombre d'actions de l'actif qui peuvent être achetées sans entraîner d'appréciation de son prix.
Si une action est extrêmement liquide, elle compte un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs. Un acheteur peut acheter un grand bloc d'actions sans provoquer de mouvement substantiel du cours de l'action.
Cependant, si une action n'est pas particulièrement liquide, elle ne se négocie pas aussi constamment. L'achat d'un bloc d'actions peut avoir un impact notable sur le cours de l'action.
La profondeur du marché est généralement affichée sous la forme d'une liste électronique d'ordres d'achat et de vente en cours, organisée par niveau de prix et mise à jour en temps réel pour refléter l'activité actuelle. Un moteur d'appariement associe des métiers compatibles pour l'achèvement.
La plupart des courtiers en ligne proposent une forme d'affichage DOM. Cela permet aux utilisateurs de voir une liste complète des ordres d'achat et de vente en attente d'exécution, ainsi que la taille de la transaction, plutôt que simplement les meilleures options disponibles.
Comment utiliser les données DOM
La profondeur des données de marché aide les traders à voir où le prix d'un titre peut se diriger dans un avenir proche à mesure que les ordres sont remplis, mis à jour ou annulés. Un trader peut utiliser des données sur la profondeur du marché pour comprendre l' écart acheteur- vendeur d'une action, ainsi que son volume actuel.
Les actions avec une forte profondeur de marché ont tendance à être des sociétés à grande capitalisation populaires comme Apple (AAPL). Ils ont généralement de gros volumes et sont assez liquides, ce qui permet aux traders de passer des commandes importantes sans affecter de manière significative leurs prix de marché.
Les titres avec une faible profondeur de marché ont tendance à être des sociétés plus obscures avec des capitalisations boursières plus petites. Les prix de leurs actions sont susceptibles de bouger si un seul trader passe un ordre d'achat ou de vente important.
Les actions les plus populaires ont généralement une plus grande profondeur de marché que les actions d'entreprises moins connues.
La possibilité de visualiser en temps réel la profondeur des informations sur le marché pour un titre particulier permet aux traders de profiter de la volatilité des prix à court terme. Par exemple, lorsqu'une entreprise lance son offre publique initiale (IPO), les traders peuvent surveiller son DOM en temps réel, attendant l'opportunité d'acheter ou de vendre des actions lorsque le prix atteint le bon niveau de demande.
Exemple de DOM
Supposons qu'un trader suive le DOM de l'action A. Les actions pourraient actuellement se négocier à 1,00 $. Mais il y a 250 offres à 1,05 $, 250 à 1,08 $, 125 à 1,10 $ et 100 à 1,12 $. Pendant ce temps, il y a 50 offres à 0,98 $, 40 offres à 0,95 $ et 10 à 0,93 $ et 0,92 $ chacune.
En voyant cette tendance, le trader pourrait déterminer que l'action A est en hausse. Armé de cette connaissance, le trader peut décider si c'est le bon moment pour intervenir et acheter ou vendre l'action.
Points forts
Il est utilisé pour juger du moment optimal pour acheter ou vendre un actif.
La profondeur du marché (DOM) est un indicateur de l'intérêt actuel pour une action ou un autre actif.
Il peut être lu comme un signal de la direction probable du cours d'une action.
