Стакан цен (DOM)

Что такое стакан цен (DOM)?

Стакан цен (DOM) — это мера спроса и предложения на ликвидные торгуемые активы. Он основан на количестве открытых ордеров на покупку и продажу для данного актива, такого как акции или фьючерсные контракты. Чем больше количество таких ордеров, тем глубже или ликвиднее считается рынок.

Данные о глубине рынка также известны как книга ордеров, поскольку они состоят из списка отложенных ордеров на ценную бумагу или валюту. Данные в книге используются для определения того, какие транзакции могут быть обработаны. Данные DOM доступны у большинства онлайн-брокеров бесплатно или за небольшую плату.

Понимание DOM

Измеряя спрос и предложение в режиме реального времени, трейдеры используют глубину рынка для оценки вероятного направления цены актива. Он также используется для оценки количества акций актива, которые можно купить, не вызывая повышения их цены.

Если акции чрезвычайно ликвидны, у них есть большое количество как покупателей, так и продавцов. Покупатель может приобрести большой пакет акций, не вызывая существенного движения цены акций.

Однако, если акция не особенно ликвидна, она не торгуется так постоянно. Покупка пакета акций может оказать заметное влияние на цену акции.

Стакан цен обычно отображается в виде электронного списка невыполненных заказов на покупку и продажу, упорядоченного по уровню цен и обновляемого в режиме реального времени для отражения текущей активности. Механизм сопоставления объединяет совместимые сделки для завершения.

Большинство онлайн-брокеров предлагают ту или иную форму отображения DOM. Это позволяет пользователям видеть полный список ордеров на покупку и продажу, ожидающих исполнения, а также размер сделки, а не только лучшие доступные варианты.

Как использовать данные DOM

Данные о глубине рынка помогают трейдерам увидеть, куда может двигаться цена ценной бумаги в ближайшем будущем по мере исполнения, обновления или отмены ордеров. Трейдер может использовать данные о глубине рынка, чтобы понять спред спроса и предложения по акции, а также ее текущий объем.

Акции с сильной глубиной рынка, как правило, принадлежат популярным компаниям с большой капитализацией, таким как Apple (AAPL). Обычно они имеют большие объемы и достаточно ликвидны, что позволяет трейдерам размещать крупные ордера без существенного влияния на их рыночные цены.

Ценные бумаги с плохой глубиной рынка, как правило, представляют собой малоизвестные компании с меньшей рыночной капитализацией. Цены на их акции, скорее всего, изменятся, если один трейдер разместит крупный ордер на покупку или продажу.

Самые популярные акции, как правило, имеют большую глубину рынка, чем акции менее известных компаний.

Возможность просматривать информацию о глубине рынка для конкретной ценной бумаги в режиме реального времени позволяет трейдерам получать прибыль от краткосрочной волатильности цен. Например, когда компания запускает первичное публичное размещение акций (IPO), трейдеры могут наблюдать за ее индексом рынка в режиме реального времени, ожидая возможности купить или продать акции, когда цена достигнет нужного уровня спроса.

Пример DOM

Скажем, трейдер отслеживает DOM акции А. В настоящее время акции могут торговаться по цене 1,00 доллара. Но есть 250 предложений по 1,05 доллара, 250 по 1,08 доллара, 125 по 1,10 доллара и 100 по 1,12 доллара. Между тем, есть 50 предложений по 0,98 доллара, 40 предложений по 0,95 доллара и по 10 по 0,93 и 0,92 доллара каждое.

Увидев эту тенденцию, трейдер может определить, что акции А растут. Вооружившись этими знаниями, трейдер может решить, подходит ли сейчас время для покупки или продажи акций.

Особенности

• Он используется для оценки оптимального времени для покупки или продажи актива.

• Стакан цен (DOM) – это показатель текущего интереса к акции или другому активу.

• Его можно рассматривать как сигнал вероятного направления цены акции.