违约风险暴露 (EAD)

什么是违约风险暴露 (EAD)？

违约风险敞口 (EAD) 是银行在贷款违约时所面临的总价值。金融机构使用基于内部评级 (IRB) 的方法计算其风险。银行经常使用内部风险管理默认模型来估计各自的 EAD 系统。在银行业之外，EAD 被称为信用风险敞口。

了解默认曝光

EAD 是当债务人拖欠贷款时银行可能面临的预计损失金额。银行通常会计算每笔贷款的违约风险暴露值，然后使用这些数字来确定其整体违约风险。 EAD 是一个动态数字，随着借款人向贷方的偿还而变化。

有两种方法可以确定默认曝光。监管机构使用第一种方法，称为基于基金会内部评级 (F-IRB)。第二种方法，称为基于高级内部评级(A-IRB)，更加灵活，被银行机构使用。银行必须披露其风险敞口。银行将根据数据和内部分析（例如借款人特征和产品类型）得出这一数字。 EAD与违约损失率（LGD）和违约概率（PD）一起用于计算金融机构的信用风险资本。

银行通常会计算每笔贷款的违约风险暴露值，然后使用这些数字来确定其整体违约风险。

特别注意事项

违约概率和违约损失

PD 分析是大型机构用来计算其预期损失的一种方法。 PD 分配给每个风险度量，并以百分比表示违约可能性。违约概率通常通过评估逾期贷款来衡量。它是通过对类似评级的贷款进行迁移分析来计算的。该计算是针对特定时间范围的，并衡量违约贷款的百分比。然后将 PD 分配给风险级别，每个风险级别都有一个 PD 百分比。

LGD 是银行业或部门独有的，用于衡量预期损失并以百分比形式显示。 LGD 表示如果借款人拖欠贷款，贷款人在出售标的资产后未收回的金额。准确的 LGD 变量可能难以确定投资组合损失是否与预期不同。不准确的 LGD 也可能是由于该段在统计上很小。行业 LGD 通常可从第三方贷方获得。

此外，PD 和 LGD 数字通常在整个经济周期中都有效。但是，贷方将根据市场或投资组合构成的变化重新评估。可能引发重新评估的变化包括经济复苏、衰退和合并。

银行可以通过将变量 EAD 与 PD 和 LGD 相乘来计算其预期损失：

• EAD x PD x LGD = 预期损失

为什么违约暴露很重要

为应对 2007-2008 年的信贷危机，银行业采用了国际法规来减少违约风险。巴塞尔银行监管委员会的目标是提高银行业应对金融压力的能力。通过提高风险管理和银行透明度，国际协议希望避免金融机构倒闭的多米诺骨牌效应。

＃＃ 强调

• 违约风险敞口 (EAD) 是当债务人拖欠贷款时银行可能面临的预计损失金额。

• 违约风险暴露、违约损失和违约概率用于计算金融机构的信用风险资本。