Exposición al Incumplimiento (EAD)
¿Qué es la exposición al incumplimiento (EAD)?
La exposición en caso de incumplimiento (EAD) es el valor total al que está expuesto un banco cuando un préstamo incumple. Usando el enfoque basado en calificaciones internas (IRB), las instituciones financieras calculan su riesgo. Los bancos suelen utilizar modelos internos de gestión de riesgos por defecto para estimar los respectivos sistemas de EAD. Fuera de la industria bancaria, la EAD se conoce como exposición crediticia.
Comprender la exposición por defecto
EAD es la cantidad prevista de pérdida a la que un banco puede estar expuesto cuando un deudor incumple un préstamo. Los bancos a menudo calculan un valor de EAD para cada préstamo y luego usan estas cifras para determinar su riesgo de incumplimiento general. EAD es un número dinámico que cambia a medida que un prestatario le paga a un prestamista.
Existen dos métodos para determinar la exposición en caso de incumplimiento. Los reguladores utilizan el primer enfoque, que se denomina basado en calificaciones internas básicas (F-IRB). El segundo método, denominado basado en calificaciones internas avanzadas (A-IRB), es más flexible y lo utilizan las instituciones bancarias. Los bancos deben revelar su exposición al riesgo. Un banco basará esta cifra en datos y análisis internos, como las caracterÃsticas del prestatario y el tipo de producto. La EAD, junto con la pérdida en caso de incumplimiento (LGD) y la probabilidad de incumplimiento (PD), se utilizan para calcular el capital por riesgo de crédito de las entidades financieras.
Los bancos a menudo calculan un valor de EAD para cada préstamo y luego usan estas cifras para determinar su riesgo de incumplimiento general.
Consideraciones Especiales
La probabilidad de incumplimiento y la pérdida en caso de incumplimiento
El análisis de PD es un método utilizado por las instituciones más grandes para calcular su pérdida esperada. Se asigna una PD a cada medida de riesgo y representa en porcentaje la probabilidad de incumplimiento. Una PD generalmente se mide evaluando los préstamos vencidos. Se calcula ejecutando un análisis de migración de préstamos calificados de manera similar. El cálculo es para un marco de tiempo especÃfico y mide el porcentaje de préstamos que no cumplen. Luego se asigna la PD al nivel de riesgo, y cada nivel de riesgo tiene un porcentaje de PD.
LGD, exclusivo de la industria o segmento bancario, mide la pérdida esperada y se muestra como un porcentaje. LGD representa el monto no recuperado por el prestamista después de vender el activo subyacente si un prestatario incumple un préstamo. Una variable LGD precisa puede ser difÃcil de determinar si las pérdidas de la cartera difieren de lo que se esperaba. Una LGD inexacta también puede deberse a que el segmento es estadÃsticamente pequeño. Los LGD de la industria generalmente están disponibles a través de prestamistas externos.
Además, los números de PD y LGD suelen ser válidos a lo largo de un ciclo económico. Sin embargo, los prestamistas volverán a evaluar con cambios en el mercado o la composición de la cartera. Los cambios que pueden desencadenar una reevaluación incluyen la recuperación económica, la recesión y las fusiones.
Un banco puede calcular su pérdida esperada multiplicando la variable EAD por la PD y la LGD:
- EAD x PD x LGD = Pérdida Esperada
Por qué es importante la exposición al valor predeterminado
En respuesta a la crisis crediticia de 2007-2008, el sector bancario adoptó regulaciones internacionales para disminuir su exposición al incumplimiento. El objetivo del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea es mejorar la capacidad del sector bancario para hacer frente a las tensiones financieras. Mediante la mejora de la gestión de riesgos y la transparencia bancaria, el acuerdo internacional espera evitar el efecto dominó de las instituciones financieras en quiebra.
Reflejos
La exposición en caso de incumplimiento (EAD) es la cantidad prevista de pérdida a la que puede estar expuesto un banco cuando un deudor incumple un préstamo.
La exposición en caso de incumplimiento, la pérdida en caso de incumplimiento y la probabilidad de incumplimiento se utilizan para calcular el capital por riesgo de crédito de las instituciones financieras.
