违约损失 (LGD)

什么是违约损失率 (LGD)？

拖欠贷款时银行或其他金融机构损失的估计金额。 LGD 被描述为违约时总风险敞口的百分比或潜在损失的一美元价值。金融机构的总违约损失率是在使用累积损失和风险敞口审查所有未偿还贷款后计算的。

银行和其他金融机构通过分析实际的贷款违约情况来确定信用损失。量化损失可能很复杂，需要分析多个变量。如何在公司的财务报表中核算信用损失包括确定信用损失准备金和呆账准备金。

考虑如果银行 A 向 XYZ 公司借出 200 万美元，而该公司违约。 A银行的损失不一定是200万美元。必须考虑其他因素，例如抵押品的数量、是否已分期付款以及银行是否利用法院系统向 XYZ 公司赔偿。考虑到这些和其他因素，实际上银行 A 的损失可能比最初的 200 万美元贷款要小得多。

在大多数风险模型中，确定损失量是一个重要且相当常见的参数。 LGD 是巴塞尔模型 ( Basel II ) 的重要组成部分，这是一套国际银行法规，用于计算经济资本、预期损失和监管资本。预期损失的计算方法是贷款的违约损失率乘以违约概率 (PD)和金融机构违约风险敞口 (EAD) 。

有抵押的贷款，称为担保债务，极大地有利于贷方，并且可以通过降低利率使借款人受益。

有许多不同的方法来计算 LGD。

一个常见的变化考虑了风险敞口和恢复率。违约风险敞口是一个估计值，用于预测当债务人拖欠贷款时银行可能遭受的损失金额。回收率是一种风险调整指标，可根据结果的可能性调整违约规模。

LGD（美元）= 风险敞口 (EAD) * (1 - 回收率)

另一个基本变体将潜在的可收回收益净额与未偿债务进行比较。该公式提供了预期损失的债务部分的一般比率：

LGD（百分比）= 1 - （潜在销售收入/未偿债务）

在这两种方法中，更常见的是使用第一个公式，因为它是反映最大潜在损失的更保守的方法。考虑到多种抵押资产、处置成本、付款时间和每项资产的流动性，通常很难评估潜在的销售收益是多少。

违约风险敞口是借款人违约时银行面临的贷款总额。例如，如果借款人借出 100,000 美元的贷款，两年后贷款余额为 75,000 美元，而借款人违约，违约风险为 75,000 美元。

在分析违约风险时，银行通常会计算贷款的 EAD，因为它旨在预测借款人违约时银行将面临的金额。随着借款人偿还贷款，违约风险敞口不断变化。

根据贷款（例如抵押贷款或学生贷款）的不同，未付款的天数会有所不同，这会被视为违约。确保您了解特定贷款的数字。

LGD 和 EAD 之间的主要区别在于，LGD 考虑了违约的任何恢复。出于这个原因，EAD 是更保守的测量，因为它是更高的数字。 LGD 通常是依赖于多个假设的最佳情况。

例如，如果借款人拖欠剩余的汽车贷款，EAD 就是他们拖欠的贷款金额。现在，如果一家银行可以出售那辆车并收回一定数量的EAD，那么在计算LGD时就会考虑到这一点。

想象一个借款人为一套公寓贷款 400,000 美元。在贷款分期付款几年后，借款人开始面临财务困难。据估计，借款人有 80% 的违约率。未偿还的贷款余额为 300,000 美元，银行将能够在止赎后以 200,000 美元的价格出售该公寓。

要以美元计算违约损失率，请将风险金额与违约可能性进行比较。在这种情况下，贷方将 240,000 美元解释为有违约风险。

LGD（以美元计，不包括抵押品）= $300,000 * (1 - 80%) = $240,000

或者，LGD 可以计算为通常包含抵押品价值的百分比。虽然上面的公式更容易计算，但它并没有考虑到公寓违约时的处置收益。使用第二种变体，如果公寓所有者违约在考虑抵押品价值时，贷方应该预计会损失 33% 的资本。

LGD（包括抵押品的百分比）= 1 - ($200,000 / $300,000) = 33.33%

在发放贷款时，银行倾向于尽可能降低风险。他们评估借款人并确定贷款给该借款人的风险因素，包括他们违约贷款的可能性以及如果他们违约银行将损失多少。违约损失 (LGD)、违约概率 (PD) 和违约风险敞口 (EAD) 是帮助银行量化其潜在损失的计算方法。

＃＃强调

＃＃常问问题

###EAD和LGD有什么区别？

EAD 是违约风险敞口，代表在借款人违约时银行面临损失的贷款价值。违约损失是指银行在从资产出售中获得收益后可能面临损失的贷款价值，以占总风险的百分比表示。

LGD 是违约损失，是指当借款人拖欠贷款时银行损失的金额。 PD 是违约概率，用于衡量借款人违约的概率或可能性。

违约损失 (LGD) 是指金融机构在借款人拖欠贷款时的损失金额，在考虑任何回收后，以损失时总风险敞口的百分比表示。

当金融机构对 LGD 建模时，违约损失理论上可以为零。如果模型认为可以完全收回贷款，则 LGD 可以为零。然而，通常情况并非如此。

给定违约的用法是违约风险的另一个术语，它是借款人违约时贷款的总价值。